La trésorerie et les bénéfices sont deux aspects essentiels d’une entreprise. Pour qu’une entreprise soit prospère à long terme, elle doit générer des bénéfices tout en fonctionnant avec un flux de trésorerie positif.
Qu’est-ce que le cash-flow ?
Le cash-flow est l’entrée et la sortie d’argent d’une entreprise. Il est nécessaire pour les opérations quotidiennes, les impôts, l’achat de stocks et le paiement des employés et des frais d’exploitation.
Un flux de trésorerie positif indique que les actifs liquides d’une entreprise augmentent. Cela lui permet de régler ses dettes, de réinvestir dans son activité, de restituer de l’argent aux actionnaires, de payer ses dépenses et de se prémunir contre les difficultés financières futures. Un flux de trésorerie négatif indique que les actifs liquides d’une entreprise diminuent.
Qu’est-ce que le profit ?
Le bénéfice est l’excédent après déduction de toutes les dépenses des recettes. Le bénéfice est l’image globale d’une entreprise et la base sur laquelle l’impôt est calculé.
Les analystes analysent trois grands types de bénéfices : le bénéfice brut, le bénéfice d’exploitation et le bénéfice net. Chaque type de bénéfice donne à l’analyste plus d’informations sur les performances de l’entreprise, notamment lorsqu’il les compare à d’autres périodes et à des concurrents du secteur. Les trois niveaux de rentabilité se trouvent dans le compte de résultat.
Lequel est le plus important pour une entreprise ?
Pour déterminer lequel est le plus important, cela dépend de l’entreprise et des circonstances.
Par exemple, une entreprise peut réaliser des bénéfices chaque mois, mais son argent est immobilisé dans des actifs corporels ou des comptes clients, et il n’y a pas d’argent liquide pour payer les employés. Une fois qu’une dette est payée ou que l’entreprise voit ses recettes augmenter, elle recommence à avoir un flux de trésorerie positif. Dans cet exemple, le flux de trésorerie est plus important car il permet à l’entreprise de continuer à fonctionner tout en conservant un bénéfice. Par ailleurs, une entreprise peut voir ses recettes et sa marge brute d’autofinancement augmenter, mais comme elle a une dette importante, elle ne réalise pas de bénéfices.
L’absence de bénéfice finit par avoir un effet décroissant sur le flux de trésorerie. Dans ce cas, le profit est plus important. Une autre chose à retenir pour déterminer si l’on doit se concentrer sur le cash-flow ou sur le profit est que le cash-flow peut être acheté. Le propriétaire d’une entreprise peut placer ses actifs personnels en tant que capital dans l’entreprise. Il peut aussi obtenir un prêt à la petite entreprise auprès d’une banque pour maintenir l’entreprise en activité jusqu’à ce qu’elle retrouve sa marge brute d’autofinancement.