Selon l’accord de Bâle, une banque doit maintenir un certain niveau de liquidités ou d’actifs liquides par rapport à ses actifs pondérés en fonction des risques. Les accords de Bâle sont une série de trois séries de réglementations bancaires qui contribuent à garantir que les institutions financières disposent de suffisamment de capitaux pour faire face à leurs obligations. Les Accords fixent le ratio d’adéquation des fonds propres (CAR) pour définir ces avoirs pour les banques. Selon Bâle III, les actifs de niveau 1 et de niveau 2 d’une banque doivent représenter au moins 10,5 % de ses actifs pondérés en fonction des risques. Bâle III a augmenté les exigences de 8 % par rapport à Bâle II.
Points clés à retenir
- Selon Bâle III, les actifs de niveau 1 et de niveau 2 d’une banque doivent représenter au moins 10,5 % de ses actifs pondérés en fonction des risques, contre 8 % selon Bâle II.
- Les fonds propres de catégorie 1 constituent la principale source de financement de la banque.
- Les fonds propres de catégorie 1 se composent des capitaux propres et des bénéfices non distribués.
- Les fonds propres de catégorie 2 comprennent les réserves de réévaluation, les instruments de capital hybride et les dettes subordonnées à terme, les réserves générales pour pertes sur prêts et les réserves non déclarées.
- Le capital de deuxième catégorie est considéré comme moins fiable que le capital de première catégorie car il est plus difficile à calculer avec précision et plus difficile à liquider.
Le capital de catégorie 1 par rapport au capital de catégorie 2 : Une vue d’ensemble
Le capital d’une banque se compose de fonds propres de catégorie 1 et de fonds propres de catégorie 2, et ces deux principaux types de réserves de capital sont qualitativement différents à plusieurs égards (il existait auparavant un troisième type, commodément appelé fonds propres de catégorie 3).
- Les fonds propres de catégorie 1 sont les fonds propres de base d’une banque et comprennent les réserves déclarées – qui figurent dans les états financiers de la banque – et les fonds propres. Il s’agit des fonds qu’une banque utilise pour fonctionner régulièrement et qui constituent la base de la solidité d’une institution financière.
- Les fonds propres de deuxième catégorie sont les fonds propres complémentaires d’une banque. Les réserves non déclarées, les dettes subordonnées à terme, les produits financiers hybrides et d’autres éléments constituent ces fonds.
Le capital total d’une banque est calculé en additionnant son capital de niveau 1 et son capital de niveau 2. Les autorités de réglementation utilisent le ratio de fonds propres pour déterminer et classer l’adéquation des fonds propres d’une banque.
Capital de première catégorie
Le capital de première catégorie est constitué des capitaux propres et des bénéfices non distribués, qui figurent dans les états financiers, et constitue un indicateur principal pour mesurer la santé financière d’une banque. Ces fonds entrent en jeu lorsqu’une banque doit absorber des pertes sans cesser ses activités commerciales. Les fonds propres de catégorie 1 sont la principale source de financement de la banque. En règle générale, il contient la quasi-totalité des fonds accumulés par la banque. Ces fonds sont générés spécifiquement pour soutenir les banques lorsque les pertes sont absorbées afin que les fonctions commerciales régulières ne doivent pas être interrompues.
Selon Bâle III, le ratio minimum de fonds propres de base est de 10,5 %, qui est calculé en divisant les fonds propres de base de la banque par le total de ses actifs pondérés en fonction des risques (RWA). Les actifs pondérés en fonction des risques mesurent l’exposition d’une banque au risque de crédit lié aux prêts qu’elle souscrit.
Par exemple, supposons qu’une institution financière dispose de 200 milliards de dollars US d’actifs de niveau 1 au total. Leur valeur d’actif pondérée en fonction des risques est de 1,2 trillion. Pour calculer le ratio de fonds propres, ils divisent 200 milliards de dollars par 1,2 billion de dollars de risque pour un ratio de fonds propres de 16,66 %, ce qui est bien supérieur aux exigences de Bâle III.
En outre, il existe d’autres exigences concernant les sources des fonds de niveau 1 afin de s’assurer qu’elles sont disponibles lorsque la banque doit les utiliser.
Capital de deuxième catégorie
Les fonds propres de deuxième catégorie comprennent les fonds non déclarés qui n’apparaissent pas dans les états financiers d’une banque, les réserves de réévaluation, les instruments de capital hybride, les dettes à terme subordonnées – également appelées titres de créance de second rang – et les réserves générales de pertes sur prêts, ou réserves non recouvrées. Les réserves réévaluées sont une méthode comptable qui recalcule la valeur actuelle d’une participation qui est supérieure à ce qu’elle était initialement enregistrée comme telle, comme dans le cas des biens immobiliers. Les instruments de capital hybride sont des titres tels que les obligations convertibles qui ont à la fois des qualités de capitaux propres et de dettes.
Le capital de deuxième catégorie est un capital supplémentaire parce qu’il est moins fiable que le capital de première catégorie. Il est plus difficile à mesurer avec précision en raison de sa composition d’actifs difficiles à liquider. Souvent, les banques divisent ces fonds en fonds communs de niveau supérieur et inférieur en fonction des caractéristiques de l’actif individuel.
En 2019, selon Bâle III, le ratio de capital total minimum est de 12,9 %, ce qui indique que le ratio de capital de niveau 2 minimum est de 2 %, contre 10,9 % pour le ratio de capital de niveau 1. Supposons que cette même banque ait déclaré des fonds propres de catégorie 2 de 32,526 milliards de dollars. Son ratio de fonds propres de catégorie 2 pour le trimestre était de 32,526 milliards de dollars / 1 243 milliards de dollars = 2,62 %. Ainsi, son ratio total de fonds propres était de 16,8 % (14,18 % + 2,62 %). Sous Bâle III, la banque a respecté le ratio de fonds propres total minimum de 12,9 %.
Capital de troisième catégorie
Auparavant, les niveaux de capital comprenaient une troisième couche. Le capital de troisième niveau est le capital tertiaire, que de nombreuses banques détiennent pour soutenir leur risque de marché, leur risque lié aux matières premières et leur risque de change, découlant des activités de négociation. Les fonds propres de troisième niveau comprennent une plus grande variété de dettes que les fonds propres de premier et de deuxième niveau, mais sont d’une qualité bien inférieure à celle de ces deux catégories. Dans le cadre des accords de Bâle III, les fonds propres de catégorie 3 sont complètement supprimés.