Revenu passif vs. revenu résiduel : Une vue d’ensemble
Les revenus désignent l’argent qu’une personne ou une entreprise reçoit en échange de la fourniture d’un service ou lors d’un investissement. Il existe deux types de revenus : les revenus passifs et les revenus résiduels. Bien que ces termes soient souvent utilisés de manière interchangeable, ils sont fondamentalement différents. Si le revenu résiduel peut être passif, le revenu passif n’est pas toujours résiduel. Le revenu passif est l’argent gagné par une entreprise qui n’implique que peu ou pas d’efforts continus. Le revenu résiduel n’est pas en fait un type de revenu, mais plutôt un calcul qui détermine combien d’argent discrétionnaire un individu ou une entité a à sa disposition pour dépenser après le paiement de ses obligations financières ou de ses factures.
Points clés à retenir
- Le revenu passif est l’argent gagné par une entreprise qui ne fournit que peu ou pas d’efforts continus.
- Le revenu résiduel est un calcul qui détermine la quantité d’argent discrétionnaire disponible après que les obligations financières ont été remplies.
Revenu passif
Les revenus passifs sont gagnés avec peu ou pas d’effort, et ils sont souvent gagnés par des particuliers et des entreprises de façon régulière, comme un investissement ou un prêt de pair à pair (P2P). L’Internal Revenue Service (IRS) le distingue des revenus gagnés comme étant de l’argent gagné par une entité avec laquelle vous n’avez pas d’implication directe. N’oubliez pas que le revenu gagné est tout ce pour quoi vous travaillez réellement, comme les salaires, les pourboires, les commissions et les primes. Mais avec un revenu passif, vous pouvez être un investisseur ou un partenaire silencieux, et non la personne qui dirige l’entreprise.
Si le revenu passif est suffisamment important, il permet de libérer du temps pour faire autre chose que travailler. Et bien qu’il puisse être risqué de mettre en place le mécanisme de revenu passif, il offre également une sécurité financière croissante. S’il assure un flux de trésorerie régulier, il offre une grande sécurité car il n’est pas lié à votre temps. Si cela ne suffit pas pour quitter votre emploi de jour, il est toujours agréable d’avoir une source de revenu supplémentaire pour compléter ce que vous gagnez en travaillant. Vous pouvez même avoir une meilleure qualité de vie en transférant une plus grande partie de votre revenu annuel vers une source passive, surtout si vous avez beaucoup de dettes ou si une personne à charge tombe malade.
Un exemple de revenu passif est le bénéfice réalisé sur un bien immobilier locatif appartenant à des investisseurs qui ne participent pas activement à sa gestion. Un autre exemple est celui d’une action produisant des dividendes qui verse un pourcentage annuel. Si un investisseur doit acheter l’action pour réaliser le revenu passif, aucun autre effort n’est requis.
Le revenu résiduel peut être passif, mais le revenu passif n’est pas toujours résiduel.
Revenu résiduel
Le revenu résiduel est une forme de revenu passif car les entités peuvent le gagner sans aucun effort. Mais il peut avoir une signification différente selon le contexte, que ce soit dans le monde des finances personnelles, des finances d’entreprise ou de l’évaluation des actions. Voici un bref aperçu de la manière dont chaque domaine considère ce type de revenu.
Finances personnelles
Le revenu résiduel est le niveau de revenu qu’un individu a laissé après que toutes les dettes et dépenses personnelles aient été payées dans les finances personnelles. Le niveau de revenu peut être utilisé pour aider à déterminer la solvabilité d’un emprunteur potentiel.
Par exemple, les banques utilisent le revenu résiduel pour déterminer si les demandeurs peuvent se permettre un prêt hypothécaire, en le comparant au coût de la vie dans une région donnée. Pour calculer le revenu résiduel, la banque soustrait du revenu mensuel du demandeur le paiement de l’hypothèque, de l’assurance de la propriété et des impôts, ainsi que tout autre paiement mensuel – cartes de crédit, comptes à tempérament ou prêts étudiants. Le montant restant, qui n’inclut pas la nourriture et les services publics, est considéré comme un revenu résiduel.
Finance d’entreprise
Le revenu résiduel dans le domaine du financement des entreprises est également appelé le revenu net d’exploitation ou le bénéfice d’une entreprise dépassant son taux de rendement exigé. Il s’agit de tout bénéfice restant après que l’entreprise a payé tous ses coûts en capital. Le revenu résiduel d’une entreprise est généralement utilisé pour évaluer l’investissement en capital ou les performances d’une unité commerciale,
Évaluation des fonds propres
En ce qui concerne l’évaluation des capitaux propres, le revenu résiduel est un flux de bénéfices économiques et une méthode d’évaluation qui est utilisée pour estimer la valeur d’un stock. Le modèle d’évaluation du revenu résiduel évalue une entreprise comme la somme de la valeur comptable et de la valeur actuelle du revenu résiduel futur attendu. Ce chiffre est calculé en soustrayant le coût du capital net du revenu net.
Lorsqu’il est utilisé dans l’évaluation des investissements, le revenu résiduel est le montant du revenu net généré qui dépasse le taux de rendement minimum.