Une corrélation négative entre deux variables signifie qu’une variable augmente lorsque l’autre diminue. Cette relation peut ou non représenter un lien de causalité entre les deux variables, mais elle décrit un schéma.
Une corrélation négative parfaite signifie que la relation est démontrée de façon constante dans le temps. Une diminution d’une variable se traduit de manière prévisible par une augmentation comparable de l’autre.
Les statisticiens attribuent une valeur négative aux corrélations négatives et une valeur positive lorsqu’une corrélation positive existe. La corrélation est mesurée sur une échelle de -1 à +1.
Comprendre la corrélation négative
Lorsque deux variables sont corrélées, les changements de leurs valeurs peuvent avoir la même cause ou une cause connexe. Dans une corrélation négative, l’augmentation d’une variable peut représenter la cause directe d’une diminution d’un autre facteur.
Points clés à retenir
- On constate une corrélation négative entre deux facteurs qui évoluent constamment dans des directions opposées.
- Les investisseurs peuvent utiliser une corrélation négative pour réduire le niveau de risque de leurs portefeuilles.
- C’est-à-dire que lorsqu’une catégorie d’actions s’effondre, une autre avec une corrélation négative restera stable ou augmentera.
Si, par exemple, le nombre de souris et de chats dans la population intérieure est en corrélation négative, alors une augmentation de la population de chats peut directement entraîner une diminution du nombre de souris.
La corrélation peut cependant être sans rapport. Un autre facteur, tel que l’introduction de nouveaux pièges à souris, pourrait être la diminution du nombre de souris d’intérieur. Si les chats sont très paresseux, il est possible qu’ils n’aient rien contribué à la réduction de la population de souris.
Comment les investisseurs utilisent les corrélations
De nombreux investisseurs étudient les corrélations entre les actions, entre les industries et entre les types d’actifs afin de réduire le risque dans leurs portefeuilles.
Par exemple, un investisseur dans le pétrole peut couvrir un portefeuille avec des actions de compagnies aériennes. Les deux industries ont une corrélation négative. Lorsque le prix du pétrole baisse, les actions des compagnies aériennes augmentent.
Analyser les corrélations
Dans les entreprises, les corrélations doivent être étudiées afin d’en déterminer la cause. Les planificateurs d’entreprise peuvent examiner les relations existantes entre les variables, telles que les dépenses de marketing et les ventes, dans le cadre d’une analyse de marché.
Une corrélation peut être significative ou non. De nombreux facteurs complexes pourraient être en jeu.
Toutefois, les corrélations ne doivent pas être interprétées trop rapidement comme la preuve qu’une variable entraîne un changement dans une autre variable. Les environnements commerciaux présentent souvent des causes et des corrélations très complexes qui peuvent ou non être significatives.
Par exemple, une augmentation des dépenses des consommateurs pour un produit peut se produire en même temps qu’une couverture médiatique positive de ce produit. Il est tentant de supposer que la couverture médiatique positive est la cause de l’augmentation des dépenses. Mais de nombreux facteurs peuvent stimuler les ventes, de l’amélioration de l’emballage à l’introduction sur un nouveau marché en passant par les variations saisonnières de la demande.
Corrélations faibles et fortes
La force d’une corrélation négative peut varier. C’est-à-dire qu’une variable peut augmenter de 5 % alors qu’une autre variable ne diminue que de 1,5 %. Ces variables ont une faible corrélation négative.
On dit que deux facteurs ont une corrélation négative parfaite si chacun de ces facteurs évolue toujours dans la même mesure. Si, lorsqu’une variable augmente de 2%, l’autre variable diminue toujours de 1,6%, ils ont une corrélation négative parfaite.
Dans une corrélation positive parfaite, la même cohérence dans le mouvement entre les facteurs est montrée.