Un fonds spéculatif est un véhicule d’investissement et une structure commerciale qui regroupe les capitaux de plusieurs investisseurs et investit dans des titres et autres instruments d’investissement. Des sociétés de gestion professionnelles, structurées comme des sociétés en commandite ou des sociétés à responsabilité limitée, gèrent normalement les fonds spéculatifs. Ils diffèrent des fonds communs de placement en ce sens que les autorités de réglementation ne plafonnent pas l’effet de levier et que la plupart des investissements sont très liquides.
Les gestionnaires de fonds alternatifs supervisent les investissements de leurs fonds alternatifs respectifs. Pour réussir, les gestionnaires de fonds spéculatifs doivent créer un avantage concurrentiel, avoir une stratégie d’investissement bien définie, un montant de capital élevé, un plan de marketing solide et une stratégie de gestion des risques solide. Ceux qui réussissent gagnent beaucoup d’argent chaque année, comme les gestionnaires de fonds spéculatifs les mieux payés en 2018.
Bloomberg a récemment classé pour la première fois les gestionnaires de fonds spéculatifs les mieux rémunérés dans son indice des milliardaires. Il a révélé que les dix premiers ont gagné environ 7,7 milliards de dollars l’année dernière. Il s’agit des 5 gestionnaires les mieux payés selon les estimations de Bloomberg :
James Simons
James Simons est le fondateur de la très réputée société de fonds spéculatifs quantitatifs Renaissance Technologies. L’année dernière, ses revenus totaux provenant des fonds spéculatifs se sont élevés à 1,6 milliard de dollars, soit une valeur nette de 16,6 milliards de dollars. Quarante-trois pour cent de ces revenus, soit 680 millions de dollars, étaient sous forme d’honoraires.
Simons a pris sa retraite en 2010, mais il a toujours son mot à dire sur la façon dont Renaissance est géré et gagne de l’argent grâce aux performances de son fonds. L’année dernière, le fonds Renaissance Institutional Equities a gagné 8,5 %, le fonds Renaissance Institutional Diversified Alpha 3,23 % et le fonds Renaissance Institutional Diversified Global Equity 10,3 %. Les performances du plus ancien fonds de Renaissance, Medallion, sont inconnues car il n’est ouvert qu’aux propriétaires et aux employés de la société.
Selon Forbes, Simons est la 23ème personne la plus riche du monde.
Ray Dalio
Ray Dalio, le fondateur du plus grand fonds spéculatif du monde, est régulièrement identifié comme l’un des plus riches de l’industrie. En 2018, sa fortune a augmenté de 1,3 milliard de dollars, alimentée par les quelque 160 milliards de dollars d’actifs de Bridgewater. Il a récolté 610 millions de dollars en frais.
Comme la Renaissance, Bridgewater a excellé l’année dernière lors des turbulences des marchés financiers. Sa stratégie phare Pure Alpha a rapporté 14,6 % aux investisseurs, nets de frais, soit sa meilleure performance en cinq ans. Selon Forbes, Dalio a une valeur nette de 18,4 milliards de dollars, ce qui fait de lui la25e personne la plus riche du monde.
Ken Griffin
Ken Griffin, le fondateur de Citadel, basé à Chicago, a fait la une des journaux pour avoir acheté des penthouses et des manoirs dans le monde entier, acheté des œuvres d’art et donné des millions de dollars à des œuvres de charité. Sa frénésie de dépenses a été confortablement financée par les bonnes performances des fonds spéculatifs multi-stratégies de Citadel.
Le fonds phare de Citadel, le Wellington, a gagné plus de 9 %, tandis que ses fonds d’actions mondiales et de trading tactique ont enregistré un rendement de près de 6 % et 9 %, respectivement. Ces performances impressionnantes ont fait gonfler la fortune personnelle de M. Griffin de 870 millions de dollars en 2018, faisant de lui la 45e personne la plus riche du monde, selon M. Forbes. Sur le total de ses revenus provenant des fonds spéculatifs, on estime que 360 millions de dollars proviennent des frais.
John Overdeck
John Overdeck a récolté 770 millions de dollars en 2018, dont 370 millions de dollars en frais. Overdeck est le co-fondateur de Two Sigma Investments, un fonds spéculatif qui suit de grandes quantités de données pour prédire les prix des titres. En 2018, le fonds Absolute Return de Two Sigma a réalisé un rendement de 11 %, tandis que son fonds global macro Compass a généré un gain de 14 %. Forbes classe Overdeck au 118e rang des personnes les plus riches du monde, avec une valeur nette totale de 6,1 milliards de dollars.
David Siegel
L’année fructueuse de Two Sigma a également bénéficié à son autre co-fondateur, David Siegel. Comme Overdeck, Siegel a réalisé un bénéfice net de 770 millions de dollars après que son fonds spéculatif ait rapporté 3,2 milliards de dollars aux investisseurs l’année dernière.
Le diplômé en informatique a été classé par Forbes comme la 118e personne la plus riche du monde.