Quel est l’impact de l’inflation sur la valeur du dollar aujourd’hui ?

L’impact de l’inflation sur la valeur temps de l’argent est qu’elle diminue la valeur d’un dollar au fil du temps. La valeur temporelle de l’argent est un concept qui décrit comment l’argent dont vous disposez aujourd’hui vaut plus que la même somme d’argent à une date future.

Cela suppose également que vous n’investissiez pas l’argent dont vous disposez aujourd’hui dans un titre de participation, un titre de créance ou un compte bancaire rémunéré. Essentiellement, si vous avez un dollar dans votre poche aujourd’hui, la valeur de ce dollar, ou sa valeur, sera plus faible dans un an si vous le gardez dans votre poche.

L’inflation augmente le prix des biens et des services au fil du temps, ce qui a pour effet de réduire le nombre de biens et de services que vous pourrez acheter avec un dollar à l’avenir plutôt qu’avec un dollar aujourd’hui. Si les salaires restent les mêmes mais que l’inflation fait augmenter le prix des biens et des services au fil du temps, il faudra un pourcentage plus important de vos revenus pour acheter le même bien ou service à l’avenir. Voici un graphique du taux d’inflation de la fin des années 1600 à aujourd’hui. Notez que depuis les années 1950, le taux d’inflation a été positif presque chaque année.

Ainsi, par exemple, si une pomme coûte 1 dollar aujourd’hui, il est possible qu’elle coûte 2 dollars pour la même pomme dans un an. Cela diminue effectivement la valeur temporelle de l’argent, puisqu’il en coûtera deux fois plus pour acheter le même produit à l’avenir. Pour atténuer cette diminution de la valeur temporelle de l’argent, vous pouvez investir l’argent dont vous disposez aujourd’hui à un taux égal ou supérieur au taux d’inflation. Examinez le tableau ci-dessous, qui présente le pouvoir d’achat de 100 dollars de 1799 à aujourd’hui. Ainsi, dans l’exemple ci-dessus, si nous avions 100 $ en pommes en 1799, ces mêmes pommes coûteraient plus de 2 000 $ aujourd’hui.

Quel est l’impact sur l’inflation ?

En gros, l’inflation est causée par une augmentation du prix des biens ou des services. Or, celle-ci est induite par l’offre et la demande. Une augmentation de la demande peut faire monter les prix, tandis qu’une réduction de l’offre peut également faire monter les prix.

La demande peut augmenter parce que les consommateurs ont plus d’argent à dépenser. Plus de dépenses augmente l’inflation, en particulier la confiance des consommateurs. Lorsque les salaires sont stables ou en hausse et que le chômage est relativement faible, l’inflation risque d’augmenter. De même, les fabricants sont susceptibles d’augmenter les prix si les consommateurs sont disposés ou capables de dépenser plus.

Ensuite, il y a le côté de l’offre. Une baisse de l’offre peut faire baisser la demande, ce qui fait monter les prix. Une baisse de l’offre peut se produire pour plusieurs raisons, comme des catastrophes qui perturbent la chaîne d’approvisionnement ou les capacités des fabricants. Ou encore, si un article s’avère très populaire, il peut se vendre rapidement, comme c’est le cas pour les iPhones

La Réserve fédérale et l’inflation

L’une des principales responsabilités de la Réserve fédérale est de surveiller et de contrôler l’inflation. La Fed vise à maintenir le taux d’inflation autour de 2 %. La Fed gère l’inflation de trois manières : le taux des fonds fédéraux, les réserves obligatoires et la réduction de la masse monétaire. 

Le taux des fonds fédéraux est le taux auquel les banques peuvent emprunter de l’argent au gouvernement. Pour aider à freiner la hausse de l’inflation, la Fed va augmenter les taux, ce qui augmente intrinsèquement les taux d’intérêt pratiqués par les banques. Cela permet de ralentir les dépenses et de faire baisser les prix, ce qui contribue à maîtriser l’inflation. 

Ensuite, il y a l’obligation de constituer des réserves, c’est-à-dire le montant de capital que les banques doivent conserver. Pour freiner les dépenses et l’inflation, la Fed peut augmenter les réserves obligatoires, ce qui réduit la quantité d’argent que les banques peuvent prêter. Enfin, il y a la masse monétaire, qui implique que la Fed influence directement la quantité d’argent en circulation en émettant ou en faisant appel à des obligations, ce qui contribue à réduire la quantité d’argent en circulation. 

La Fed mesure l’inflation en surveillant et en suivant divers indices, en particulier les indices de prix qui suivent les changements de prix de biens et de services particuliers. Le principal indice utilisé par la Fed comprend l’indice des dépenses de consommation personnelle publié par le ministère du commerce. L’indice PCE comprend une variété de biens et services qui font partie des dépenses des ménages, mais il consulte d’autres indices, tels que les indices des prix à la consommation et des prix à la production du ministère du travail.