Chapitre 11 contre chapitre 13 Faillite : Une vue d’ensemble
Il existe des différences notables entre le chapitre 11 et le chapitre 13 sur la faillite, notamment en ce qui concerne l’admissibilité, le coût et le temps nécessaire pour mener à bien la procédure. Les deux faillites donnent aux débiteurs la possibilité de rester en activité et de restructurer leurs finances.
À quelques exceptions près, les deux faillites permettent aux déclarants de modifier leurs conditions de paiement des dettes garanties, de disposer de temps pour vendre des actifs et d’éliminer les obligations que le déclarant ne peut pas payer pendant la durée du plan. Bien que les deux autorisent l’acquittement des dettes, d’autres dettes peuvent être acquittées en vertu du chapitre 13.
Points clés à retenir
- Les faillites relevant des chapitres 11 et 13 permettent de régler les dettes mais ont des coûts, des conditions d’éligibilité et des délais différents.
- Le chapitre 11 peut être appliqué par presque tous les individus ou entreprises, sans limite de niveau d’endettement spécifique et sans revenu requis.
- Le chapitre 13 est réservé aux personnes ayant des revenus stables, tout en ayant des limites d’endettement spécifiques.
- Le chapitre 13 prévoit la nomination d’un syndic qui se chargera de distribuer tous les revenus aux créanciers sur une période de trois à cinq ans.
Le chapitre 11
Presque tout le monde peut déposer une demande de faillite en vertu du chapitre 11, y compris les particuliers, les entreprises, les partenariats, les coentreprises et les sociétés à responsabilité limitée (SARL). Il n’y a pas de limite de niveau d’endettement spécifiée et aucun revenu requis. Cependant, le chapitre 11 est la forme de faillite la plus complexe et généralement la plus coûteuse. Ainsi, il est le plus souvent utilisé par les entreprises plutôt que par les particuliers.
Le dépôt de la faillite en vertu du chapitre 11 permet aux entreprises de rester ouvertes et de poursuivre leurs activités tout en remaniant leurs obligations financières. Les déposants peuvent présenter un plan de réorganisation, qui peut comprendre des plans de réduction des effectifs et des dépenses.
De nombreuses grandes entreprises ont fait faillite en vertu du chapitre 11 et s’en sont sorties par la suite pour poursuivre leurs activités, notamment General Motors et Chrysler, qui ont toutes deux fait faillite en 2009. Avec l’avènement de la pandémie COVID-19, une véritable avalanche de faillites se produit, y compris des entreprises très en vue comme J. Crew et J.C. Penney.
Chapitre 13
La faillite du chapitre 13 ne peut être déposée que par des personnes ayant un revenu stable. Les limitations de dettes font également partie de l’éligibilité au chapitre 13, et les limites changent régulièrement. En avril 2019, les limites sont d’environ 419 275 dollars de dettes non garanties et 1 257 850 dollars de dettes garanties, ces limites étant valables jusqu’en avril 2022. Le chapitre 13 diffère du chapitre 7, grâce auquel les particuliers peuvent utiliser le chapitre 7 pour effacer entièrement leurs dettes. Le chapitre 7 prévoit des limites de revenus qui varient selon les États.
Pour le chapitre 13, les particuliers doivent présenter et mettre en œuvre un plan de remboursement des dettes à payer dans un délai de trois à cinq ans. Le déclarant peut généralement conserver certains biens, comme une maison et une automobile. Il s’agit également d’un « plan pour les salariés », dans le cadre duquel les particuliers versent un montant mensuel à un syndic qui, à son tour, paie les créanciers du particulier. Le remboursement des créanciers doit généralement être équivalent ou supérieur à celui qu’ils recevraient dans le cadre d’une autre procédure de faillite.
Le chapitre 13 sur la faillite exige la nomination d’un syndic, ce qui est facultatif pour le chapitre 11 sur la faillite.
Pourquoi faire appel au chapitre 11 ?
La principale raison de déposer une demande de faillite en vertu du chapitre 11 est de pouvoir empêcher la fermeture définitive d’une entreprise. Bien entendu, l’entreprise doit être dans une position telle que la restructuration de sa dette soit financièrement justifiée. En restant en activité tout en réorganisant sa dette, l’entreprise a une chance d’être solvable. Les inconvénients sont ses dépenses et sa complexité. Les petites entreprises n’ont souvent pas les ressources nécessaires pour l’utiliser.
C’est pourquoi la loi sur la réorganisation des petites entreprises de 2019, qui est entrée en vigueur le 19 février 2020, a ajouté un nouveau sous-chapitre 5 au chapitre 11, conçu pour faciliter la faillite des petites entreprises. La loi les définit « comme des entités ayant moins d’environ 2,7 millions de dollars de dettes qui répondent également à d’autres critères », selon le ministère américain de la justice, et elle « impose des délais plus courts pour l’achèvement du processus de faillite, permet une plus grande flexibilité dans la négociation des plans de restructuration avec les créanciers, et prévoit un syndic privé qui travaillera avec le débiteur de la petite entreprise et ses créanciers pour faciliter l’élaboration d’un plan de réorganisation consensuel« .
Raisons de déposer le chapitre 13
La principale raison pour laquelle une personne peut déposer une demande de faillite en vertu du chapitre 13 est d’empêcher la liquidation de tous ses actifs. En particulier, il est souvent utilisé pour éviter la vente forcée de la maison d’un particulier, ce que le chapitre 7 ne peut pas faire. Le chapitre 11 peut également empêcher la vente forcée d’un logement, mais il s’agit généralement d’une procédure trop coûteuse et trop compliquée pour la plupart des gens. Bien entendu, tout le monde n’a pas le choix d’utiliser le chapitre 13. Le fait d’avoir un revenu stable est un critère essentiel, et il y a aussi la limite d’endettement de 2,7 millions de dollars.
Chapitre 11 contre chapitre 13
Le chapitre 13 prévoit la désignation d’un administrateur ; avec le chapitre 11, cette désignation est facultative et ne se fait généralement pas. Le rôle du syndic consiste notamment à examiner la proposition de faillite, à faire des recommandations au tribunal, ainsi qu’à collecter et à distribuer les paiements des créanciers.
Si un débiteur satisfait à toutes les exigences, la durée d’un plan en vertu du chapitre 11 n’est pas limitée, bien que les plans typiques soient structurés pour trois à cinq ans. Le tribunal peut prolonger la durée du plan pour les débiteurs qui ont besoin de plus de temps pour effectuer les paiements requis.
Le processus d’approbation d’une faillite relevant du chapitre 13 est généralement beaucoup plus rapide. Il existe cependant une période d’engagement fixe de trois à cinq ans, pendant laquelle le débiteur doit céder la quasi-totalité de ses revenus disponibles au syndic désigné pour les répartir entre les créanciers. La période d’engagement peut être raccourcie mais jamais prolongée (sauf dans la circonstance particulière suivante).
Changements dus à la pandémie de COVID-19
La loi CARES (Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security), promulguée par le président le 27 mars 2020, a apporté un certain nombre de modifications aux lois sur la faillite afin de rendre le processus plus accessible aux entreprises et aux personnes économiquement défavorisées par la pandémie. Ces modifications comprennent le relèvement de la limite d’endettement du sous-chapitre 5 du chapitre 11 à 7 500 000 dollars, l’exclusion des paiements fédéraux d’aide d’urgence dus à COVID-19 du « revenu mensuel courant » du chapitre 7 et du chapitre 13 et du « revenu disponible » du chapitre 13, et l’autorisation de prolonger les plans de remboursement du chapitre 13 à sept ans. Les changements s’appliquent aux faillites déposées après la promulgation de la loi CARES et qui prennent fin un an plus tard.