Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B), dirigée par l’investisseur milliardaire et PDG Warren Buffett, est une société holding diversifiée dont les filiales sont actives dans l’assurance, le transport ferroviaire de marchandises, la production et la distribution d’énergie, la fabrication et la vente au détail. Berkshire Hathaway détient également un important portefeuille d’investissements en actions et en produits dérivés.
Les principaux actionnaires des actions de classe B de Berkshire Hathaway sont Warren E. Buffett, Ronald L. Olson, Meryl B. Witmer, Vanguard Group Inc. et BlackRock Inc. (BLK), et State Street Corp. (STT).
Berkshire Hathaway, qui cherche à consacrer son important stock de liquidités à des acquisitions majeures, a annoncé en juillet que sa filiale Berkshire Hathaway Energy avait accepté d’acquérir les activités de transport et de stockage de gaz naturel de Dominion Energy Inc. (D). Berkshire a versé à un montant estimé à 9,7 milliards de dollars.
Le revenu net et les recettes de Berkshire Hathaway sur 12 mois s’élèvent respectivement à 10 milliards de dollars et 237,2 milliards de dollars. La capitalisation boursière de l’entreprise est d’environ 456,4 milliards de dollars. Ces données financières sont en date du 14 juillet 2020.
Nous examinons plus en détail ci-dessous les six principaux actionnaires de Berkshire Hathaway.
Par « initié », on entend les personnes occupant des postes de direction et les membres du conseil d’administration, ainsi que les personnes ou entités qui détiennent plus de 10 % des actions de la société. Dans ce contexte, il n’a rien à voir avec un délit d’initié.
Les trois principaux actionnaires individuels initiés
Warren E. Buffett
Warren Buffett possède un total de 10 188 actions Berkshire Hathaway de classe B, ce qui représente moins de 0,01 % du total des actions en circulation de la société. M. Buffett détient également 15 % supplémentaires de Berkshire Hathaway, sur la base de ses 248 734 actions de classe A, selon le formulaire 4 de la SEC déposé le 8 juillet 2020. Considéré comme l’un des investisseurs les plus prospères au monde, M. Buffett est président et directeur général de Berkshire, ainsi que de plusieurs filiales de Berkshire Hathaway. Après que son groupe d’investissement a pris le contrôle de Berkshire Hathaway en 1965, M. Buffett a fait de cette entreprise l’une des plus grandes et des plus performantes au monde. Il y est parvenu de deux manières : en achetant des sociétés sous-évaluées par le biais de nombreuses acquisitions et en investissant dans les actions de nombreuses sociétés publiques. Le gigantesque portefeuille d’investissement de Berkshire comprend des actions d’une valeur de plusieurs centaines de milliards de dollars. Aujourd’hui, M. Buffet est également directeur de Burlington Northern Santa Fe LLC, une autre filiale de la société. Buffett a une valeur nette de 71 milliards de dollars.
Ronald L. Olson
Ronald L. Olson possède un total de 2 435 actions Berkshire Hathaway de classe B, ce qui représente moins de 0,01% du total des actions en circulation de la société. En tant que directeur de Berkshire depuis 23 ans, lui et le conseil d’administration ont approuvé de nombreuses acquisitions majeures du PDG Warren Buffett dans diverses industries, ce qui a fortement augmenté les revenus et le bénéfice net de Berkshire. M. Olson est co-fondateur et associé principal du cabinet d’avocats Munger, Tolles & Olson.
Meryl B. Witmer
Meryl B. Witmer possède un total de 2 000 actions Berkshire Hathaway de classe B, ce qui représente moins de 0,01 % du total des actions en circulation de la société. Mme Witmer est directrice de Berkshire Hathaway depuis 2013. Elle est associée générale de la société d’investissement Witmer Capital Management LLC, et membre de la direction de Eagle Value Partners LLC, une société de conseil en gestion de portefeuille, qu’elle a fondée.
Les 3 principaux actionnaires institutionnels
Les investisseurs institutionnels détiennent la majorité des actions de classe B de Berkshire Hathaway, soit environ 70 % du total des actions en circulation.
Vanguard Group Inc.
Vanguard Group détient 145,9 millions d’actions de classe B de Berkshire Hathaway, soit 6,0 % du total des actions en circulation, selon le dépôt du 13F de la société pour la période se terminant le 31 mars 2020. La société est principalement une société de gestion de fonds communs de placement et d’ETF, avec environ 6 200 milliards de dollars d’actifs mondiaux sous gestion (AUM). Le Vanguard S&P 500 ETF (VOO) est l’un des plus grands fonds négociés en bourse (ETF) de la société, avec environ 152 milliards de dollars d’actifs sous gestion. Berkshire Hathaway est l’une des dix premières participations de VOO, avec 1,39 % du total des actifs du fonds.
BlackRock Inc.
BlackRock détient 109,9 millions d’actions de classe B de Berkshire Hathaway, soit 4,5 % du total des actions en circulation, selon le dépôt du 13F de la société pour la période se terminant le 31 mars 2020. La société est principalement une société de gestion de fonds communs de placement et d’ETF avec environ 6,47 billions de dollars d’actifs sous gestion. L’ETF iShares Core S&P 500 (IVV) est l’un des plus grands ETF de BlackRock, avec environ 200 milliards de dollars d’actifs sous gestion. Berkshire Hathaway est l’un des dix principaux holdings d’IVV, avec 1,35 % du total des holdings du fonds.
State Street Corp.
State Street détient 76,5 millions d’actions de classe B de Berkshire Hathaway, soit 3,1 % du total des actions en circulation, selon le document 13F déposé par la société pour la période se terminant le 31 mars 2020. La société est principalement un gestionnaire de fonds communs de placement, d’ETF et d’autres actifs avec environ 2 700 milliards de dollars d’actifs sous gestion. Le SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) est l’un des plus grands ETF de State Street avec environ 279 milliards de dollars d’actifs sous gestion. Berkshire Hathaway est l’un des dix principaux holdings du SPY, avec 1,37 % du total des actifs du fonds.
Diversité et inclusion de Berkshire Hathaway
Dans le cadre de nos efforts pour améliorer la prise de conscience de l’importance de la diversité dans les entreprises, nous offrons aux investisseurs un aperçu du niveau de transparence de Berkshire Hathaway et de la manière dont cela reflète son engagement en faveur de la diversité, de l’intégration et de la responsabilité sociale. Nous avons examiné les données publiées par Berkshire Hathaway. Il en ressort que Berkshire Hathaway ne divulgue aucune donnée sur la diversité de son conseil d’administration, de C-Suite, de sa direction générale et de ses employés en général. Elle montre également que Berkshire Hathaway ne révèle pas sa diversité en termes de race, de sexe, de compétences, de statut d’ancien combattant ou d’identité LGBTQ+.