Banque d’investissement vs. gestion de patrimoine : Une vue d’ensemble
La gestion de patrimoine et la banque d’investissement sont deux des choix de carrière les plus populaires dans le secteur financier. Bien qu’il y ait un chevauchement et une interaction importants entre ces domaines, les deux emplois sont nettement différents.
Un banquier d’affaires offre principalement des services et des conseils financiers aux personnes morales, plutôt qu’aux particuliers. La banque d’investissement est le domaine du secteur financier qui s’occupe des fusions et acquisitions (M&A), des restructurations d’entreprises, des scissions, des fractionnements d’actions, des rachats d’actions, des introductions en bourse (IPO) et des émissions secondaires d’actions ou d’obligations. En outre, les banquiers d’affaires peuvent s’occuper des investissements à court terme de leurs entreprises clientes.
Points clés à retenir
- Les banquiers d’affaires sont susceptibles de travailler plus longtemps et de toucher des salaires un peu plus élevés.
- La gestion de patrimoine est davantage axée sur le service personnel des particuliers, tandis que les clients des banques d’investissement sont principalement des entreprises.
- Il y a souvent un certain chevauchement entre les activités des banquiers d’affaires et celles des sociétés de gestion de patrimoine.
- Les particuliers fortunés qui sont clients de sociétés de gestion de patrimoine sont souvent des propriétaires d’entreprises qui sont susceptibles de vouloir obtenir des conseils du domaine de la banque d’investissement en matière de restructuration d’entreprises ou d’éventuelles fusions et acquisitions et qui peuvent vouloir accéder à des produits bancaires d’investissement, tels que les introductions en bourse ou les émissions d’obligations.
Banque d’investissement
Les meilleurs banquiers d’affaires excellent dans la gestion des finances des entreprises et dans la négociation persuasive d’accords complexes de plusieurs milliards de dollars. Ils sont experts en matière de rachats d’entreprises par effet de levier et savent aider leurs clients à résister aux tentatives de rachat hostiles. La banque d’investissement peut parfois être très excitante, mais elle peut aussi se caractériser par des périodes d’inaction relative.
Les banquiers d’affaires doivent être en mesure de comprendre les facteurs importants propres à un secteur d’activité qui sont à l’origine de la réussite ou de l’échec d’une entreprise. Alors que les analystes de marché sont des experts dans l’évaluation des actions, les banquiers d’affaires doivent être des experts dans l’évaluation fondamentale des entreprises.
En plus d’avoir une solide tête pour les chiffres et la comptabilité de base, les banquiers d’affaires doivent également être capables de penser de manière créative pour concevoir les meilleurs moyens possibles d’organiser le financement et de structurer les affaires.
En ce qui concerne les fonctions réelles au sein de la banque d’investissement et les responsabilités des banquiers d’investissement, il existe deux types de postes de banquiers d’investissement : les directeurs de comptes et les spécialistes des opérations. Les directeurs de comptes occupent le poste principal de développement et d’entretien des relations avec les clients et veillent à ce que leurs besoins soient correctement satisfaits. Les spécialistes des opérations exécutent des services bancaires d’investissement, tels qu’une introduction en bourse ou un rachat d’actions.
Gestion du patrimoine
Le domaine de la gestion de patrimoine consiste à fournir des services financiers principalement aux personnes fortunées et aux personnes très fortunées, bien que les personnes moins fortunées recherchent parfois aussi des services de gestion de patrimoine. Il existe des gestionnaires de patrimoine qui travaillent avec des personnes détenant des actifs de 50 000 à 500 000 dollars, et d’autres qui préfèrent travailler avec des clients fortunés et gérer des millions.
Les gestionnaires de fortune peuvent travailler individuellement avec leurs clients, tandis que les banquiers d’affaires travaillent généralement avec plusieurs entreprises.
La gestion de patrimoine désigne simplement la gestion de l’argent, sous tous ses aspects. Les sociétés de gestion de patrimoine gagnent de l’argent en facturant des frais pour les différents services qu’elles fournissent. Dans le domaine des investissements, les clients se voient souvent proposer des services de comptes gérés, des comptes d’investissement discrétionnaires qui sont négociés au nom du client par l’un des professionnels de l’investissement de l’entreprise.
En outre, les sociétés de gestion de patrimoine offrent à leurs clients des comptes de courtage, ce qui leur permet d’accéder à pratiquement tout type d’investissement. En plus des services d’investissement, les clients de la gestion de patrimoine bénéficient de services de planification fiscale, de planification successorale et de planification de la retraite.
Gestionnaires de relations et professionnels de l’investissement
Le travail de prestation de ces services est généralement réparti entre les gestionnaires de relations et les professionnels de l’investissement. Le travail du chargé de relations consiste à connaître le client. Le travail du professionnel de l’investissement est de connaître les investissements qui sont envisagés par et pour le client.
C’est le gestionnaire de la relation qui est principalement chargé de répondre aux besoins et aux souhaits du client, et qui rencontre le plus souvent directement le client, bien que les professionnels de l’investissement soient fréquemment inclus dans les réunions régulières et programmées avec les clients.
Dans le cas des clients très fortunés, il peut y avoir toute une équipe de personnes affectées au compte d’un client, mais il y a toujours généralement un seul chargé de relations chargé de superviser le compte et de servir de représentant principal de l’entreprise.
La division du travail entre les deux aspects de la gestion de patrimoine peut être considérée comme ressemblant quelque peu aux deux aspects de la gestion des relations et de l’exécution des projets qui existent dans la banque d’investissement.
Considérations particulières
Il existe certains points communs entre les candidats à une carrière dans la gestion de patrimoine ou la banque d’investissement, mais il n’existe pas de filière d’enseignement qui prépare spécifiquement un individu à agir en tant que gestionnaire de patrimoine ou banquier d’affaires. Un diplôme de commerce, que ce soit une licence ou un Master of Business Administration (MBA), constitue une base de base pour une carrière dans le secteur des services bancaires ou financiers. Un diplôme en comptabilité ou en économie peut également être utile.
L’importance du talent et des compétences
Ce qui peut être plus important que le parcours éducatif spécifique d’un individu, ce sont les talents et les compétences personnelles qu’il possède. De bonnes aptitudes à la communication, tant verbale qu’écrite, sont absolument nécessaires pour l’un ou l’autre choix de carrière.
Un gestionnaire de relations pour une société de gestion de patrimoine doit avoir des compétences interpersonnelles bien développées pour servir les clients de la société. Les compétences interpersonnelles sont également importantes pour un banquier d’affaires, car il faut généralement que les clients aient beaucoup à manger et à boire.
La maîtrise d’une deuxième langue ou la familiarité avec la culture ou les pratiques commerciales d’un autre pays peut être un plus sur le CV d’un candidat à un emploi, car le secteur bancaire est une entreprise mondiale. Tout ce qu’une personne peut faire pour obtenir une licence ou une certification, comme passer l’examen de la série 7 ou obtenir une certification de planificateur financier ou d’analyste financier agréé (CFA), peut lui donner une longueur d’avance en termes de formation et de qualification nécessaires, pour l’un ou l’autre emploi.