Le bilan et le compte de résultat sont deux des trois états financiers que les entreprises publient régulièrement. Ces états fournissent un enregistrement continu de la situation financière d’une entreprise et sont utilisés par les créanciers, les analystes de marché et les investisseurs pour évaluer la solidité financière et le potentiel de croissance d’une entreprise. Le troisième état financier est appelé tableau des flux de trésorerie.
Points clés à retenir
- Un bilan présente l’actif, le passif et les capitaux propres d’une entreprise à un moment précis.
- Le bilan donne aux investisseurs et aux créanciers un aperçu de l’efficacité avec laquelle la direction d’une entreprise utilise ses ressources.
- Un compte de résultat résume les revenus, les coûts et les dépenses encourus pendant une période donnée.
- Il indique si une entreprise peut générer des bénéfices en augmentant ses revenus, en réduisant ses coûts ou les deux.
Bilan
Un bilan présente l’actif, le passif et les capitaux propres d’une entreprise à un moment précis. Il fournit une base pour le calcul des taux de rendement et l’évaluation de la structure du capital de l’entreprise. Cet état financier donne un aperçu de ce qu’une société possède et doit, ainsi que du montant investi par les actionnaires.
Le bilan montre les ressources ou les actifs d’une entreprise, et il indique également comment ces actifs sont financés – soit par des dettes au passif, soit par l’émission de capitaux propres comme indiqué dans les capitaux propres. Le bilan donne aux investisseurs et aux créanciers un aperçu de l’efficacité avec laquelle la direction d’une entreprise utilise ses ressources. Tout comme les autres états financiers, le bilan sert à effectuer des analyses financières et à calculer des ratios financiers. Vous trouverez ci-dessous quelques exemples de postes d’un bilan type.
Actifs
- Espèces et quasi-espèces. Ce sont les actifs les plus liquides, qui peuvent comprendre des bons du Trésor (bons T), des certificats de dépôt à court terme (CD) et des espèces.
- Titres négociables. Cette catégorie comprend les actions et les titres de créance pour lesquels il existe un marché liquide.
- Créances. Également appelées créances, elles représentent l’argent que les clients doivent à l’entreprise.
- Inventaire. Ce domaine couvre tous les biens disponibles à la vente.
Passif
- La dette. Elle comprend la partie à court terme de la dette à long terme et de la dette bancaire.
- Frais généraux. Il s’agit des obligations financières telles que le loyer, les taxes et les services publics.
- Dettes. Cela comprend les salaires et les dividendes dus.
Capitaux propres
Les capitaux propres sont égaux au total des actifs d’une entreprise moins le total de ses passifs et constituent l’une des mesures financières les plus couramment utilisées par les analystes pour déterminer la santé financière d’une société. Les capitaux propres représentent la valeur nette d’une entreprise, c’est-à-dire le montant qui serait restitué aux actionnaires si tous les actifs de l’entreprise étaient liquidés et toutes ses dettes remboursées.
Les bénéfices non distribués sont enregistrés dans les capitaux propres et correspondent au pourcentage des bénéfices nets non versés sous forme de dividendes mais conservés par l’entreprise soit pour être réinvestis dans son activité principale, soit pour payer la dette.
La balance de vérification et le bilan
Il est important de noter que la balance des comptes est différente du bilan. Il s’agit d’un rapport interne qui reste au service de la comptabilité. Le bilan, en revanche, est un état financier distribué aux autres services, aux investisseurs et aux prêteurs.
La balance de vérification fournit des informations financières au niveau des comptes, comme les comptes du grand livre, et est donc plus granulaire. Finalement, les informations contenues dans la balance de vérification sont utilisées pour préparer les états financiers de la période.
En revanche, le bilan agrège plusieurs comptes, en résumant le nombre d’actifs, de passifs et de capitaux propres dans les registres comptables à un moment donné. Le bilan comprend les charges à payer, les produits à recevoir et la valeur du stock de clôture, alors que la balance de vérification ne le fait pas. En outre, le bilan doit respecter un format standard tel que décrit dans un cadre comptable, comme les normes internationales d’information financière (IFRS) ou les principes comptables généralement acceptés (GAAP).
Déclaration des profits et pertes (P&L)
Un compte de résultat, souvent appelé compte de résultat, est un état financier qui résume les revenus, les coûts et les dépenses encourus pendant une période de temps spécifique, généralement un exercice ou un trimestre. Ces états fournissent des informations sur la capacité (ou l’absence de capacité) d’une entreprise à générer des bénéfices en augmentant les recettes, en réduisant les coûts, ou les deux. Les nombreux noms de la déclaration de pertes et profits comprennent l' »état des profits et pertes », l' »état des opérations », l' »état des résultats financiers » et l' »état des recettes et dépenses ».
Top Line et
La déclaration de pertes et profits fournit le top et pour une entreprise. Il commence par une entrée pour les recettes, appelée ligne supérieure, et soustrait les coûts de l’activité, y compris le coût des marchandises vendues, les frais d’exploitation, les charges fiscales, les frais d’intérêt et toutes les autres dépenses parfois qualifiées d' »extraordinaires » ou de « ponctuelles ». La différence, appelée , est le revenu net, également appelé profit ou bénéfice.
Profits et pertes réalisés
La déclaration de pertes et profits révèle les profits ou pertes réalisés par l’entreprise pour la période spécifiée en comparant les revenus totaux aux coûts et dépenses totaux de l’entreprise. Au fil du temps, il peut montrer la capacité d’une entreprise à augmenter ses bénéfices, soit en réduisant les coûts et les dépenses, soit en augmentant les ventes. Les entreprises publient des déclarations de pertes et profits chaque année, à la fin de l’exercice fiscal de l’entreprise, et peuvent également les publier sur une base trimestrielle. Les comptables, les analystes et les investisseurs étudient attentivement les déclarations de pertes et profits, en examinant les flux de trésorerie et les capacités de financement par l’emprunt.
Recettes et dépenses
D’un point de vue comptable, les recettes et les dépenses sont indiquées sur le compte de résultat lorsqu’elles sont encourues,
et non pas lorsque l’argent entre ou sort. L’un des aspects bénéfiques du compte de résultat est qu’il utilise les recettes et les dépenses opérationnelles et non opérationnelles, telles que définies par l’Internal Revenue Service (IRS) et les GAAP.
Un bilan porte sur un moment précis, tandis qu’un compte de résultat porte sur une période déterminée.
Bilan et compte de résultat
Bien que le bilan et le compte de résultat contiennent certaines des mêmes informations financières – notamment les recettes, les dépenses et les bénéfices -, il existe des différences importantes entre eux. En voici la principale : Le bilan présente l’actif, le passif et les capitaux propres à un moment précis, tandis que le compte de résultat résume les recettes, les coûts et les dépenses d’une entreprise pendant une période
donnée.
Objet de chaque déclaration
Chaque document est construit dans un but légèrement différent. Les bilans sont construits de manière plus générale, révélant ce que l’entreprise possède et doit ainsi que tout investissement à long terme. Contrairement au compte de résultat, la valeur totale des investissements ou des dettes à long terme figure au bilan. Le nom de « bilan » vient de la façon dont les trois grands comptes s’équilibrent et s’égalent finalement. Tous les actifs sont énumérés dans une section, et leur somme doit être égale à la somme de tous les passifs et des capitaux propres.
La déclaration de pertes et profits répond à une question très précise : L’entreprise est-elle rentable ? Alors que les comptables utilisent le compte de résultat pour évaluer l’exactitude des transactions financières – et les investisseurs pour juger de la santé d’une entreprise – l’entreprise elle-même peut examiner son propre compte de résultat à des fins productives. Un suivi attentif des états financiers met en évidence les points forts des recettes et les points faibles des dépenses, et l’inverse est également vrai. Par exemple, une entreprise peut constater une augmentation des ventes mais une diminution des bénéfices et chercher de nouvelles solutions pour réduire les coûts d’exploitation.
Profit vs. valeur totale
Le compte de résultat indique le revenu net, c’est-à-dire si une entreprise est dans le rouge ou dans le noir. Le bilan indique la valeur réelle d’une entreprise, c’est-à-dire sa valeur totale. Bien que ces deux éléments soient un peu trop simplifiés, c’est souvent ainsi que les investisseurs et les prêteurs ont tendance à interpréter le compte de résultat et le bilan.
Il est important de noter que les investisseurs doivent veiller à ne pas confondre les bénéfices/bénéfices avec les flux de trésorerie. Il est possible pour une entreprise de fonctionner de manière rentable sans générer de flux de trésorerie ou de générer des flux de trésorerie sans produire de profits.
Comment les déclarations sont-elles calculées ?
L’état des résultats exige que les comptables additionnent les revenus de l’entreprise sur une partie et additionnent toutes ses dépenses sur une autre. Le montant total des dépenses est soustrait du total des recettes, ce qui donne un bénéfice ou une perte. Le bilan comporte quelques calculs différents qui sont tous effectués comme représentation d’une formule de base :
Actif = Passif + Fonds propres
Utilisés conjointement avec d’autres documents financiers, le bilan et le compte de résultat peuvent être utilisés pour évaluer l’efficacité opérationnelle, la cohérence d’une année sur l’autre et la direction organisationnelle d’une entreprise. C’est pourquoi les chiffres indiqués dans chaque document sont examinés par les investisseurs et les dirigeants de l’entreprise. Bien que la présentation de ces états varie légèrement d’un secteur à l’autre, les écarts importants entre le traitement annuel de l’un ou l’autre document sont souvent considérés comme un signal d’alarme.
La capacité (ou l’incapacité) d’une entreprise à générer des bénéfices de manière constante dans le temps est un facteur important qui détermine le prix des actions et la valeur des obligations. C’est pourquoi tout investisseur devrait s’intéresser à tous les états financiers – y compris le compte de résultat et le bilan – de toute entreprise qui l’intéresse. Une fois examinés en tant que groupe, ces états financiers doivent ensuite être comparés à ceux d’autres entreprises du secteur afin d’obtenir des points de référence en matière de performances et de comprendre toute tendance potentielle du marché.