L’analyse du retracement et de l’extension de Fibonacci permet de découvrir le soutien et la résistance cachés créés par le nombre d’or. Les grilles de Fibonacci préemballées dans la plupart des programmes graphiques présentent ces niveaux de prix, qui agissent comme un soutien et une résistance traditionnels mais qui proviennent de proportions mathématiques, plutôt que des hauts ou des bas d’un graphique de prix. De nombreux traders et investisseurs considèrent Fibonacci comme une science vaudou, mais ses origines naturelles révèlent des aspects mal compris du comportement humain.
Les mathématiques de la fibre mettent en évidence la proportionnalité, en capturant l’essence de la beauté et en l’emballant dans un ensemble de ratios qui peuvent définir les coquillages, les fleurs, et même la structure faciale des actrices d’Hollywood. Cette analyse s’étend à la mesure des oscillations de tendance et de contre-tendance qui sculptent les gammes proportionnelles, les reculs et les renversements. Dans ses applications au marché, Fibonacci mesure le comportement des foules et la volonté d’acheter ou de vendre des titres à des niveaux de retracement clés. Il identifie également les principales zones d’inversion et les fourchettes de prix étroites où les marchés tendanciels devraient perdre de l’élan et passer à des fourchettes de négociation, des sommets ou des creux.
Fibonacci soutient toute une série de stratégies rentables, mais un mauvais placement de la grille sape la prédiction et la confiance. Les traders sont frustrés lorsqu’ils essaient l’outil pour la première fois et qu’il ne fonctionne pas parfaitement, l’abandonnant souvent au profit d’une analyse plus familière. Cependant, la persistance, la précision et un peu de mise en forme peuvent générer des avantages commerciaux qui durent toute une vie.
Utilisez une grille de retracement pour analyser les retraits, les inversions, les corrections et les autres actions sur les prix dans les fourchettes des tendances primaires à la hausse et à la baisse. Utilisez une grille d’extension pour mesurer jusqu’où les tendances à la hausse ou à la baisse sont susceptibles de porter au-delà d’un niveau de rupture ou de décomposition. Cette analyse sert de base à l’établissement d’objectifs techniques de prix et de zones de sortie rentables.
Mise en place de grilles de retrait
Il faut de l’habileté pour établir correctement les grilles de Fibonacci, et choisir les mauvais niveaux comme points de départ et d’arrivée nuit à la rentabilité en encourageant l’achat ou la vente à des prix qui n’ont aucun sens. Le processus nécessite également un placement de grille multi-tendances, avec des niveaux successifs placés à des intervalles de temps de plus en plus courts jusqu’à ce qu’ils capturent les fourchettes de prix qui pourraient entrer en jeu pendant la durée de vie de la position ouverte.
Commencez le placement de la grille en zoomant sur le schéma hebdomadaire et en trouvant la plus longue tendance continue à la hausse ou à la baisse. Placez une grille de Fibonacci de bas en haut dans une tendance à la hausse et de haut en bas dans une tendance à la baisse. Réglez la grille pour afficher les niveaux de retracement de 0,382, 0,50, 0,618 et 0,786. Les trois premiers ratios agissent comme des zones de compression, où le prix peut rebondir comme une boule de flipper, tandis que le 0,786 marque une ligne dans le sable, les violations signalant un changement de tendance.
Passez maintenant aux tendances à court terme, en ajoutant de nouvelles grilles pour ces échéances. Une fois terminé, votre graphique affichera une série de grilles, avec des lignes étroitement alignées ou pas du tout alignées. L’alignement serré identifie les niveaux de soutien et de résistance harmoniques qui peuvent mettre fin aux corrections et signaler des avancées de tendance, plus ou moins importantes, en particulier lorsqu’elles sont soutenues par des moyennes mobiles, des lignes de tendance et des écarts. Un alignement lâche indique une désorganisation, les forces conflictuelles générant des coups de fouet qui réduisent le pouvoir prédictif et le potentiel de profit.
Grilles de retracement de 60 minutes de Delta Air Lines
Les grilles de Fibonacci fonctionnent aussi bien dans les tendances à la hausse qu’à la baisse et dans tous les horizons temporels. Dans le graphique ci-dessus, Delta Air Lines, Inc. (DAL) vend entre 48 et 39 dollars en deux vagues distinctes. Le placement d’une grille sur le déclin à long terme met en évidence les principaux niveaux de résistance harmonique, tandis que l’étirement d’une seconde grille sur la dernière vague de vente permet de découvrir des alignements cachés entre les périodes.
Le retrait de 0,382 de l’onde la plus longue (1) s’aligne étroitement sur le retrait de 0,618 de l’onde la plus courte (2) en (A), tandis que le retrait de 0,500 s’aligne parfaitement sur le retrait de 0,786 en (B). Le rebond de la dépression de juin se rassemble dans l’alignement inférieur (A) et décroche pendant sept heures, donnant lieu à une dernière salve dans l’alignement supérieur (B), où le rebond prend fin.
Si vous choisissez les mauvais niveaux pour les points de départ et d’arrivée, cela encouragera l’achat ou la vente à des prix qui n’ont pas de sens, et vous compromettrez la rentabilité.
Définition des grilles d’extension
Les grilles d’extension fonctionnent mieux lorsque les ratios sont construits à partir de fourchettes d’échange qui montrent des niveaux de retrait et de rupture clairement définis. Pour une tendance à la hausse, commencez la grille d’extension à partir du bas de la fourchette et étendez-la jusqu’au niveau de rupture, qui marque également le haut de la fourchette. Cliquez une fois pour établir cette grille et une deuxième grille apparaîtra. Démarrez cette grille au prix de rupture, en l’étirant plus haut jusqu’à ce qu’elle inclue les ratios de Fib susceptibles d’entrer en jeu pendant la durée de la transaction.
Inverser ce processus pour une tendance à la baisse, en partant du sommet de la courbe et en l’étendant jusqu’au niveau de rupture, qui marque également le bas de la fourchette. Cliquez une fois pour établir cette grille et une deuxième grille apparaîtra. Démarrez cette grille au prix de rupture, en l’étirant vers le bas jusqu’à ce qu’elle inclue les ratios de Fib susceptibles d’entrer en jeu pendant la durée de la transaction. Les grilles à la baisse utiliseront probablement moins de ratios que les grilles à la hausse car les extensions peuvent porter à l’infini mais pas en dessous de zéro.
Grille d’extension hebdomadaire pour les pommes
Apple Inc. (AAPL) termine une tendance haussière historique (B) et entre dans une fourchette de négociation à long terme, en atteignant le point le plus bas en (A). Après deux ans, elle rejoint la résistance de la fourchette et se casse, permettant au technicien de construire une grille d’extension hebdomadaire en utilisant la fourchette de négociation basse (A) et haute (B). Les ratios construits à partir de cette bascule de 46 points (101 – 55 = 46) montrent une résistance harmonique à 130 $ (.618), 145 $ (1.00) et 173 $ (1.618). Le titre atteint son maximum quelques mois plus tard, à l’extension Fibonacci de 0,618, et se vend à 101 dollars pour tester le soutien à l’éclatement.
L’intérêt de la mise en forme
Réduisez votre charge de travail en vous concentrant sur les harmoniques qui entreront en jeu pendant la vie du poste, en ignorant les autres niveaux. Par exemple, il est insensé pour un day trader de se préoccuper des niveaux de Fib mensuels et annuels. Cependant, ne croyez pas que des périodes plus longues n’ont pas d’importance, car un trade de quelques semaines peut atteindre des niveaux d’harmoniques remontant à cinq, six ou dix ans lorsqu’il est déjà positionné à un niveau proche du long terme. Il est souvent possible de gérer ces valeurs aberrantes en jetant un coup d’œil rapide au graphique hebdomadaire ou mensuel avant de décider des grilles nécessaires.
Enfin, allez-y et faites un petit ajustement de forme si nécessaire pour aligner la grille plus étroitement avec les caractéristiques du paysage, comme les écarts, les haut/bas et les moyennes mobiles. Déplacez le point de départ vers le sommet ou le creux suivant le plus évident pour voir s’il correspond mieux à l’évolution historique des prix. En pratique, cela signifie souvent qu’il faut choisir le plus haut d’un double bas ou le plus bas d’un double haut.
Construire des grilles de retracement et d’extension de Fibonacci pour identifier les niveaux de soutien et de résistance cachés qui peuvent entrer en jeu pendant la durée de vie d’un poste. Les signaux d’inversion de Fib sont les plus fiables lorsque les rapports de grille s’alignent étroitement avec d’autres éléments techniques, notamment les moyennes mobiles, les écarts et les hauts/bas antérieurs. Construire des stratégies d’entrée et de sortie détaillées avec des grilles de retracement, tout en utilisant des grilles d’extension pour localiser les objectifs de prix et réaligner les paramètres de gestion des risques.