Les polices d’assurance vie universelle indexée (IUL) consacrent une partie des primes payées par l’assuré à une assurance temporaire renouvelable annuellement, le reste étant ajouté à la valeur de rachat de la police après déduction des frais. Sur une base mensuelle ou annuelle, la valeur de rachat est créditée d’un intérêt basé sur les augmentations d’un indice boursier. Les gains sont appliqués sur la base d’un taux de participation fixé par la compagnie d’assurance, qui peut aller de 25 % à plus de 100 %.
Points clés à retenir
- Les polices d’assurance vie universelle indexées offrent un plus grand potentiel de hausse, une plus grande flexibilité et des gains exonérés d’impôt.
- Les inconvénients sont notamment les suivants : les rendements sont plafonnés et il n’existe aucune garantie quant au montant des primes ou aux rendements du marché.
- En général, ces polices conviennent mieux aux personnes qui ont investi une somme importante au départ et qui recherchent des options pour une retraite non imposable.
Assurance vie universelle indexée : Comment elle est commercialisée
L’assurance vie universelle indexée est souvent présentée comme une police d’assurance à valeur de rachat qui bénéficie des gains du marché, sans être imposable, sans risque de perte en cas de baisse du marché.
Le matériel de marketing typique pour une politique d’IUL peut également être instructif. Par exemple, selon Voya Financial :
L’assurance vie universelle indexée offre une protection du capital décès et combine la flexibilité de la vie universelle avec un crédit de valeur de rachat basé en partie sur la performance d’un indice d’investissement du marché des actions… Le résultat est une politique flexible avec un potentiel accru de croissance de la valeur de rachat.
En comparaison, Equitable s’exprime ainsi :
L’assurance vie universelle indexée a le potentiel de créer une valeur de rachat en suivant un indice de marché important grâce à des options indexées. Avec l’assurance vie universelle, les paiements sont flexibles. Une partie du paiement est affectée à la prestation d’assurance vie et l’autre partie constitue une valeur de rachat.
Mais si le discours commercial semble certainement convaincant en apparence, les critiques avertissent que les rendements du marché sont loin d’être garantis et que la nature temporaire de l’assurance pourrait rendre coûteux le maintien de la police plus tard dans la vie, lorsque les primes ont tendance à augmenter fortement.
Ces politiques sont généralement les meilleures pour ceux qui ont un investissement initial important et qui planifient une retraite exempte d’impôts.
Comme pour tout type d’assurance vie universelle, il est essentiel de mener des recherches approfondies sur les entreprises potentielles afin de s’assurer qu’elles figurent parmi les meilleures compagnies d’assurance vie universelle actuellement en activité.
Avantages de l’assurance vie universelle indexée
1. Un potentiel de rendement plus élevé
Ces polices utilisent des options d’achat pour obtenir une exposition à la hausse des indices boursiers sans risque de pertes, tandis que les polices d’assurance vie entière ne fournissent qu’un faible taux d’intérêt qui peut même ne pas être garanti.
2. Une plus grande flexibilité
Les assurés peuvent décider du niveau de risque qu’ils souhaitent prendre sur le marché, ajuster le montant du capital décès en fonction de leurs besoins et choisir parmi un certain nombre d’avenants qui permettent d’adapter la police à leurs besoins.
3. Gains en capital exonérés d’impôt
Les assurés ne paient pas de plus-values sur l’augmentation de la valeur de rachat au fil du temps, à moins qu’ils n’abandonnent la police avant son échéance, alors que d’autres types de comptes financiers peuvent imposer les plus-values lors du retrait.
Les inconvénients de l’assurance vie universelle indexée
Il existe plusieurs gotchas associés aux polices d’assurance vie universelle indexées que les critiques s’empressent de souligner. Par exemple, une personne qui établit sa police à un moment où le marché est peu performant pourrait se retrouver avec des primes élevées qui ne contribuent pas du tout à la valeur de rachat. La police pourrait alors devenir caduque si les primes ne sont pas payées à temps plus tard dans la vie, ce qui pourrait annuler complètement l’intérêt de l’assurance vie.
1. Plafonnement des déclarations
Les compagnies d’assurance fixent souvent des taux de participation maximums inférieurs à 100 %, voire à 25 % dans certains cas. En outre, les rendements des indices boursiers sont souvent plafonnés à certains montants pendant les bonnes années.
2. Aucune garantie
Les polices d’assurance vie entière comportent souvent un taux d’intérêt garanti avec des montants de primes prévisibles pendant toute la durée de la police. Les polices IUL, en revanche, ont des rendements variables basés sur un indice et ont des primes variables dans le temps.