Investir peut être une entreprise risquée. Il existe de nombreux facteurs différents que vous devez prendre en considération avant de vous engager dans un véhicule d’investissement. Si vous investissez dans des actions, vous devez supporter le risque de la volatilité du marché et de l’économie. Les obligations comportent à la fois des risques de taux d’intérêt et d’inflation. Mais si vous êtes sur le marché pour quelque chose d’assez sûr, il y a toujours le compte du marché monétaire.
Les comptes du marché monétaire servent à garder notre argent en sécurité et liquide. Mais ils sont souvent mal compris et mal utilisés. Mais qu’est-ce qu’ils sont ? Et comment éviter certaines des erreurs que la plupart des gens commettent lorsqu’ils investissent dans ces véhicules à faible taux d’intérêt ?
Lisez ce qui suit pour découvrir les cinq plus grandes erreurs que les investisseurs commettent lorsqu’il s’agit de comptes du marché monétaire.
Que sont les comptes du marché monétaire ?
Tout d’abord, il est important de comprendre ces comptes et ce qu’ils offrent. Les comptes du marché monétaire sont des comptes de dépôt détenus dans les banques et les coopératives de crédit. Souvent appelés « comptes de dépôt du marché monétaire » (MMDA), ils présentent souvent des caractéristiques qui les distinguent des autres comptes d’épargne. Ils sont considérés comme un excellent endroit pour détenir temporairement votre argent, surtout lorsque le marché est très volatile et que vous ne pouvez pas être sûr de disposer d’un autre refuge.
Lorsque vous détenez un compte sur le marché monétaire, vous pouvez être certain que votre solde est assuré par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) jusqu’à concurrence de 250 000 $. Il y a généralement un solde minimum requis. Un investisseur dont le solde est inférieur au minimum encourt généralement des frais.
De nombreux comptes MM sont dotés d’une capacité de paiement par chèque et d’une carte de débit. Mais un investisseur a un nombre limité de transactions – un total de six transferts et paiements électroniques par mois, conformément au règlement D de la Réserve fédérale. Des frais sont imposés aux consommateurs qui effectuent plus que la limite prescrite.
Ces comptes sont porteurs d’intérêts – généralement des rendements à un chiffre – et peuvent rapporter un peu plus qu’un compte d’épargne traditionnel. En effet, ils peuvent investir dans des fonds stables et peu risqués comme les obligations du Trésor (T-bonds) et rapportent généralement des taux d’intérêt plus élevés qu’un compte d’épargne. Même si les rendements ne sont pas très élevés, les comptes du marché monétaire restent un bon choix en période d’incertitude.
Points clés à retenir
- Les comptes du marché monétaire sont comme les comptes d’épargne ordinaires, avec des caractéristiques distinctes qui les distinguent.
- Les investisseurs doivent détenir un solde minimum pendant une période déterminée et sont limités au nombre de transactions autorisées.
- Les comptes du marché monétaire ne sont pas des fonds du marché monétaire, qui sont comme les fonds communs de placement.
- Ces comptes sont également sujets au risque inflationniste et ne doivent pas être utilisés comme source principale d’investissement.
Ce ne sont pas des fonds du marché monétaire
Il est courant de se tromper de compte sur le marché monétaire pour un fonds du marché monétaire, mais il existe des distinctions essentielles entre les deux instruments financiers.
Un fonds du marché monétaire est un fonds commun de placement caractérisé par des investissements à faible risque et à faible rendement. Ces fonds investissent dans des actifs très liquides tels que des liquidités et des titres équivalents à des liquidités. Ils investissent également, en général, dans des titres d’emprunt ayant une cote de crédit élevée et arrivant à échéance à court terme. Il est relativement facile d’entrer et de sortir d’un fonds de MM, car il n’y a pas de frais associés aux positions.
Souvent, cependant, les investisseurs entendent parler du marché monétaire et supposent que leur argent est parfaitement sûr. Mais ce n’est pas le cas des fonds du marché monétaire. Ces types de comptes sont toujours un produit d’investissement et, à ce titre, ne bénéficient pas de la garantie de la FDIC.
Le rendement des fonds du marché monétaire dépend des taux d’intérêt du marché. Ils peuvent être classés en différents types, comme les fonds monétaires de premier ordre qui investissent dans des titres de créance à taux variable et dans des billets de trésorerie d’actifs autres que ceux du Trésor, ou les fonds du Trésor qui investissent dans des titres de créance standard émis par le Trésor américain, comme les bons, les obligations et les billets à ordre.
Risques inflationnistes
Une idée fausse courante est de croire que le fait de placer de l’argent sur un compte du marché monétaire vous protège contre l’inflation. Mais ce n’est pas nécessairement vrai.
Beaucoup soutiennent qu’il est préférable de gagner de petits intérêts dans une banque plutôt que de ne pas en gagner du tout, mais dépasser l’inflation à long terme n’est pas vraiment le but d’un compte de marché monétaire. Le taux d’inflation est faible en 2019 – 1,8 % en juin, alors que le taux d’inflation moyen historique sur 20 ans est de 2,24 %. En attendant, le compte moyen du marché monétaire rapporte moins de 2 % d’intérêt. Par conséquent, l’argent qui se trouve sur un compte du marché monétaire ne devrait pas dépasser l’inflation.
Supposons, par exemple, que l’inflation soit inférieure à la moyenne historique sur 20 ans. Même dans cette situation, les taux d’intérêt payés par les banques sur ces comptes diminuent également, ce qui affecte l’intention initiale du compte. Ainsi, si les comptes du marché monétaire sont des placements sûrs, ils ne vous protègent pas vraiment contre l’inflation.
Investir dans un compte du marché monétaire ne vous protège pas de l’inflation.
Le juste équilibre
L’évolution des taux d’inflation peut influencer l’efficacité des comptes du marché monétaire. En bref, il est inefficace d’avoir un pourcentage élevé de votre capital dans ces comptes. Mais ils exigent un solde minimum plus élevé que les comptes d’épargne traditionnels.
Six à douze mois de frais de subsistance sont généralement recommandés pour le montant qui doit être conservé en espèces sur ce type de compte pour les urgences et les événements de la vie imprévus. Au-delà, l’argent reste essentiellement inactif et perd de sa valeur.
L’argent comme couverture de sécurité
Dans de nombreux cas, nous sommes programmés pour croire que la thésaurisation de l’argent est l’approche la plus fructueuse. Mais ce n’est pas nécessairement vrai, surtout lorsqu’il s’agit d’épargner de l’argent sur des comptes d’épargne du marché monétaire ou des comptes d’épargne classiques. Il est difficile de faire entrer sur le marché libre de l’argent pour lequel vous avez travaillé dur, en le soumettant à toute l’incertitude qui l’accompagne. Malheureusement, les gens restent souvent trop longtemps en position de trésorerie au lieu de l’investir, et tout cela à cause de la peur.
La Grande Récession n’a fait qu’entraîner plus loin dans le trou du lapin les investisseurs déjà méfiants. Mais les rendements élevés de votre argent ne peuvent provenir que d’investissements diversifiés. Il y a cinquante ans, vous pouviez mettre de l’argent de côté petit à petit chaque jour et être sûr que tout irait bien, mais les temps modernes dictent un avenir bien différent pour notre stabilité financière. Aujourd’hui, le défi consiste à déjouer notre réflexe naturel de tout détenir.
Divisez-le
La diversification des actifs est l’une des lois fondamentales de l’investissement. Les liquidités ne sont pas différentes. Si vous insistez pour détenir tout votre argent sur des comptes du marché monétaire, aucun compte ne doit contenir plus que le montant de 250 000 dollars assuré par la FDIC. Il n’est pas rare de voir des familles ou des successions disposant de plusieurs comptes bancaires pour assurer leur argent autant que possible.
En utilisant cette stratégie, diviser l’argent en trois « seaux » peut s’avérer utile. Le fait de mettre de l’argent de côté pour le court terme (un à trois ans), le moyen terme (quatre à dix ans) et le long terme (plus de dix ans) peut amener les investisseurs à adopter une approche plus logique quant à la durée et à la quantité d’argent à économiser. Pour adopter une approche plus tactique, nous pouvons appliquer les mêmes paniers et évaluer votre tolérance au risque de manière réaliste.
Envisagez de placer de l’argent à long terme dans d’autres véhicules d’investissement à faible risque comme une rente, une police d’assurance vie, des obligations ou des bons du Trésor. Il existe d’innombrables options pour diviser votre valeur nette afin de couvrir le risque de perte de la valeur de votre argent conservé en espèces. Outre les comptes du marché monétaire, plusieurs instruments d’investissement offrent des intérêts plus élevés. Pour les investisseurs plus tolérants ou ceux qui veulent garder un peu d’argent en circulation à court et moyen terme, il existe des fonds et des stratégies d’investissement qui peuvent fournir les rendements que vous recherchez – avec le temps et l’estomac vide. Ces approches, ainsi que le maintien d’une circulation constante de l’argent à chaque période de votre vie, peuvent aider à dépasser l’inflation actuelle et future tout en protégeant l’argent contre la perte de sa valeur. Quoi qu’il en soit, c’est en comprenant parfaitement ces produits que vous pourrez prendre la bonne décision pour vous-même.
Les comptes du marché monétaire ont un but unique : garder votre argent en réserve. L’argent, cependant, ne sert à rien s’il n’est pas déplacé, ce qui obligera finalement l’investisseur à rechercher ses options et à investir de manière plus diversifiée.