Devriez-vous payer votre prochaine maison en liquide ?
« L’argent est roi », dit le vieil adage. Mais cette philosophie est-elle vraie quand on achète une maison ?
Être prêt à payer comptant peut non seulement vous donner un avantage avec des vendeurs motivés et désireux de conclure l’affaire, mais cela peut aussi aider les vendeurs sur les marchés immobiliers où les stocks sont serrés et où les soumissionnaires peuvent être en concurrence pour leur propriété.
Payer tout en liquide pour une maison peut avoir du sens pour certaines personnes et dans certains marchés immobiliers, mais assurez-vous de prendre en compte les inconvénients également.
Comprendre le paiement en espèces de votre prochaine maison
Avantages de payer tout en liquide pour une maison
1. Vous êtes un acheteur plus intéressant. Un vendeur qui sait que vous n’avez pas l’intention de demander un prêt hypothécaire vous prendra probablement plus au sérieux. La procédure de prêt hypothécaire peut être longue et il est toujours possible qu’un demandeur soit refusé, que l’affaire échoue et que le vendeur doive tout recommencer, note Mari Adam, planificateur financier agréé à Boca Raton, en Floride.
Points clés à retenir
- Les offres au comptant peuvent donner un avantage aux acheteurs, avec des vendeurs motivés et désireux de conclure la transaction, ou aux vendeurs sur des marchés étroits où de nombreux soumissionnaires sont en concurrence pour les propriétés.
- Payer une maison au comptant peut être intéressant pour certaines personnes et sur certains marchés, mais assurez-vous de prendre en compte les inconvénients, tels que l’immobilisation d’une trop grande quantité de capital d’investissement dans une catégorie d’actifs, la perte de l’effet de levier d’un prêt hypothécaire et le sacrifice des liquidités.
2. Vous pourriez trouver un meilleur accord. Tout comme l’argent liquide vous rend plus attrayant, il vous met en meilleure position pour négocier. Même les vendeurs qui n’ont jamais entendu l’expression « valeur temporelle de l’argent » comprendront intuitivement que plus vite ils recevront leur argent, plus vite ils pourront l’investir ou en faire un autre usage.
3. Vous n’avez pas à supporter les tracas liés à l’obtention d’un prêt hypothécaire. Depuis la bulle immobilière et la crise financière qui a suivi, en 2007 et 2008, les assureurs de prêts hypothécaires ont resserré leurs critères pour décider qui mérite un prêt. En conséquence, ils sont susceptibles de demander davantage de documents, même aux acheteurs ayant des revenus solides et un dossier de crédit impeccable.
Bien que cette mesure puisse être prudente de la part du secteur du crédit, elle peut signifier plus de temps et d’ennuis pour les demandeurs de prêts hypothécaires. Les autres acheteurs n’ont guère d’autre choix que de payer comptant.
« Nous avons eu des acheteurs qui n’ont pas pu obtenir de nouveau prêt hypothécaire parce qu’ils avaient déjà un prêt existant sur une autre maison à vendre », dit Adam. « Comme ils ne peuvent pas obtenir de nouveau prêt hypothécaire, ils achètent la nouvelle propriété avec tout leur argent. Une fois l’ancienne propriété vendue, ils peuvent hypothéquer la nouvelle propriété ou décider de renoncer à l’hypothèque pour économiser sur les intérêts ».
4. Vous ne perdrez jamais une nuit de sommeil à cause des paiements hypothécaires. Les prêts hypothécaires représentent la plus grosse facture que la plupart des gens doivent payer chaque mois, ainsi que la charge la plus lourde en cas de baisse de revenus due à une perte d’emploi ou à un autre malheur.
Il y a quelques années, les propriétaires célébraient parfois leurs derniers paiements en organisant des soirées d’érection d’hypothèques. Aujourd’hui, cependant, il est peu probable que le propriétaire moyen reste au même endroit assez longtemps pour rembourser une hypothèque typique de 30 ans ou même de 15 ans. En outre, les propriétaires refinancent souvent leur hypothèque lorsque les taux d’intérêt baissent, ce qui peut prolonger leurs obligations de prêt plus longtemps.
Si la tranquillité d’esprit est importante pour vous, il peut être judicieux de rembourser votre prêt hypothécaire par anticipation ou de payer votre maison en espèces. C’est particulièrement vrai à l’approche de la retraite. Bien que, selon les données de la Réserve fédérale, les Américains en âge de prendre leur retraite soient beaucoup plus nombreux qu’il y a 20 ans à avoir des dettes de logement. De nombreux planificateurs financiers voient au moins un avantage psychologique à prendre une retraite sans dette.
« Si quelqu’un réduit ses effectifs pour acquérir une maison moins chère à la retraite », explique Michael J. Garry, planificateur financier agréé à Newtown (Pennsylvanie), « je lui conseille généralement d’utiliser la valeur nette de sa maison actuelle et de ne pas prendre d’hypothèque sur la nouvelle maison ».
Inconvénients du paiement en espèces pour votre maison
1. Vous allez immobiliser beaucoup d’argent dans une seule catégorie d’actifs. Si les liquidités nécessaires à l’achat d’une maison représentent la majeure partie de votre épargne, vous enfreindrez l’une des règles sacrées des finances personnelles : la diversification.
De plus, en termes de retour sur investissement, l’immobilier résidentiel est historiquement à la traîne par rapport aux actions, selon de nombreuses études. C’est pourquoi la plupart des planificateurs financiers vous disent de considérer votre maison comme un lieu de vie plutôt que comme un investissement.
2. Vous perdrez le levier financier qu’offre un prêt hypothécaire. Lorsque vous achetez un bien avec de l’argent emprunté, votre rendement potentiel est plus élevé – en supposant que la valeur du bien augmente.
Par exemple, supposons que vous achetiez une maison de 300 000 dollars qui a depuis augmenté de 100 000 dollars et qui vaut maintenant 400 000 dollars. Si vous aviez payé la maison en liquide, votre rendement serait de 33 % (une plus-value de 100 000 $ sur vos 300 000 $). En revanche, si vous aviez versé une mise de fonds de 20 % et emprunté les 80 % restants, votre rendement serait de 166 % (soit un gain de 100 000 $ sur votre mise de fonds de 60 000 $). Cet exemple trop simplifié ne tient pas compte des paiements hypothécaires, des déductions fiscales et d’autres facteurs, mais c’est un principe général.
Il convient de noter que l’effet de levier fonctionne également dans l’autre sens. Si votre maison perd de la valeur, vous pouvez perdre davantage, en pourcentage, si vous avez un prêt hypothécaire que si vous avez payé comptant. Cela n’a peut-être pas d’importance si vous avez l’intention de rester dans la maison, mais si vous devez déménager, vous pourriez vous retrouver à devoir à votre prêteur plus d’argent que ce que vous pouvez percevoir de la vente.
3. Vous allez sacrifier la liquidité. La liquidité fait référence à la rapidité avec laquelle vous pouvez retirer vos liquidités d’un investissement si jamais vous en avez besoin. La plupart des types de comptes bancaires sont totalement liquides, ce qui signifie que vous pouvez obtenir des liquidités presque instantanément. Les fonds communs de placement et les comptes de courtage peuvent prendre un peu plus de temps, mais pas beaucoup. En revanche, la vente d’une maison peut facilement prendre des mois.
Vous pouvez, bien sûr, emprunter sur la valeur nette de votre maison, par le biais d’un prêt sur valeur domiciliaire, d’une ligne de crédit sur valeur domiciliaire ou d’un prêt hypothécaire inversé. Toutefois, comme le souligne Garry, toutes ces options présentent des inconvénients, notamment les frais et les limites d’emprunt, et ne doivent donc pas être prises à la légère.