Le but principal de l’investissement est de gagner de l’argent. Bien que vous ne puissiez pas prédire l’évolution de votre portefeuille d’investissement, il existe différents paramètres qui peuvent vous aider à déterminer jusqu’où votre argent peut aller. L’un d’entre eux est appelé le retour sur investissement (ROI), qui peut mesurer le succès d’un investissement. Il s’agit d’une mesure importante pour tout investisseur, car elle mesure directement le rendement de cet investissement par rapport à son coût.
Pour calculer le retour sur investissement, il faut diviser le coût de l’investissement par son rendement. Bien que ce ne soit pas une science parfaite, il s’agit d’une mesure grossière de l’efficacité d’un investissement par rapport à un portefeuille entier. Mais que faire si vous voulez savoir dans quelle mesure votre portefeuille se comportera bien ? Lisez ce qui suit pour savoir comment vous pouvez calculer son rendement.
Points clés à retenir
- Pour calculer le rendement de vos investissements, rassemblez le coût total de vos investissements et le rendement historique moyen, et définissez la période pour laquelle vous souhaitez calculer vos rendements.
- Vous pouvez utiliser le rendement de la période de détention pour comparer les rendements des investissements détenus pendant différentes périodes.
- Vous devrez tenir compte des flux de trésorerie si de l’argent a été déposé ou retiré de votre (vos) portefeuille(s).
- L’annualisation des rendements peut rendre les rendements sur plusieurs périodes plus comparables entre d’autres portefeuilles ou investissements potentiels.
Calcul des rendements pour un portefeuille entier
Comme nous l’avons mentionné plus haut, les investissements comportent des incertitudes, de sorte que vous ne pourrez pas nécessairement prévoir combien d’argent vous gagnerez – ou si vous en gagnerez. Après tout, il existe des forces du marché qui peuvent influer sur les performances de tout actif, notamment les facteurs économiques, les forces politiques, le sentiment du marché et même les actions des entreprises. Mais cela ne signifie pas que vous ne devez pas calculer les chiffres.
Calculer le rendement d’un investissement individuel peut être un exercice très exhaustif, surtout si votre argent est réparti entre différents instruments d’investissement gérés par diverses entreprises et institutions.
Mais avant de calculer le rendement de vos investissements, identifiez et rassemblez les données nécessaires. Vous devez savoir ce qui suit :
- Le coût total de vos investissements, y compris les frais et commissions
- Le rendement moyen de tous vos investissements
Une fois que vous aurez préparé les données, vous voudrez tenir compte de certains éléments. La première chose est de définir la période sur laquelle vous voulez calculer les déclarations – quotidienne, hebdomadaire, mensuelle, trimestrielle ou annuelle. Vous devez établir la valeur nette d’inventaire (VNI) de chaque position dans chaque portefeuille pour les périodes en question et noter les flux de trésorerie, le cas échéant.
N’oubliez pas de définir la période pour laquelle vous souhaitez calculer vos déclarations.
Déclaration de la période de détention
Une fois que vous avez défini vos périodes et que vous avez calculé la VNI du portefeuille, vous pouvez commencer à faire vos calculs. La façon la plus simple de calculer un rendement de base est appelée le rendement de la période de détention.
Voici la formule pour calculer le rendement de la période de détention :
- HPR = Revenu + (valeur de fin de période – valeur initiale) ÷ valeur initiale
Ce rendement est un outil utile pour comparer les rendements des investissements détenus pendant différentes périodes. Il calcule simplement la différence en pourcentage d’une période à l’autre de la valeur liquidative totale du portefeuille et inclut les revenus provenant des dividendes ou des intérêts. Il s’agit essentiellement du rendement total d’un portefeuille d’actifs – ou d’un actif unique – sur une période donnée.
Ajustement en fonction des flux de trésorerie
Vous devrez tenir compte du moment et du montant des flux de trésorerie si de l’argent a été déposé ou retiré de votre (vos) portefeuille(s). Ainsi, si vous avez déposé 100 $ sur votre compte en milieu de mois, la valeur liquidative du portefeuille en fin de mois comporte 100 $ supplémentaires qui n’étaient pas dus aux rendements des investissements lorsque vous calculez un rendement mensuel. Cette valeur peut être ajustée à l’aide de différents calculs, selon les circonstances.
La méthode Dietz modifiée est une formule populaire pour ajuster les flux de trésorerie. L’utilisation d’un calcul du taux de rendement interne (TRI) avec une calculatrice financière est également un moyen efficace d’ajuster les rendements en fonction des flux de trésorerie. Le TRI est un taux d’actualisation qui rend la valeur actuelle nette nulle. Il est utilisé pour mesurer la rentabilité potentielle d’un investissement.
Annualisation des déclarations
Une pratique courante consiste à annualiser les déclarations pour les déclarations multipériodiques. Cela permet de rendre les rendements plus comparables entre d’autres portefeuilles ou investissements potentiels. Cela permet d’avoir un dénominateur commun pour comparer les rendements.
Un rendement annualisé est une moyenne géométrique de la somme d’argent qu’un investissement rapporte chaque année. Il indique ce qui aurait pu être gagné sur une période donnée si les rendements avaient été composés. Le rendement annualisé ne donne pas d’indication sur la volatilité subie pendant la période correspondante. Cette volatilité peut être mieux mesurée à l’aide de l’écart-type, qui mesure la dispersion des données par rapport à leur moyenne.
Un exemple de calcul des rendements de portefeuille
La somme totale des positions sur un compte de courtage est de 1 000 $ au début de l’année et de 1 350 $ à la fin de l’année. Un dividende a été versé le 30 juin. Le titulaire du compte a déposé 100 $ le 31 mars. Le rendement pour l’année est de 16,3 % après ajustement du flux de trésorerie de 100 $ dans le portefeuille au quart de l’année.