Les meilleurs indicateurs techniques pour les traders débutants

Vous débutez dans le jeu du commerce ? Il est important de rechercher les meilleurs indicateurs techniques pour suivre l’action. Cela affecte la façon dont vous interpréterez les tendances – tant sur les positions que dans les moyennes générales – ainsi que le type d’opportunités qui se présentent dans votre recherche nocturne. Faites un choix judicieux et vous aurez construit une base solide pour réussir dans la spéculation. Si vous faites un mauvais choix, les prédateurs feront la queue, prêts à vous faire les poches à chaque tournant.

Points clés à retenir

• En général, les indicateurs techniques se répartissent en cinq catégories : tendance, retour moyen, force relative, volume et élan.
• Les indicateurs avancés tentent de prédire l’évolution du prix, tandis que les indicateurs retardés offrent un rapport historique des conditions de fond qui ont permis au prix actuel de se situer à son niveau actuel.
• Les indicateurs techniques les plus courants comprennent les moyennes mobiles simples (SMA), les moyennes mobiles exponentielles (EMA), les bandes de bollinger, les stochastiques et le volume en équilibre (OBV).

Stratégies de négociation pour les novices

La plupart des novices suivent le troupeau lorsqu’ils construisent leurs premiers écrans de trading, s’emparent d’une pile d’indicateurs en conserve et en placent autant que possible sous les barres de prix de leurs titres préférés. Cette approche « plus c’est mieux » court-circuite la production de signaux parce qu’elle regarde le marché sous trop d’angles à la fois. C’est ironique car les indicateurs fonctionnent mieux lorsqu’ils simplifient l’analyse en coupant à travers le bruit et en fournissant une sortie utilisable sur la tendance, le momentum et le timing.

Adoptez plutôt une approche différente en ventilant les types d’informations que vous souhaitez suivre au cours de la journée, de la semaine ou du mois de marché. En réalité, presque tous les indicateurs techniques s’inscrivent dans cinq catégories de recherche. Chaque catégorie peut être subdivisée en deux parties : les indicateurs avancés et les indicateurs retardés. Les indicateurs avancés tentent de prédire l’évolution du prix, tandis que les indicateurs retardés offrent un rapport historique des conditions de fond qui ont permis au prix actuel de se situer à son niveau actuel.

• Les indicateurs de tendance (décalage) analysent si un marché évolue à la hausse, à la baisse ou latéralement au fil du temps.
• Les indicateurs de retour moyen (retardés) mesurent l’étendue d’une fluctuation de prix avant qu’une contre-impulsion ne déclenche un retracement.
• Les indicateurs de force relative (avancés) mesurent les oscillations de la pression d’achat et de vente.
• Les indicateurs de momentum (avancés) évaluent la vitesse de changement des prix au fil du temps.
• Les indicateurs de volume (avancés ou retardés) comptabilisent les transactions et quantifient si les taureaux ou les ours sont sous contrôle.

Alors, comment un débutant peut-il choisir le bon réglage au début et éviter des mois de production inefficace de signaux ? Dans la plupart des cas, la meilleure approche consiste à commencer par les chiffres les plus populaires, tout en ajustant un indicateur à la fois, et à voir si la sortie aide ou nuit à votre performance. Grâce à cette méthode, vous pourrez rapidement saisir les besoins spécifiques de votre niveau.

Maintenant que vous comprenez les cinq façons dont les indicateurs dissèquent l’action du marché, identifions les meilleures dans chaque catégorie pour les commerçants novices.

Indicateurs de tendance

EMA 50 jours et EMA 200 jours

Nous commencerons par deux indicateurs qui sont intégrés dans le même panel que les barres de prix quotidiennes, hebdomadaires ou intrajournalières. Les moyennes mobiles examinent l’évolution des prix sur des périodes spécifiques, en subdivisant le total pour créer une moyenne mobile qui est mise à jour à chaque nouvelle barre. Les moyennes mobiles exponentielles sur 50 et 200 jours (EMA) sont des versions plus réactives de leurs cousines plus connues, les moyennes mobiles simples (SMA). En bref, la moyenne mobile exponentielle de 50 jours est utilisée pour mesurer le prix moyen intermédiaire d’un titre, tandis que la moyenne mobile exponentielle de 200 jours mesure le prix moyen à long terme.

Les EMA de 50 et 200 jours du Fonds pétrolier américain (USO) ont augmenté régulièrement jusqu’à l’été 2014, tandis que l’instrument a atteint un sommet sur 9 mois. L’EMA de 50 jours a baissé en août, et l’EMA de 200 jours a suivi un mois plus tard. La moyenne à court terme a ensuite croisé la moyenne à long terme (indiquée par le cercle rouge), ce qui signifie un changement de tendance baissière qui a précédé une rupture historique.

Indicateurs de réversion moyenne

Bandes de Bollinger

Les impulsions d’achat et de vente de l’USO s’étendent à des niveaux apparemment cachés qui obligent les contre-ondes ou les retracements à se mettre en mouvement. Les bandes de Bollinger (20, 2) tentent d’identifier ces points de retournement en mesurant la distance que le prix peut parcourir à partir d’un pivot de tendance central – la SMA de 20 jours dans ce cas – avant de déclencher un mouvement d’impulsion de retour à la moyenne.

Les bandes se contractent et s’élargissent également en réaction aux fluctuations de la volatilité, ce qui montre aux opérateurs observateurs quand cette force cachée n’est plus un obstacle à une évolution rapide des prix.

Indicateurs de force relative

Stochastique

Le mouvement du marché évolue à travers des cycles d’achat et de vente qui peuvent être identifiés grâce aux stochastiques (14,7,3) et à d’autres indicateurs de force relative. Ces cycles atteignent souvent un pic à des niveaux de surachat ou de survente, puis se déplacent dans la direction opposée, les deux lignes d’indicateurs se croisant. L’alternance des cycles ne se traduit pas automatiquement par une hausse ou une baisse des prix des titres, comme on pourrait s’y attendre. Les variations haussières ou baissières sont plutôt des périodes pendant lesquelles les acheteurs ou les vendeurs contrôlent le téléscripteur. Il faut toujours du volume, de l’élan et d’autres forces du marché pour générer un changement de prix.

Le SPDR S&P Trust (SPY) oscille à travers une série de cycles d’achat et de vente sur une période de 5 mois. Recherchez les signaux où :

1. Un croisement s’est produit à un niveau de surachat ou de survente ou à un niveau proche
2. Les lignes indicatrices sont ensuite poussées vers le centre du panneau.

Cette confirmation à deux niveaux est nécessaire car les stochastiques peuvent osciller près de niveaux extrêmes pendant de longues périodes sur des marchés à forte tendance. Et, bien que 14,7,3 soit un réglage parfait pour les traders débutants, pensez à faire des expériences pour trouver le réglage qui correspond le mieux à l’instrument que vous analysez. Par exemple, les traders expérimentés passent à des entrées 5,3,3 plus rapides.

Indicateurs de dynamisme

MACD

L’indicateur MACD (Moving average convergence divergence), fixé à 12, 26, 9, donne aux traders novices un outil puissant pour examiner les changements rapides de prix. Cet outil classique de momentum mesure la vitesse à laquelle un marché particulier évolue tout en essayant d’identifier les points de retournement naturels. Les signaux d’achat ou de vente se déclenchent lorsque l’histogramme atteint un pic et inverse sa trajectoire pour percer la ligne zéro. La hauteur ou la profondeur de l’histogramme, ainsi que la vitesse de changement, interagissent toutes pour générer une variété de données utiles sur le marché.

Le SPY montre quatre signaux MACD notables sur une période de 5 mois. Le premier signal signale un ralentissement de l’élan, tandis que le second capte une poussée directionnelle qui se déploie juste après le déclenchement du signal. Le troisième signal ressemble à une fausse lecture mais prédit avec précision la fin de l’impulsion d’achat de février-mars. Le quatrième déclenche un effet de fouet qui est évident lorsque l’histogramme ne parvient pas à pénétrer la ligne zéro.

Indicateurs de volume

Volume en équilibre (OBV)

Gardez les histogrammes de volume sous vos barres de prix pour examiner les niveaux d’intérêt actuels pour un titre ou un marché particulier. La pente de la participation au fil du temps révèle les nouvelles tendances, souvent avant que les modèles de prix ne connaissent des ruptures ou des effondrements complets. Vous pouvez également placer une moyenne de 50 jours du volume sur l’indicateur pour voir comment la session en cours se compare à l’activité historique.

Ajoutez maintenant le volume en équilibre (OBV), un indicateur d’accumulation-distribution, pour compléter votre instantané du flux de transactions. L’indicateur additionne les activités d’achat et de vente, établissant si les taureaux ou les ours gagnent la bataille pour obtenir des prix plus élevés ou plus bas. Vous pouvez tracer des lignes de tendance sur l’OBV, ainsi que suivre la séquence des hauts et des bas. Il fonctionne extrêmement bien comme outil de convergence-divergence. Par exemple, entre janvier et avril, la Bank of America (BAC) l’a prouvé lorsque les prix ont atteint un sommet plus élevé tandis que l’OBV a atteint un sommet plus bas, signalant une divergence baissière précédant une forte baisse.

Choisir les bons indicateurs techniques est une tâche ardue, mais elle peut être gérée si les traders novices concentrent les effets sur cinq catégories d’études de marché : tendance, retour à la moyenne, force relative, élan et volume. Une fois qu’ils ont ajouté des indicateurs efficaces pour chaque catégorie, ils peuvent commencer le long mais satisfaisant processus de réglage des données pour les adapter à leur style de négociation et à leur tolérance au risque.