Comment fonctionnent les régimes de rémunération différée non qualifiés
Un régime de rémunération différée non qualifié (RDPN) permet à un fournisseur de services (par exemple, un employé) de gagner des salaires, des primes ou d’autres rémunérations au cours d’une année, mais de recevoir les gains – et de différer l’impôt sur le revenu sur ceux-ci – au cours d’une année ultérieure. Cette façon de procéder permet d’obtenir un revenu à l’avenir (souvent après avoir quitté le marché du travail) et peut réduire l’impôt à payer sur le revenu si la personne se trouve dans une tranche d’imposition inférieure au moment où elle reçoit la rémunération différée.
Points clés à retenir
- La rémunération différée non qualifiée (RDPN) est une rémunération qui a été gagnée par un employé, mais qui n’a pas encore été reçue de son employeur.
- La loi fiscale exige que le régime soit établi par écrit, que le ou les documents du régime précisent le montant à verser, le calendrier de paiement et l’événement déclencheur qui entraînera le paiement, et que l’employé fasse un choix irrévocable pour reporter la rémunération avant l’année au cours de laquelle elle a été gagnée.
- Les avantages fiscaux prévus par les régimes de la NQDC ne sont réalisés que si le régime est conforme aux exigences du droit fiscal, et d’autres restrictions peuvent devenir onéreuses.
Conditions des régimes NQDC
Les plans de rémunération différée peuvent être admissibles ou non. Le type non qualifié est créé par un employeur pour permettre aux employés de différer la rémunération qu’ils ont le droit de recevoir. Il existe plusieurs variétés de régimes de rémunération différée (également appelés régimes 409A d’après l’article du code fiscal qui les régit, introduit en 2004) ; celui dont il est question ici est le régime de base non capitalisé permettant de différer une partie de la rémunération annuelle (le type le plus courant).
La loi fiscale exige que le plan remplisse toutes les des conditions suivantes :
- Le plan est écrit.
- Le ou les documents du plan précisent, au moment où un montant est reporté, le montant à payer, le calendrier des paiements et l’événement déclencheur qui entraînera le paiement. Il y a six événements déclencheurs autorisés : une date fixe, la cessation de service (par exemple, la retraite), un changement de propriétaire ou de contrôle de l’entreprise, une invalidité, un décès ou une urgence imprévue. D’autres événements, tels que la nécessité de payer les frais de scolarité d’un enfant, un changement dans la situation financière de l’entreprise ou une lourde facture fiscale, ne sont pas des événements déclencheurs admissibles .
- L’employé fait un choix irrévocable pour reporter l’indemnisation avant l’année où elle est gagnée. Toutefois, une règle spéciale de choix de report s’applique aux paiements de commissions.
Le régime de la NQDC peut également imposer des conditions, comme s’abstenir de faire concurrence à l’entreprise ou de fournir des services de conseil après la retraite.
Le montant reporté rapporte un taux de rendement raisonnable déterminé par l’employeur au moment où le report est effectué. Il peut s’agir du taux de rendement d’un actif réel ou, selon un indicateur, du rendement de l’indice Standard & Poor’s 500. Ainsi, lorsque des distributions sont effectuées, elles comprennent à la fois l’indemnité et le montant des gains sur cette indemnité (bien qu’il n’y ait pas de gains réels ; il s’agit simplement d’une écriture comptable).
Le non-respect des conditions strictes de la loi entraîne des résultats très durs. La totalité de l’indemnité différée devient immédiatement imposable. De plus, une pénalité de 20 %, plus les intérêts, est appliquée sur ce montant.
Exemples de plans du CNDQ
Les régimes NQDC désignent les régimes complémentaires de retraite pour cadres (SERP), les plans de report volontaire, les plans 401(k) globaux, les plans de prestations excédentaires et les accords d’équité, les plans de primes et les plans d’indemnités de départ.
Les salaires des enseignants sont des plans de rémunération non qualifiés qui répondent aux exigences de la section 409A de l’IRC. Si un enseignant gagne 54 000 $ par an et travaille du 1er août 2019 au 31 mai 2020, il gagne 5 400 $ par mois. Si l’enseignante n’est payée que pour les mois où elle a travaillé, elle est payée 5 400 $ par mois pendant 10 mois. En revanche, si elle est rémunérée sur 12 mois, elle gagne 4 500 $ par mois.
Dans l’exemple ci-dessus, avec un salaire de 10 mois, l’enseignant gagne 27 000 $ en 2019 et 27 000 $ en 2020. Avec un salaire de 12 mois, elle gagne 22 500 $ en 2019 et 31 500 $ en 2020. Sur la base des heures travaillées, si elle reçoit un salaire de 12 mois, elle gagne 4 500 $ en 2019 pour un travail effectué en 2019. En vertu de la section 409A de l’IRC, les 4 500 $ de 2019 sont considérés comme une rémunération différée non admissible qui répond aux exigences du code.
Avantages pour les employeurs
Comme les régimes de la NQDC ne sont pas qualifiés, c’est-à-dire qu’ils ne sont pas couverts par la loi sur la sécurité du revenu de retraite des employés (ERISA), ils offrent une plus grande souplesse aux employeurs et aux employés. Contrairement aux régimes ERISA, les employeurs peuvent choisir de n’offrir des régimes NQDC qu’aux cadres et aux employés clés qui sont les plus susceptibles de les utiliser et d’en bénéficier. Il n’existe pas de règles de non-discrimination, de sorte qu’il n’est pas nécessaire d’offrir un report au personnel de base. Cela donne à l’entreprise une grande souplesse pour adapter son régime. Les plans sont également utilisés comme des « menottes dorées » pour garder le personnel de valeur à bord, car le fait de quitter l’entreprise avant la retraite peut entraîner la perte des avantages différés.
Un plan de CNDQ peut être une aubaine pour la trésorerie, puisque la rémunération actuellement gagnée n’est pas payable avant l’avenir. Cependant, la compensation n’est pas déductible fiscalement pour l’entreprise tant qu’elle n’est pas effectivement payée.
Les coûts de mise en place et d’administration d’un régime de CNDQ sont minimes. Une fois que les frais juridiques et comptables initiaux ont été payés, il n’y a pas de coûts annuels spéciaux, et il n’y a pas de dépôt obligatoire auprès de l’Internal Revenue Service (IRS) ou d’autres organismes gouvernementaux.
Avantages pour les employés
Épargne illimitée et avantage fiscal
L’IRS impose des limites strictes sur le montant des cotisations que vous pouvez verser à un plan de retraite qualifié, comme un 401(k). Les régimes de rémunération différée n’ont pas de telles limites imposées par le gouvernement fédéral, mais les employeurs peuvent fixer un plafond de cotisation en fonction de votre rémunération. Si vous êtes un employé fortement rémunéré, vous pouvez maximiser les contributions à votre 401(k) et continuer à constituer votre épargne-retraite par le biais d’un plan NQDC sans restriction.
La possibilité de reporter tout montant d’indemnisation réduit également votre revenu annuel imposable. Cela peut, à son tour, vous placer dans une tranche d’imposition inférieure, ce qui réduit encore votre obligation fiscale chaque année. Toutefois, la rémunération différée reste soumise à l’impôt FICA et FUTA l’année où elle est gagnée.
Options d’investissement
De nombreux régimes NQDC offrent des options d’investissement similaires aux régimes 401(k), comme les fonds communs de placement et les options d’achat d’actions. Les plans NQDC ne sont pas seulement des comptes de dépôt fantaisistes pour les gros bonnets. Ils vous permettent plutôt d’accroître votre patrimoine au fil du temps. Toutefois, vous pouvez investir à plus grande échelle car vos cotisations sont illimitées, ce qui augmente le potentiel de gains plus importants.
Inconvénients pour les employés
Calendrier de distribution strict
Contrairement à un plan 401(k), vous devez programmer les distributions à partir d’un plan NQDC à l’avance. Plutôt que de pouvoir retirer des fonds à volonté après la retraite, vous devez choisir une date de distribution à un moment donné dans le futur. Vous devez effectuer les distributions à la date prévue, que vous ayez besoin des fonds ou que le marché se porte bien. Cela signifie que votre revenu imposable pour l’année est augmenté, et le moment de la distribution peut signifier que les actifs de votre portefeuille d’investissement sont liquidés à perte.
Le régime des CNDQ ne peut permettre un report ultérieur ou un changement d’option (par exemple, recevoir une rémunération différée à 70 ans plutôt qu’à 65 ans) que sous certaines conditions. Il faut pour cela que le choix ultérieur soit effectué au moins 12 mois avant la date à laquelle le paiement devait initialement commencer, que le changement de choix ultérieur retarde la date de paiement d’au moins cinq ans et que le choix ne soit pas effectif avant au moins 12 mois après avoir été effectué.
Pas de disposition de retrait anticipé
Bien que cela soit découragé, les employés qui cotisent à des plans 401(k) ou à d’autres plans qualifiés sont légalement autorisés à retirer des fonds à tout moment. Bien que les distributions effectuées avant un certain âge puissent entraîner des pénalités fiscales, rien ne vous empêche d’accéder aux fonds en cas d’urgence. En outre, la plupart des plans prévoient plusieurs retraits anticipés sans pénalité si vous pouvez prouver que vous avez des difficultés financières.
Les plans du CNDQ, en revanche, ne comportent pas de telles dispositions. Vous devez retirer les fonds selon le calendrier des distributions et pas avant. Les fonds versés à un régime de CNDQ ne sont pas accessibles avant la date de distribution prévue, même si vous avez un besoin financier urgent que vous ne pouvez pas combler par d’autres moyens.
Pas de protection ERISA
Comme les régimes de la NQDC ne sont pas couverts par l’ERISA, ils ne bénéficient pas des mêmes protections contre les créanciers que les autres régimes de retraite. En fait, en tant que participant au régime, vous ne possédez aucun compte, car votre employeur réduit votre rémunération du montant du report plutôt que de déposer des fonds dans un compte détenu auprès d’une institution financière. Le montant du report de l’employé représente un passif dans le bilan de l’employeur, ce qui fait essentiellement du régime NQDC un prêt non garanti entre l’employé prêteur et l’employeur emprunteur.
Si le régime n’est pas financé, vous devez compter sur la promesse de l’employeur de payer à l’avenir selon le calendrier de distribution. Si l’employeur traverse une période difficile et doit rembourser des dettes, les fonds qui auraient pu être utilisés pour payer les distributions à vos employés peuvent être réclamés par les créanciers. Les régimes par capitalisation offrent une meilleure protection des cotisations des employés, mais les reports sont généralement imposables l’année où ils ont été gagnés, ce qui annule l’avantage fiscal que procurent les régimes sans capitalisation.
Il existe un autre risque financier : le taux de rendement payé sur l’indemnité différée. Un employé peut être en mesure d’obtenir un taux de rendement plus élevé sur le montant après impôt sans report que ce qui est payé dans le cadre du régime de rémunération différée.
Un régime de retraite de type NQDC peut compléter ou supplanter un régime de retraite admissible afin de créer une épargne-retraite pour un employé sur une base fiscalement avantageuse. Il peut également être utilisé pour les entrepreneurs indépendants, les administrateurs de sociétés et d’autres personnes qui ne sont pas des employés. Toutefois, les avantages fiscaux prévus ne sont réalisés que si le régime est conforme aux exigences du droit fiscal, et d’autres restrictions peuvent devenir onéreuses.