Qu’est-ce qu’un Day Trader ?
Un day trader est un opérateur qui exécute un grand volume de transactions à court et à long terme pour tirer profit de l’action des prix du marché intrajournalier. L’action sur les prix est le résultat d’inefficacités temporaires de l’offre et de la demande causées par les achats et les ventes de l’actif.
Points clés à retenir
- Les Day Traders sont des traders qui exécutent des stratégies intraday pour profiter des variations de prix d’un actif donné.
- Les Day Traders utilisent une grande variété de techniques afin de tirer profit des inefficacités du marché.
- Le Day Trader peut être une entreprise lucrative, mais il s’accompagne également d’un degré élevé de risque et d’incertitude.
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Principes de base d’un Day Trader
Aucune qualification particulière n’est requise pour devenir un day trader. Les day traders sont plutôt classés en fonction de la fréquence de leurs transactions. La FINRA et la NYSE classent les day traders selon qu’ils effectuent quatre transactions ou plus sur une période de cinq jours, à condition que le nombre de transactions sur une journée représente plus de 6 % de l’activité commerciale totale du client pendant cette période ou que la société de courtage ou d’investissement où ils ont ouvert un compte les considère comme des day traders. Les day traders sont soumis à des exigences de capital et de maintien de la marge.
Un day trader ferme souvent toutes les transactions avant la fin de la journée de trading, afin de ne pas garder de positions ouvertes pendant la nuit. L’efficacité d’un day trader peut être limitée par l’écart entre les cours acheteur et vendeur, les commissions de négociation, ainsi que les dépenses liées aux flux d’informations en temps réel et aux logiciels d’analyse. Le succès d’une opération sur séance exige des connaissances et une expérience approfondies. Les day traders utilisent diverses méthodes pour prendre des décisions de trading. Certains traders utilisent des modèles de négociation informatisés qui utilisent l’analyse technique pour calculer des probabilités favorables, tandis que d’autres négocient à l’instinct.
Un day trader s’intéresse principalement aux caractéristiques de l’action d’un titre. Il est différent des investisseurs qui utilisent les données fondamentales pour analyser le potentiel de croissance à long terme d’une entreprise afin de décider d’acheter, de vendre ou de conserver ses actions.
La volatilité des prix et la fourchette moyenne des jours sont essentielles pour un day trader. Un titre doit présenter une variation de prix suffisante pour qu’un day trader puisse réaliser un profit. Le volume et la liquidité sont également cruciaux, car il est essentiel d’entrer et de sortir rapidement des transactions pour réaliser de petits profits par transaction. Les titres ayant une faible fourchette journalière ou un faible volume journalier ne présentent pas d’intérêt pour un day trader.
Techniques de Day Trader
Les day traders sont attentifs aux événements qui provoquent des mouvements de marché à court terme. La négociation des nouvelles est une technique populaire. Les annonces programmées, telles que les statistiques économiques, les bénéfices des entreprises ou les taux d’intérêt, sont soumises aux attentes du marché et à la psychologie du marché. Les marchés réagissent lorsque ces attentes ne sont pas satisfaites ou sont dépassées, généralement par des mouvements soudains et importants, qui peuvent profiter aux day traders.
Une autre méthode d’échange est connue sous le nom de « fading the gap at the open ». Lorsque le cours d’ouverture montre un écart par rapport à la clôture de la veille, prendre une position dans la direction opposée à l’écart est connu sous le nom d’atténuation de l’écart. Pour les jours où il n’y a pas de nouvelles ou d’écarts, tôt le matin, les day traders se basent sur la direction générale du marché. S’ils s’attendent à ce que le marché monte, ils achèteront des titres qui affichent une certaine vigueur lorsque leurs prix baissent.
Si le marché est à la baisse, ils vendront à découvert les titres qui présentent une faiblesse lorsque leurs prix rebondissent. La plupart des day traders indépendants ont des journées courtes, travaillant de deux à cinq heures par jour. Souvent, ils s’entraînent à effectuer des transactions simulées pendant plusieurs mois avant de commencer à effectuer des transactions en direct. Ils suivent leurs succès et leurs échecs par rapport au marché, en cherchant à apprendre par expérience.
Avantages et inconvénients du Day Trading
L’avantage le plus important du day trading est que les positions ne sont pas affectées par la possibilité de nouvelles négatives au cours de la nuit qui pourraient avoir un impact important sur le prix des titres. Ces nouvelles comprennent les rapports économiques et les résultats essentiels, ainsi que les hausses et les baisses des courtiers qui surviennent avant l’ouverture ou après la fermeture du marché.
Le commerce intrajournalier offre plusieurs autres avantages clés. L’un de ces avantages est la possibilité d’utiliser des ordres stop-loss serrés, c’est-à-dire l’action d’augmenter un prix stop pour minimiser les pertes d’une position longue. Un autre avantage est l’accès accru à la marge – et donc à l’effet de levier. Le trading sur séance offre également aux traders davantage de possibilités d’apprentissage.
Cependant, à chaque lueur d’espoir, il y a aussi des nuages d’orage. Si le day trading peut être très rentable, il n’en reste pas moins qu’il comporte de nombreux risques. Parmi les inconvénients du day trading, on peut citer le manque de temps pour qu’une position puisse voir ses bénéfices augmenter, voire dans certains cas n’importe quel bénéfice, ainsi que l’augmentation des coûts de commission due à la fréquence accrue des transactions, ce qui réduit les marges bénéficiaires auxquelles un opérateur peut s’attendre.
Pour
- Les positions sont généralement fermées à la fin de chaque journée et ne sont donc pas affectées par le risque lié aux nouvelles du jour ou aux mouvements des courtiers en dehors des heures de bureau.
- Des ordres stop-loss serrés peuvent protéger les positions contre les mouvements extrêmes.
- Les traders réguliers ont accès à un effet de levier plus important et à des commissions plus faibles.
- De nombreuses transactions augmentent l’expérience d’apprentissage pratique.
Contre
- Les transactions fréquentes entraînent des frais de commission multiples.
- Certains actifs sont interdits, comme les fonds communs de placement.
- Il se peut qu’il n’y ait pas suffisamment de temps pour qu’une position réalise un profit avant qu’elle ne doive être liquidée.
- Les pertes peuvent s’accumuler rapidement, surtout si la marge est utilisée pour financer des achats. Les appels de marge constituent un risque réel.