Finance vs. économie : Une vue d’ensemble
Bien qu’elles soient souvent enseignées et présentées comme des disciplines distinctes, l’économie et la finance sont liées et s’informent et s’influencent mutuellement. Les investisseurs s’intéressent à ces études car elles influencent également les marchés dans une large mesure. Il est important pour les investisseurs d’éviter les arguments « ou bien » concernant l’économie et la finance ; ces deux domaines sont importants et ont des applications valables.
En tant que science sociale générale, l’économie se concentre davantage sur la vue d’ensemble, ou sur des questions générales sur le comportement humain autour de l’allocation de ressources réelles. La finance se concentre davantage sur les techniques et les outils de gestion de l’argent. L’économie et la finance se concentrent également sur la manière dont les entreprises et les investisseurs évaluent le risque et le rendement. Historiquement, l’économie a été plus théorique et la finance plus pratique, mais au cours des 20 dernières années, la distinction est devenue beaucoup moins prononcée.
En fait, les deux disciplines semblent converger à certains égards. Les économistes et les professionnels de la finance sont tous deux employés par les gouvernements, les entreprises et les marchés financiers. À un certain niveau fondamental, il y aura toujours une séparation, mais les deux disciplines resteront probablement très importantes pour l’économie, les investisseurs et les marchés pendant les années à venir.
Points clés à retenir
- L’économie et la finance sont des disciplines interdépendantes qui s’informent mutuellement, même si les spécificités sont distinctes.
- La finance, en tant que discipline, est dérivée de l’économie ; elle implique l’évaluation de l’argent, de la banque, du crédit, des investissements et d’autres aspects des systèmes financiers.
- La finance peut être subdivisée en trois catégories liées mais distinctes : les finances publiques, les finances d’entreprise et les finances personnelles.
- L’économie s’intéresse à la façon dont les biens et les services sont fabriqués, distribués et utilisés, ainsi qu’au fonctionnement général de l’économie et aux personnes qui dirigent l’activité économique.
- Les deux principales branches de l’économie sont la macroéconomie, qui s’intéresse à l’économie dans son ensemble, et la microéconomie, qui s’intéresse à des facteurs spécifiques au sein de l’économie.
Finance
À bien des égards, la finance est une ramification de l’économie. La finance décrit la gestion, la création et l’étude de l’argent, des banques, du crédit, des investissements, des actifs et des passifs qui constituent les systèmes financiers, ainsi que l’étude de ces instruments financiers. La finance peut être divisée en trois catégories : les finances publiques, les finances d’entreprise et les finances personnelles.
La finance se concentre généralement sur l’étude des prix, des taux d’intérêt, des flux monétaires et des marchés financiers. De manière plus générale, la finance a tendance à se concentrer sur des sujets tels que la valeur temporelle de l’argent, les taux de rendement, le coût du capital, les structures financières optimales et la quantification des risques.
La finance, comme dans le cas du financement des entreprises, consiste à gérer les actifs, les passifs, les recettes et les dettes d’une entreprise. Les entreprises obtiennent un financement par divers moyens, allant des prises de participation au capital social aux accords de crédit. Une entreprise peut contracter un prêt auprès d’une banque ou obtenir une ligne de crédit – l’acquisition et la gestion adéquate des dettes peuvent aider une entreprise à se développer et, en fin de compte, à devenir plus rentable.
Les finances personnelles définissent toutes les décisions et activités financières d’un individu ou d’un ménage, y compris l’établissement d’un budget, les assurances, la planification des prêts hypothécaires, l’épargne et la planification de la retraite.
Les finances publiques comprennent les systèmes fiscaux, les dépenses publiques, les procédures budgétaires, la politique et les instruments de stabilisation, les questions de dette et d’autres préoccupations du gouvernement.
Considérations particulières
Un diplôme en finance est le dénominateur commun de beaucoup de ceux qui travaillent à Wall Street comme analystes, banquiers ou gestionnaires de fonds. De même, beaucoup de personnes employées par des banques commerciales, des compagnies d’assurance et d’autres prestataires de services financiers ont une formation universitaire en finance. Outre le secteur de la finance lui-même, un diplôme en finance peut être une voie d’accès à la direction générale des entreprises et des sociétés.
La finance consiste à évaluer la valeur des instruments financiers, comme la détermination de la juste valeur d’un large éventail de produits d’investissement. La finance comprend l’utilisation de modèles d’évaluation des actions comme le modèle d’évaluation des actifs financiers (CAPM) et de modèles d’options comme le modèle Black-Scholes. La finance comprend également la détermination de la politique optimale en matière de dividendes ou d’endettement pour une société ou la stratégie d’allocation d’actifs appropriée pour un investisseur.
On peut également affirmer que la finance affecte les marchés avec un flux apparemment constant de nouveaux produits. Bien que de nombreux produits dérivés et produits financiers avancés aient été dénigrés dans le sillage de la Grande Récession, beaucoup de ces instruments ont été conçus pour répondre et résoudre les demandes et les besoins du marché. Par exemple, les produits dérivés peuvent être utilisés pour couvrir les risques des investisseurs, des fonds spéculatifs ou des grandes banques, protégeant ainsi le système financier de tout dommage en cas de récession.
L’économie a un aspect plus théorique, tandis que la finance est plus appliquée, mais les deux sont des disciplines connexes, avec quelques chevauchements.
Économie
L’économie est une science sociale qui étudie la production, la consommation et la distribution de biens et de services, dans le but d’expliquer le fonctionnement des économies et les interactions entre les personnes. Bien qu’elle soit qualifiée de « science sociale » et souvent traitée comme un des arts libéraux, l’économie moderne est en fait souvent très quantitative et fortement axée sur les mathématiques dans la pratique. Il existe deux branches principales de l’économie : la macroéconomie et la microéconomie.
Macroéconomie est une branche de l’économie qui étudie le comportement de l’économie globale. En macroéconomie, divers phénomènes économiques sont examinés de manière approfondie, tels que l’inflation, le revenu national, le produit intérieur brut (PIB) et l’évolution du chômage.
La microéconomie est l’étude des tendances économiques, ou de ce qui est susceptible de se produire lorsque les individus font certains choix ou lorsque les facteurs de production changent. Tout comme la macroéconomie se concentre sur le comportement de l’économie globale, la microéconomie se concentre sur les facteurs plus petits qui affectent les choix faits par les individus et les entreprises.
La microéconomie explique également ce à quoi il faut s’attendre si certaines conditions changent. Si un constructeur augmente le prix des voitures, la microéconomie indique que les consommateurs auront tendance à acheter moins qu’auparavant. Si une grande mine de cuivre s’effondre en Amérique du Sud, le prix du cuivre aura tendance à augmenter, car l’offre est limitée.
La macroéconomie peut être appliquée au suivi du PIB, de l’inflation et des déficits pour aider les investisseurs à prendre des décisions plus éclairées. La microéconomie pourrait aider un investisseur à comprendre pourquoi le cours de l’action d’Apple Inc. pourrait chuter si les consommateurs achètent moins d’iPhones. La microéconomie pourrait également expliquer pourquoi un salaire minimum plus élevé pourrait contraindre une entreprise à embaucher moins de travailleurs.
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Considérations particulières
Lorsque les économistes parviennent à comprendre comment les consommateurs et les producteurs réagissent à des conditions changeantes, l’économie peut fournir des orientations et une influence puissantes pour l’élaboration des politiques au niveau national. En d’autres termes, la manière dont les gouvernements abordent la fiscalité, la réglementation et les dépenses publiques a des conséquences réelles ; l’économie peut offrir un aperçu et une analyse de ces décisions.
L’économie peut également aider les investisseurs à comprendre les ramifications potentielles de la politique et des événements nationaux sur la situation des entreprises. La compréhension de l’économie peut donner aux investisseurs les outils nécessaires pour prévoir les conditions macroéconomiques et comprendre les implications de ces prévisions sur les entreprises, les actions et les marchés financiers.
Pour ceux qui choisissent de faire carrière en économie, l’université est une option. Les universitaires passent leur temps non seulement à enseigner aux étudiants les principes de l’économie, mais aussi à faire des recherches dans ce domaine et à formuler de nouvelles théories et explications sur le fonctionnement des marchés et la manière dont leurs agents interagissent.
Les économistes sont également employés dans des banques d’investissement, des sociétés de conseil et d’autres entreprises. Le rôle des économistes peut inclure la prévision de la croissance, comme le PIB, les taux d’intérêt, l’inflation et les conditions générales du marché. Les économistes fournissent des analyses et des projections qui peuvent aider à la vente des produits d’une entreprise ou être utilisées par les directeurs et autres décideurs de l’entreprise.
L’économie peut être utilisée par les acteurs du marché pour aider à comprendre les causes et les résultats probables des événements du marché et l’impact sur les différents secteurs, les entreprises et le cycle économique global.
Les applications comprennent la compréhension de l’impact des changements du revenu national, de l’inflation, de la croissance économique à long terme et des taux d’intérêt sur les marchés et, en fin de compte, sur les actions. Un domaine d’intérêt important pour les économistes est de déterminer comment les changements de politique monétaire par les banques centrales comme la Réserve fédérale américaine peuvent avoir un impact sur l’économie, tant aux États-Unis que dans le monde.