Les recettes et les bénéfices non distribués donnent un aperçu des opérations financières d’une entreprise. Les recettes constituent un élément clé du compte de résultat et sont également présentées simultanément dans le bilan. Les bénéfices non distribués sont extraits du compte de résultat et reportés dans la partie du bilan consacrée aux capitaux propres, où ils contribuent à la valeur comptable.
Les recettes sont les revenus tirés de la vente de biens ou de services qu’une entreprise produit. Les bénéfices non distribués sont le montant des bénéfices nets conservés par une société. Les recettes et les bénéfices non distribués peuvent être importants pour évaluer la gestion financière d’une entreprise.
Points clés à retenir
- Le chiffre d’affaires est une mesure indiquant la demande pour les offres d’une entreprise.
- Les bénéfices non distribués sont calculés à partir du résultat net du compte de résultat et sont ensuite inscrits au bilan dans les capitaux propres.
- Au fil du temps, les bénéfices non distribués sont un élément clé des capitaux propres et du calcul de la valeur comptable d’une société.
Revenus
Les revenus fournissent aux gestionnaires et aux parties prenantes un outil de mesure pour évaluer le succès d’une entreprise en termes de demande pour son produit. Le chiffre d’affaires figure en tête du compte de résultat et est souvent appelé « chiffre d’affaires » lorsqu’il s’agit de décrire les performances financières d’une entreprise. Étant donné que les recettes sont le revenu gagné par une entreprise, il s’agit du revenu généré avant déduction du coût des marchandises vendues (COGS), des frais d’exploitation, des coûts du capital et des impôts.
Dans la plupart des industries, les ventes brutes sont l’objet de recettes. Les ventes brutes sont prises en compte dans le calcul du coût de revient. Les ventes brutes sont également utilisées pour déterminer une marge bénéficiaire brute. Les ventes brutes représentent le montant des recettes brutes que l’entreprise tire des niveaux de prix auxquels elle vend ses produits aux clients, après avoir pris en compte le coût de revient brut direct.
Les ventes nettes peuvent également être une mesure utilisée pour évaluer les recettes. Certaines entreprises, en particulier dans le secteur du commerce de détail, déclarent les ventes nettes au lieu des ventes brutes. Le chiffre d’affaires net correspond au chiffre d’affaires moins le COGS ainsi que les échanges ou les retours des clients au cours d’une période de déclaration.
Les recettes figurant dans le compte de résultat sont souvent au centre des préoccupations de nombreuses parties prenantes, mais les recettes sont également comptabilisées dans le bilan. Les recettes du compte de résultat deviennent un actif pour une entreprise dans le bilan. Il apparaît généralement sous la forme de liquidités ou de créances.
Les entreprises qui opèrent fortement sur la base de la comptabilité de caisse verront leurs actifs en espèces augmenter considérablement avec la déclaration de leurs revenus. Les entreprises qui facturent leurs ventes pour paiement à une date ultérieure déclareront ces recettes comme créances. Une fois que les liquidités sont reçues conformément aux conditions de paiement, les comptes débiteurs sont crédités et les liquidités sont débitées.
Bénéfices non distribués
Les bénéfices non distribués peuvent être doubles. Les bénéfices non distribués sont une partie du bénéfice d’une société qui est détenue ou retenue sur le bénéfice net à la fin d’une période de déclaration et conservée pour une utilisation future en tant que capitaux propres. Les bénéfices non distribués sont également l’élément clé des capitaux propres qui aide une société à déterminer sa valeur comptable.
Le revenu net est le bénéfice réalisé pendant une période. Il est calculé en soustrayant tous les coûts de l’activité commerciale du chiffre d’affaires d’une entreprise. Ces coûts peuvent inclure le COGS, ainsi que les dépenses d’exploitation telles que les paiements hypothécaires, le loyer, les services publics, les salaires et les frais généraux. Les autres coûts déduits des revenus pour obtenir le revenu net peuvent également inclure les pertes d’investissement, les paiements d’intérêts sur la dette et les impôts.
Le revenu net est le premier élément du calcul des bénéfices non distribués sur la base d’un rapport périodique. Le revenu net est souvent appelé ainsi car il se trouve au bas du compte de résultat et fournit des détails sur les bénéfices d’une société après que toutes les dépenses ont été payées.
Tout revenu net qui n’est pas versé aux actionnaires à la fin d’une période de déclaration devient un bénéfice non distribué. Les bénéfices non distribués sont ensuite reportés au bilan où ils sont déclarés comme tels dans les capitaux propres.
Il est important de noter que les bénéfices non distribués sont un solde cumulé dans les capitaux propres du bilan. Une fois que les bénéfices non distribués sont inscrits au bilan, ils font partie de la valeur comptable totale d’une société. Dans le bilan, la valeur des bénéfices non distribués peut fluctuer en fonction de leur accumulation ou de leur utilisation sur plusieurs trimestres ou années.
Calcul des bénéfices non distribués
Les bénéfices non distribués sont généralement calculés par une entreprise à la fin d’une période de déclaration trimestrielle. À la fin d’une période, les distributions aux actionnaires sont généralement la seule dépense qu’une société peut encore engager. Les distributions aux actionnaires sont soustraites du bénéfice net pour calculer les bénéfices non distribués.
Les bénéfices non distribués du bilan peuvent être calculés en prenant le solde d’ouverture des bénéfices non distribués du bilan, en ajoutant le bénéfice net (ou la perte nette) d’une période, puis en soustrayant les dividendes qu’il est prévu de verser aux actionnaires.
Par exemple, une entreprise a les numéros suivants pour la période en cours :
- Un solde de 5 000 $ de bénéfices non distribués au début de la période de déclaration
- Un revenu net de 4 000 $ pour la période
- Dividendes versés de 2 000
Les bénéfices non distribués figurant au bilan à la fin de la période sont :
- Bénéfices non distribués solde d’ouverture + revenu (ou perte) net – dividendes
- Bénéfices non distribués = 5 000 $ + 4 000 $ – 2 000 $ = 7 000
Les bénéfices non distribués provenant du compte de résultat sont :
- $4,000 – $2,000 = $2,000
Fonds propres
Les capitaux propres (également appelés « capitaux propres ») comportent généralement deux éléments de base : les bénéfices non distribués et le capital d’apport. Les bénéfices non distribués sont un ensemble de capitaux qui ont été conservés au fil du temps. Le capital versé peut être le capital reçu des investisseurs ou le capital reçu au moment d’une introduction en bourse. La combinaison des bénéfices non distribués et du capital d’apport donne les capitaux propres, également appelés valeur comptable d’une société. Les capitaux propres sont également déterminés en soustrayant le passif de l’actif.
Si des bénéfices non distribués sont générés à partir d’une période de déclaration individuelle, ils sont reportés au bilan et augmentent la valeur des capitaux propres dans le bilan global. Ainsi, la valeur comptable d’une société à un moment donné.
Globalement, les capitaux propres et les bénéfices non distribués sont souvent considérés comme des mesures de performance managériale. Les bénéfices non distribués peuvent affecter le calcul du rendement des capitaux propres (ROE), qui est une mesure clé pour l’analyse des performances de gestion (résultat net / capitaux propres).
Lorsque les entreprises réalisent des bénéfices réguliers, il leur incombe généralement de verser des dividendes à leurs actionnaires afin de maintenir les capitaux propres à un niveau ciblé et un rendement des capitaux propres élevé. Cela signifie que l’écart entre le bénéfice net et les bénéfices non distribués est généralement plus important pour les entreprises établies.
Une dernière conclusion
Les bénéfices non distribués diffèrent des recettes car ils proviennent du résultat net du compte de résultat et contribuent à la valeur comptable (capitaux propres) du bilan. Les recettes figurent dans la partie supérieure du compte de résultat et sont inscrites à l’actif du bilan.
Les revenus dépendent fortement de la demande pour le produit d’une entreprise. Le revenu brut prend en considération le COGS. Le revenu brut est le montant total des revenus générés après le COGS mais avant les dépenses d’exploitation et d’investissement. Ainsi, les recettes brutes ne prennent pas en compte la capacité d’une entreprise à gérer ses dépenses d’exploitation et d’investissement, bien qu’elles puissent être affectées par la capacité d’une entreprise à fixer le prix et à fabriquer ses offres.
Les recettes et les bénéfices non distribués sont corrélés entre eux puisqu’une partie des recettes devient finalement un revenu net et plus tard des bénéfices non distribués. Le montant des bénéfices détenus dans les bénéfices non distribués est particulièrement important pour les actionnaires car il donne un aperçu de la capacité d’une société à générer un revenu net positif et à rendre de l’argent aux investisseurs par le biais de dividendes.
Les ratios peuvent être utiles pour comprendre à la fois les contributions aux revenus et aux bénéfices non distribués. Une entreprise peut examiner les recettes par rapport au revenu net. Les entreprises et les parties prenantes peuvent également être intéressées par le ratio de rétention. Le taux de rétention est calculé à partir de la différence entre le revenu net et les bénéfices non répartis sur le revenu net. Il indique le pourcentage du revenu net qui est théoriquement réinvesti dans l’entreprise.
Le montant des bénéfices retenus donne souvent un aperçu de la maturité d’une entreprise. Les entreprises plus matures génèrent des montants plus élevés de bénéfices nets et redonnent davantage aux actionnaires. Les entreprises moins matures doivent conserver davantage de bénéfices dans les fonds propres pour assurer leur stabilité. Dans le bilan, les entreprises s’efforcent de maintenir au moins un solde positif des fonds propres pour les rapports de solvabilité.