L’éducation financière en déclin
Dans les générations passées, l’argent liquide était utilisé pour la plupart des achats quotidiens ; aujourd’hui, il est rarement utilisé, surtout pas par les jeunes. La façon dont nous faisons nos courses a également changé. Les achats en ligne sont devenus le premier choix pour beaucoup, créant de nombreuses possibilités d’utiliser et de dépasser le crédit – un moyen trop facile d’accumuler des dettes, et ce rapidement.
Pendant ce temps, les sociétés de cartes de crédit, les banques et les autres institutions financières inondent les consommateurs de possibilités de crédit – la possibilité de demander des cartes de crédit ou de rembourser une carte avec une autre. Sans les connaissances ou les contrôles appropriés, il est facile de s’attirer des ennuis financiers.
Pendant de nombreuses années, de nombreux consommateurs ne comprennent que très peu les finances, le fonctionnement du crédit et l’impact potentiel sur leur bien-être financier. En fait, le manque de compréhension financière a été signalé comme l’une des principales raisons pour lesquelles de nombreux Américains rencontrent des problèmes pour épargner et investir.
Tous les deux ou trois ans, l’autorité de régulation du secteur financier (FINRA) publie un test de cinq questions dans le cadre de son étude nationale sur les capacités financières, qui mesure les connaissances des consommateurs sur les intérêts, les intérêts composés, l’inflation, la diversification et les prix des obligations. Lors de son dernier test, seulement 34 % des personnes ayant passé le test ont obtenu quatre questions correctes sur cinq, ce qui suggère que les principes économiques et financiers de base qui sous-tendent ces problèmes sont répandus, touchant chaque État du pays de différentes manières.
Points clés à retenir
- La culture financière est l’éducation et la compréhension de divers domaines financiers, y compris les sujets liés à la gestion des finances personnelles, de l’argent, des emprunts et des investissements.
- Les tendances aux États-Unis montrent que l’éducation financière des individus est en déclin, avec seulement 34 % des personnes interrogées répondant correctement à quatre des cinq questions posées par la FINRA sur le sujet.
- Dans le même temps, l’éducation financière est plus importante que jamais, car les gens gèrent leurs propres comptes de retraite, échangent des biens personnels en ligne et ont des dettes d’études, des dettes médicales, des dettes de cartes de crédit et des dettes hypothécaires.
Qu’est-ce que l’éducation financière ?
L’éducation financière est la confluence de la gestion des finances, du crédit et des dettes et des connaissances nécessaires pour prendre des décisions financièrement responsables – des décisions qui font partie intégrante de notre vie quotidienne. L’éducation financière comprend la compréhension du fonctionnement d’un compte courant, de la signification réelle de l’utilisation d’une carte de crédit et des moyens d’éviter l’endettement. En résumé, l’éducation financière a un impact sur les problèmes quotidiens qu’une famille moyenne rencontre lorsqu’elle essaie d’équilibrer son budget, d’acheter une maison, de financer l’éducation des enfants et de s’assurer un revenu à la retraite.
Le manque de connaissances financières est un problème qui ne concerne pas seulement les économies émergentes ou en développement. Les consommateurs des économies développées ou avancées ne parviennent pas non plus à démontrer une solide maîtrise des principes financiers afin de comprendre et de négocier le paysage financier, de gérer efficacement les risques financiers et d’éviter les pièges financiers. Les pays du monde entier, de la Corée à l’Australie en passant par l’Allemagne, sont confrontés à des populations qui ne comprennent pas les principes financiers de base.
Le niveau d’éducation financière varie en fonction du niveau d’éducation et des revenus, mais les faits montrent que les consommateurs très instruits et disposant de revenus élevés peuvent être tout aussi ignorants des questions financières que les consommateurs moins instruits et disposant de revenus plus faibles (bien que, en général, ces derniers aient tendance à être moins compétents en matière financière). Et il semble que les consommateurs hésitent à apprendre. L’Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE) a cité une enquête menée au Canada qui a révélé que le choix du bon investissement pour un plan d’épargne retraite était plus stressant qu’une visite chez le dentiste.
Tendances à l’accroissement de l’importance de l’éducation financière
En plus des problèmes liés à l’analphabétisme financier, il semble que les décisions financières deviennent également plus onéreuses pour les consommateurs. Cinq tendances convergent, qui montrent l’importance de prendre des décisions réfléchies et éclairées en matière de finances :
1) Les consommateurs assument une plus grande part des décisions financières
La planification des retraites est un exemple de cette évolution. Les générations précédentes dépendaient des plans de retraite pour financer la majeure partie de leur vie à la retraite. Les fonds de pension, gérés par des professionnels, font peser la charge financière sur les entreprises ou les gouvernements qui les financent. Les consommateurs n’étaient pas impliqués dans la prise de décision, ne contribuaient généralement même pas à leurs propres fonds et étaient rarement informés de la situation du financement ou des investissements détenus par le fonds de pension. Aujourd’hui, les retraites sont plus rares que la norme, surtout pour les nouveaux travailleurs. Au lieu de cela, les employés se voient offrir la possibilité de participer à des plans 401(k), dans lesquels ils doivent décider du montant de leurs cotisations et faire des choix d’investissement.
2) Les options d’épargne et d’investissement sont plus complexes
Les consommateurs sont également invités à choisir parmi divers produits d’investissement et d’épargne. Ces produits sont plus sophistiqués que par le passé, ce qui oblige les consommateurs à choisir parmi différentes options offrant des taux d’intérêt et des échéances variables, décisions qu’ils ne sont pas suffisamment formés pour prendre. Le choix d’instruments financiers complexes offrant un large éventail d’options peut avoir une incidence sur la capacité d’un consommateur à acheter une maison, à financer ses études ou à épargner pour sa retraite, ce qui accroît la pression décisionnelle.
3) L’aide gouvernementale fait défaut
La sécurité sociale était une source importante de revenus pour les générations passées. Mais le montant versé par la sécurité sociale n’est pas suffisant et il se peut qu’il ne soit plus du tout disponible à l’avenir. Le conseil d’administration de la sécurité sociale a signalé que d’ici 2034, le fonds fiduciaire de la sécurité sociale pourrait être épuisé, une perspective effrayante pour beaucoup. Aujourd’hui, la sécurité sociale agit plutôt comme un filet de sécurité qui fournit à peine assez pour assurer la survie de base.
L’allongement de la durée de vie signifie que nous avons besoin de plus d’argent pour la retraite que les générations précédentes.
4) L’environnement financier est en train de changer
Le paysage financier est très dynamique. Le marché est désormais mondial, il compte beaucoup plus d’acteurs et de facteurs susceptibles de l’influencer. L’environnement en rapide évolution créé par les progrès technologiques tels que le commerce électronique rend les marchés financiers encore plus rapides et plus volatils. Pris ensemble, ces facteurs peuvent être à l’origine de points de vue contradictoires et de difficultés à créer, mettre en œuvre et suivre une feuille de route financière.
5) Nous sommes inondés de choix
Les banques, les coopératives de crédit, les sociétés de courtage, les compagnies d’assurance, les sociétés de cartes de crédit, les sociétés de prêts hypothécaires, les planificateurs financiers et autres sociétés de services financiers se disputent tous les actifs, ce qui crée une confusion pour le consommateur.
Pourquoi l’éducation financière est-elle importante ?
L’éducation financière est essentielle pour aider les consommateurs à épargner suffisamment pour assurer un revenu adéquat à la retraite tout en évitant des niveaux d’endettement élevés qui pourraient entraîner la faillite, des défauts de paiement et des saisies. Pourtant, dans son rapport sur le bien-être économique des ménages américains en 2019, le Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale a constaté que de nombreux Américains ne sont pas préparés à la retraite. Un quart d’entre eux ont indiqué qu’ils n’ont pas d’épargne-retraite, et moins de 4 non-retraités sur 10 estiment que leur épargne-retraite est sur la bonne voie. Parmi ceux qui disposent d’une épargne-retraite autogérée, près de 60 % ont admis qu’ils ne se sentaient pas très confiants pour prendre des décisions concernant leur retraite.
Selon une étude de l’institut TIAA, la faible culture financière a laissé les millénaires, qui constituent la plus grande partie de la main-d’œuvre américaine, sans préparation à une grave crise financière comme la pandémie de coronavirus. Même parmi ceux qui déclarent avoir des connaissances élevées en matière de finances personnelles, seuls 19 % ont répondu correctement aux questions sur les concepts financiers fondamentaux. Quarante-trois pour cent déclarent avoir recours à des services financiers alternatifs coûteux tels que les prêts sur salaire et les prêts sur gage, plus de la moitié n’ont pas de fonds d’urgence pour couvrir trois mois de dépenses, et 37 % sont financièrement fragiles (définis comme incapables ou probablement incapables de trouver 2 000 dollars en un mois en cas d’urgence). Les personnes âgées ont également des dettes d’études et des prêts hypothécaires importants – en fait, 44 % d’entre elles déclarent être trop endettées.
Bien que ces problèmes puissent sembler individuels, ils sont de nature plus large et ont une plus grande influence sur l’ensemble de la population qu’on ne le pensait auparavant. Il suffit de se pencher sur la crise financière de 2008 pour constater l’impact financier sur l’ensemble de l’économie qui résulte d’un manque de compréhension des produits hypothécaires, ou du manque de préparation financière qui menace une augmentation des saisies de créances hypothécaires en raison de la perte d’emplois pendant la crise COVID-19. L’éducation financière est une question qui a de vastes implications pour la santé économique et une amélioration peut ouvrir la voie à une économie mondiale compétitive et forte.
Toute amélioration de la culture financière aura un impact profond sur les consommateurs et leur capacité à assurer leur avenir. Les tendances récentes rendent d’autant plus impératif que les consommateurs comprennent les finances de base, car on leur demande d’assumer une plus grande part du fardeau des décisions d’investissement dans leurs comptes de retraite – tout en devant déchiffrer des produits et des options financières plus complexes.
Il n’est pas facile d’apprendre à connaître les questions financières, mais une fois maîtrisées, elles peuvent alléger considérablement le fardeau de la vie.