La description de poste d’un banquier d’affaires peut comprendre un large éventail de tâches. Les banquiers d’affaires aident leurs clients à lever des fonds sur les marchés des capitaux en émettant des titres de créance ou en vendant des participations dans les entreprises. Les autres tâches comprennent l’assistance aux clients lors de fusions et acquisitions (M&A) et le conseil sur des opportunités d’investissement uniques telles que les produits dérivés.
L’attrait d’une carrière dans la banque d’investissement
Attirés par l’attrait des salaires élevés et du cachet copieux, les jeunes étudiants en finance, agressifs et ambitieux dès la sortie de l’université, gravitent souvent vers la banque d’investissement. C’est l’une des rares carrières dans lesquelles un jeune de 22 ans qui n’a rien d’autre qu’une licence peut gagner jusqu’à six chiffres au cours de sa première année de sortie de l’école. En outre, la banque d’investissement sert souvent de tremplin vers des carrières encore plus lucratives et prestigieuses, comme le capital-risque, le capital-investissement et la gestion de fortune. Sachant que leurs offres sont bien accueillies par les étudiants en finance affamés, les grandes banques de Wall Street recrutent massivement dans les universités de l’Ivy League et, en outre, dans d’autres écoles prestigieuses telles que Duke et l’université de Chicago.
Idées fausses sur le domaine de la banque d’investissement
Une idée fausse courante est que toute personne douée pour les chiffres est bien placée pour être un banquier d’affaires. Bien que la perspicacité quantitative soit un trait fantastique, elle ne prédit en aucun cas unilatéralement le succès dans la banque d’investissement. Les meilleurs banquiers d’affaires, en plus d’être des as des mathématiques, sont persuasifs, agressifs, rapides d’esprit et ont une éthique de travail imperturbable.
Les banquiers d’affaires font de gros chèques de paie, mais c’est loin d’être de l’argent facile. Le nombre moyen d’heures hebdomadaires travaillées par un banquier d’affaires de première année dans les grandes entreprises de Wall Street, comme Goldman Sachs, se situe depuis longtemps au nord de 75. La crise financière de 2008 a jeté une lumière négative sur les banques d’investissement, qui ont travaillé sans relâche au cours des années suivantes pour changer la perception du public à leur égard. Certaines des adaptations qu’elles ont apportées étaient d’ordre culturel, notamment en rendant leur environnement de travail plus favorable à la famille. Dans certaines entreprises, cela s’est traduit par de meilleurs horaires, une plus grande flexibilité et davantage de temps pour la famille, bien que la semaine de travail d’un banquier d’affaires, en particulier au cours des premières années, soit encore rarement inférieure à 60 ou 70 heures.
Fonctions des banquiers d’affaires
Les banquiers d’affaires effectuent de nombreux travaux pour leurs clients. Dans certaines entreprises, chaque banquier porte plusieurs casquettes, tandis que dans d’autres, les employés sont spécialisés, différents banquiers exerçant différentes fonctions. Le cœur de chaque rôle de la banque d’investissement est la collecte de fonds pour les clients. Cela se fait principalement de deux manières : en émettant des titres de créance et en vendant des actions de l’entreprise.
Émettre de la dette signifie vendre des obligations aux investisseurs. Lorsqu’un investisseur achète une obligation de société, il prête de l’argent, ou du capital, à la société émettrice pour un nombre d’années déterminé, généralement à un taux d’intérêt fixe. La société émettrice effectue des paiements d’intérêts pendant toute la durée de l’obligation, puis, lorsque la durée de l’obligation prend fin, la société remet le principal à l’investisseur.
En général, l’un des plus grands défis pour une entreprise qui souhaite lever des capitaux en émettant des obligations est de trouver des investisseurs qualifiés ayant beaucoup d’argent à investir. C’est là qu’intervient un banquier d’affaires ; les banques d’affaires disposent d’étages entiers dotés de vendeurs agressifs, chacun disposant d’une longue liste de contacts pour solliciter des investissements. Une entreprise qui souhaite émettre des obligations engage une banque d’investissement non seulement pour l’aider à structurer les obligations, mais aussi pour exploiter le vaste réseau d’investisseurs potentiels de la banque.
Il fonctionne de la même manière pour la mobilisation de capitaux par la vente de fonds propres, ou d’actions. Les banquiers d’affaires sont les premiers à intervenir lorsqu’une société fait une introduction en bourse pour vendre des actions au public. Les nouvelles entreprises publiques sont soumises à un examen minutieux qui ne laisse aucun doute sur la manière dont leur introduction en bourse se déroule. Le succès ou l’échec d’une introduction en bourse place souvent une entreprise sur une trajectoire irréversible, pour le meilleur ou pour le pire. C’est pourquoi les entreprises font appel à des banquiers d’affaires pour aligner les gros investisseurs et placer leur introduction en bourse dans les meilleures conditions possibles pour réussir.
Les banquiers d’affaires aident leurs clients de plusieurs manières. Ils aident à négocier les fusions et acquisitions, en apportant leur expertise pour garantir le bon déroulement des opérations. Lorsque les clients recherchent des opportunités d’investissement en dehors de leur domaine d’expertise, les banquiers d’affaires jouent un rôle de conseil pour les aider à trouver les meilleures opportunités.
Compétences nécessaires pour devenir banquier d’affaires
À première vue, les barrières à l’entrée pour une carrière dans la banque d’investissement semblent assez faciles à franchir. Les exigences en matière de formation ne sont pas particulièrement rigides. Si un MBA est une désignation populaire dans le domaine, de nombreux banquiers d’affaires n’ont qu’une licence, et quelques-uns ont même moins que cela. Les tests qu’une personne doit passer, tels que les séries 7, 79 et 63, pour obtenir diverses licences en valeurs mobilières, bien qu’ils ne soient pas faciles, ne portent pas la réputation d’extrême difficulté tenue par les examens du barreau ou de l’ACP.
Cela dit, la banque d’investissement est un domaine hautement concurrentiel. En raison des salaires élevés et du prestige du poste, en particulier dans des villes comme New York, les candidats sont bien plus nombreux que les postes à pourvoir chaque année. Il est primordial de disposer des compétences adéquates et de pouvoir les mettre en valeur pour pouvoir mettre un pied dans la porte. L’un des premiers avantages est de fréquenter une université de premier ordre. Un aspirant banquier d’affaires ne peut se tromper dans une école de l’Ivy League, tandis que d’autres universités d’élite comme Duke et l’université de Chicago génèrent également une forte activité de recrutement auprès des grandes banques.
Une discipline comme l’économie ou la finance fournit une bonne base académique, mais d’autres compétences sont nécessaires, comme la persuasion, la ténacité et, peut-être le plus important, une éthique de travail infatigable. La concurrence dans l’industrie ne s’arrête pas après qu’une offre d’emploi a été prolongée. Les premières années sont difficiles et servent à éliminer beaucoup de personnes qui n’ont pas leur place. On passe beaucoup de temps au téléphone à solliciter des investisseurs potentiels et à leur proposer des offres d’investissement ; ceux qui ont la peau fine, qui ne peuvent pas parler de manière convaincante ou se fatiguent facilement, luttent en tant que banquiers d’affaires.
Rémunération et horaires
Le salaire de base de départ moyen d’un banquier d’affaires se situe entre 75 000 et 96 000 dollars par an. Toutefois, un banquier de première année peut augmenter ce montant de manière significative grâce à des primes, et plus il est performant, plus il gagne d’argent. Pour la première année, 140 000 $ est généralement considéré comme un bon objectif de revenu total pour un banquier d’affaires.
Cet argent n’est pas payé sans beaucoup d’heures et beaucoup de travail. Toute personne qui n’est pas capable ou à l’aise avec des semaines de travail qui dépassent souvent 80 heures devrait probablement chercher une carrière ailleurs. Certaines banques disposent même de chambres avec couchettes ; celles-ci sont destinées aux banquiers d’affaires qui se retrouvent au bureau à minuit ou plus tard mais qui se rendent compte qu’ils doivent encore être à leur bureau avant la cloche d’ouverture du lendemain matin. Certaines banques d’investissement ont tenté d’améliorer l’équilibre entre vie professionnelle et vie privée dans le cadre d’une refonte culturelle qui, espèrent-elles, permettra de redorer l’image du secteur au lendemain de la crise financière de 2008. Cependant, le jour où la banque d’investissement sera une carrière du lundi au vendredi, de neuf à cinq ans, est loin d’être arrivé, si jamais il arrive.