Qu’est-ce que le Net Cash ?
La trésorerie nette est un chiffre qui figure dans les états financiers d’une entreprise. Elle est calculée en soustrayant le passif total d’une entreprise de sa trésorerie totale. Le chiffre de la trésorerie nette est couramment utilisé pour évaluer les flux de trésorerie d’une entreprise.
L’argent liquide net peut également désigner le montant d’argent liquide restant après qu’une transaction a été effectuée et que tous les frais et déductions associés ont été soustraits.
Points clés à retenir
- La trésorerie nette, un chiffre qui figure dans les états financiers d’une entreprise, est calculée en soustrayant le passif total d’une entreprise de sa trésorerie totale.
- Le chiffre de la trésorerie nette est couramment utilisé pour évaluer les flux de trésorerie d’une entreprise.
- La trésorerie nette peut également faire référence au montant des liquidités restantes après qu’une transaction ait été effectuée et que toutes les charges et déductions associées aient été soustraites.
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Comprendre la trésorerie nette
Tout comme le ratio courant, la trésorerie nette est une mesure de la liquidité d’une entreprise – ou de sa capacité à remplir rapidement ses obligations financières. Les obligations financières d’une entreprise peuvent inclure les coûts d’exploitation standard, les paiements sur les dettes ou les activités d’investissement.
Pour calculer la trésorerie nette, vous devez d’abord additionner toutes les recettes d’une période. Ce montant est souvent appelé « le brut ». Une fois le total obtenu, les obligations et les dettes sont déduites de ce montant (le brut) ; la différence est l’encaisse nette.
Lorsque le terme « liquidités nettes » est utilisé en relation avec l’investissement en actions, il renvoie parfois à une version abrégée du terme « liquidités nettes par action ». Les investisseurs peuvent utiliser la trésorerie nette pour déterminer si les actions d’une entreprise constituent un investissement intéressant.
Trésorerie nette vs. flux de trésorerie net
Le flux net de trésorerie désigne le gain ou la perte de fonds sur une période donnée (après que toutes les dettes ont été payées). Lorsqu’une entreprise a un excédent de trésorerie après avoir payé tous ses frais d’exploitation, on dit qu’elle a un flux de trésorerie positif. Si l’entreprise paie plus pour ses obligations et son passif que ce qu’elle gagne grâce à son exploitation, on dit qu’elle a un flux de trésorerie négatif.
Un flux de trésorerie négatif ne signifie pas qu’une entreprise est incapable de payer toutes ses obligations ; cela signifie simplement que le montant des liquidités reçues pour cette période était insuffisant pour couvrir ses obligations pour cette même période. Si d’autres instruments d’épargne sont liquidés pour faire face à l’obligation – ou si une dette supplémentaire est accumulée qui n’implique pas la réception d’un dépôt forfaitaire – une entreprise peut faire face à toutes ses obligations tout en maintenant un flux de trésorerie négatif.
L’analyse des activités qui contribuent à une trésorerie nette positive ou négative est essentielle lorsqu’on utilise la trésorerie nette comme baromètre pour déterminer la santé financière d’une entreprise. Une trésorerie nette positive résultant d’événements tels que l’augmentation des bénéfices des ventes ou la réduction des obligations peut être le signe d’une entreprise saine et qui fonctionne bien. Toutefois, certaines activités peuvent entraîner un flux de trésorerie positif qui peut ne pas se refléter positivement sur la santé financière d’une entreprise, comme l’argent reçu à la suite de la souscription d’une nouvelle dette ou les activités associées à un dépôt de prêt forfaitaire.