Comptabilité au prix du marché vs. comptabilité au coût historique : Une vue d’ensemble
La comptabilité au coût historique et la comptabilité à la valeur du marché, ou juste valeur, sont deux méthodes utilisées pour enregistrer le prix ou la valeur d’un actif. Le coût historique mesure la valeur du coût initial d’un actif, tandis que l’évaluation à la valeur du marché mesure la valeur marchande actuelle de l’actif.
Points clés à retenir
- La comptabilité au prix du marché et la comptabilité au coût historique sont deux méthodes utilisées pour évaluer ou fixer le prix d’un actif.
- La comptabilité à la valeur du marché évalue un actif à sa valeur marchande actuelle, tandis que la comptabilité au coût historique évalue un actif au prix payé à l’origine.
- Lorsqu’on utilise la comptabilité à la valeur du marché, la comptabilité financière tend à être plus précise car elle enregistre le prix auquel un actif serait vendu aujourd’hui.
- La comptabilité à la valeur du marché peut être risquée lorsque les prix sont volatils, ce qui conduit à des estimations inexactes.
- Bien que la comptabilité au coût historique soit conservatrice et facile à calculer, elle est souvent incorrecte si un temps important s’est écoulé depuis l’achat initial.
Comptabilité à la valeur du marché
La méthode comptable de l’évaluation au prix du marché permet d’enregistrer le prix du marché actuel d’un actif ou d’un passif dans les états financiers. Également connue sous le nom de comptabilité à la juste valeur, c’est une approche que les entreprises utilisent pour déclarer leurs actifs et leurs passifs au montant estimé de l’argent qu’elles recevraient si elles vendaient les actifs ou s’il était allégé de leurs passifs sur le marché actuel. En utilisant des mesures contemporaines, la comptabilité à la valeur du marché vise à rendre les informations comptables plus précises et plus pertinentes.
Par exemple, la société ABC a acheté plusieurs propriétés à New York il y a 100 ans pour 50 000 dollars. Elles sont maintenant évaluées à une valeur marchande de 50 millions de dollars. Si la société utilise les principes comptables de l’évaluation à la valeur du marché, le coût des propriétés inscrites au bilan s’élève à 50 millions de dollars pour refléter plus précisément leur valeur sur le marché actuel.
Toutefois, des problèmes peuvent survenir lorsque les prix du marché fluctuent brusquement, comme cela s’est produit lors de l’effondrement des prêts hypothécaires à risque en 2007-2008, qui a conduit à la Grande Récession et à des années de dépression des prix de l’immobilier. Dans les années qui ont précédé la crise financière, les entreprises et les banques utilisaient une comptabilité mark-to-market, ce qui a entraîné une augmentation des mesures de performance des entreprises.
Comme le prix des actifs des entreprises a augmenté en raison de l’essor du marché du logement, les gains calculés ont été réalisés en tant que revenu net. Cependant, lorsque la crise a frappé, les prix des propriétés ont rapidement baissé. Soudain, toutes les évaluations de leur valeur ont été faussées, et la comptabilité au prix du marché a été mise en cause.
La comptabilité à la valeur du marché peut faire paraître les bénéfices plus élevés, ce qui est parfois préférable si les primes des cadres sont basées sur les chiffres des bénéfices.
En cas de forte volatilité imprévisible des prix, la comptabilité à la valeur du marché s’avère inexacte. En revanche, avec la comptabilité des coûts historiques, les coûts restent stables, ce qui peut s’avérer être une mesure plus précise de la valeur à long terme.
Comptabilité des coûts historiques
La comptabilité au coût historique est une méthode comptable selon laquelle les actifs figurant dans les états financiers d’une entreprise sont enregistrés sur la base du prix auquel ils ont été achetés à l’origine.
Selon les principes comptables généralement reconnus (GAAP) aux États-Unis, le principe du coût historique comptabilise les actifs dans le bilan d’une société en fonction du montant du capital dépensé pour les acheter. Cette méthode, qui repose sur les transactions passées d’une entreprise, est conservatrice, facile à calculer et fiable.
Toutefois, le coût historique d’un actif n’est pas nécessairement pertinent à un moment ultérieur. Si une entreprise a acheté un bâtiment il y a plusieurs décennies, la valeur marchande actuelle du bâtiment pourrait être beaucoup plus élevée que ce qu’indique le bilan.
Dans l’exemple ci-dessus, la société ABC a acheté plusieurs propriétés à New York il y a 100 ans pour 50 000 dollars. Aujourd’hui, 100 ans plus tard, un expert immobilier inspecte toutes les propriétés et conclut que leur valeur marchande escomptée est de 50 millions de dollars.
Si la société utilise les principes comptables historiques, le coût des biens inscrits au bilan reste à 50 000 dollars. Beaucoup pourraient avoir l’impression que la valeur des propriétés en particulier, et les actifs de la société en général, ne sont pas reflétés avec précision dans les livres. En raison de cette divergence, certains comptables enregistrent les actifs sur la base de la valeur du marché lors de la présentation des états financiers.
Considérations particulières
La méthode comptable à utiliser se complique lorsqu’il s’agit de déterminer les différents aspects d’un actif, tels que l’amortissement et la dépréciation. Le coût historique est la norme lors de l’enregistrement des immobilisations corporelles dans les états financiers. L’évaluation à la valeur du marché dépend d’un ensemble plus large de facteurs, tels que la demande, l’offre et la périssabilité.
L’amortissement est toujours calculé sur la base du coût historique, tandis que les dépréciations sont toujours calculées sur la base de la valeur de marché. Les actifs physiques sont plus souvent enregistrés au coût historique alors que les titres négociables sont enregistrés à la valeur du marché.