Les investissements porteurs d’intérêts diffèrent dans la manière dont ils produisent des rendements pour leurs propriétaires. Lorsqu’un investisseur vend un investissement à un prix supérieur à celui pour lequel il l’a acheté, la différence entre ces valeurs est connue sous le nom de gain en capital. Lorsque vous achetez une action pour 1 000 dollars et la vendez ensuite pour 1 200 dollars, vous réalisez une plus-value de 200 dollars. Toutefois, vous avez peut-être aussi reçu des paiements d’intérêts périodiques de la société émettrice de l’action pendant que vous en étiez propriétaire. Ces paiements d’intérêts sont appelés dividendes, et le traitement des rendements de dividendes est très différent de celui des gains en capital.
Les dividendes et les plus-values sont les deux outils de création de richesse du marché boursier ; les investissements augmentent soit par l’appréciation du capital, soit les entreprises versent une partie de leurs propres bénéfices aux actionnaires sous forme de dividendes. L’abréviation du marché pour les plus-values non réalisées, c’est-à-dire les actifs qui n’ont pas encore été vendus, est le « rendement », tandis que l’abréviation pour les dividendes est le « rendement ».
À proprement parler, les dividendes ne sont pas réellement des paiements d’intérêts, car les dividendes endommagent en fait les cours des actions un peu après leur distribution. Cependant, l’actionnaire reçoit ce revenu immédiatement. Les gains en capital ne résultent que de la vente d’un investissement ; lorsque le prix d’une action passe de 100 à 105 dollars, vous n’avez vraiment la possibilité de la vendre qu’à hauteur de 5 %. Si le prix redescend à 98 dollars avant la vente, vous ne réalisez pas cette plus-value de 5 %.
Les règles fiscales applicables aux dividendes et aux gains en capital changent fréquemment, mais l’IRS traite chaque type de déclaration différemment. En fait, les plus-values à long terme, ou les actifs détenus depuis plus d’un an, sont traités différemment des plus-values à court terme. Les plus-values à court terme sont souvent imposées de la même manière que les revenus de dividendes.
Conseiller Insight
Ronald Mesler, JDWe
Protect Doctors, LLC , Boise, ID
Une plus-value (ou perte) est la différence entre votre prix d’achat et la valeur du titre au moment de sa vente. Un dividende est un versement aux actionnaires provenant des bénéfices d’une société qui est autorisé et déclaré par le conseil d’administration.