Qu’est-ce que le formulaire SEC ADV ?
Le formulaire ADV est une soumission obligatoire à la Securities and Exchange Commission (SEC), par un conseiller en investissement professionnel, qui précise le style d’investissement, les actifs sous gestion (AUM) et les principaux dirigeants d’une société de conseil. Le formulaire ADV doit être mis à jour chaque année et mis à la disposition du public pour les sociétés gérant plus de 25 millions de dollars.
Si des mesures disciplinaires ont déjà été prises à l’encontre du conseiller, cela doit être indiqué dans la première section du formulaire ADV. La deuxième section traite de l’actif sous gestion, de la stratégie d’investissement, des modalités d’honoraires et des services offerts par l’entreprise.
Points clés à retenir
- La SEC exige que le formulaire ADV soit soumis par un conseiller en investissement professionnel.
- Le formulaire ADV sert de document d’enregistrement qui doit être soumis à la SEC et aux autorités étatiques en matière de valeurs mobilières.
- Les clients potentiels et actuels d’un conseiller en investissement doivent toujours examiner le formulaire ADV figurant dans le dossier, car il fournit une preuve transparente de la composition des actifs au sein de l’entreprise, ainsi que des antécédents professionnels du personnel clé.
Comprendre le formulaire ADV de la SEC
Qui peut déposer le formulaire SEC ADV ?
Officiellement appelé « Uniform Application for Investment Adviser Registration and Report by Exempt Reporting Adviser », le formulaire ADV sert de document d’enregistrement qui doit être soumis à la SEC et aux autorités étatiques des valeurs mobilières.
La North American Securities Administrators Association (NASAA) examine et approuve les modifications apportées au document, et elle est soutenue par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
La plupart des conseillers proposeront un formulaire ADV actuel à tout client potentiel dès le début du processus de commercialisation ; en fait, les investisseurs doivent immédiatement se méfier d’un conseiller qui ne propose pas librement le formulaire sur demande.
Les clients potentiels et actuels d’un conseiller en investissement doivent toujours examiner le formulaire ADV figurant dans le dossier, car il fournit une preuve transparente de la composition des actifs au sein de l’entreprise, ainsi que des antécédents professionnels du personnel clé.
Comment déposer un formulaire ADV
La première partie du formulaire ADV est organisée comme un formulaire à remplir (souvent plus facile à remplir pour le conseiller) et comprend des détails sur l’entreprise du conseiller, sa structure de propriété et sa répartition, ainsi que ses éventuelles affiliations ; toutes les pratiques commerciales pertinentes ; les clients actuels et parfois historiques ; et des détails sur ses employés clés et autres.
Enfin, il comprendra toujours les éventuelles mesures disciplinaires prises à l’encontre de la société de conseil et/ou de ses employés. La SEC examine les informations de cette partie du formulaire pour traiter les enregistrements et gère ses programmes de réglementation et d’examen.
La deuxième partie de l’ADV est un exposé plus long, préparé par le conseiller en investissement. Elle doit être rédigée dans un langage simple et contenir des informations détaillées sur les types spécifiques de services de conseil offerts, le barème des honoraires du conseiller, les informations disciplinaires (comme pour la première partie), les éventuels conflits d’intérêts (par exemple, si des administrateurs de l’entreprise ont des intérêts commerciaux extérieurs qui pourraient influencer leur jugement ou fournir des informations privilégiées).
La deuxième partie doit également inclure les antécédents en matière de gestion – leur formation et leur expérience professionnelle. Ces biographies devraient également s’étendre au personnel clé des services de conseil. La partie 2 est le document d’information principal le plus important que les conseillers en investissement proposent à leurs clients. Les brochures sont toujours accessibles au public une fois qu’elles ont été déposées.
La partie 2 du formulaire ADV doit également comporter un supplément, qui détaille les informations sur les principaux employés qui fournissent directement des conseils en matière d’investissement aux clients.
Mises à jour annuelles du formulaire ADV
Tous les conseillers en investissement sont tenus de soumettre des mises à jour annuelles de leur brochure (par exemple, tous les changements importants au sein de l’entreprise et essentiels à leur activité).
Accès au formulaire ADV
Pour demander une copie du formulaire ADV, contactez l’agence SEC la plus proche de chez vous. Les clients potentiels et actuels d’un conseiller en investissement doivent toujours examiner le formulaire ADV figurant dans le dossier, car il fournit une preuve transparente de la composition des actifs au sein de l’entreprise et des antécédents professionnels du personnel clé.
Télécharger le formulaire SEC ADV
Voici un lien vers un formulaire ADV téléchargeable.