Lignes de crédit garanties ou non garanties : un aperçu
Une ligne de crédit (LOC) est un prêt à durée indéterminée qui peut être utilisé à n’importe quelle fin. Il s’agit d’un prêt renouvelable, semblable à une carte de crédit. C’est-à-dire que le client peut utiliser la ligne de crédit à plusieurs reprises et rembourser l’argent à plusieurs reprises. Il a une limite maximale mais aucune date d’expiration fixe. Les lignes de crédit peuvent être garanties ou non garanties, et il existe des différences importantes entre les deux.
Points clés à retenir
- Une ligne de crédit est garantie par un actif appelé garantie, comme une maison ou une voiture.
- Une ligne de crédit non garantie n’est garantie par aucun actif, par exemple une carte de crédit.
- Le crédit non garanti est toujours assorti de taux d’intérêt plus élevés, car il est plus risqué pour les prêteurs.
Ligne de crédit garantie
Lorsqu’un prêt est garanti, l’institution financière a établi un privilège sur un bien qui appartient à l’emprunteur. Cet actif devient une garantie, et il peut être saisi ou liquidé par le prêteur en cas de défaillance.
Un exemple courant est le prêt hypothécaire pour l’achat d’une maison ou d’une nouvelle voiture. La banque accepte de prêter l’argent tout en obtenant une garantie sous la forme de la maison ou de la voiture.
Les lignes de crédit garanties et non garanties peuvent être utilisées de manière souple et répétée, avec des paiements minimums peu élevés et sans exiger le paiement intégral. Mais le crédit garanti est plus facile à obtenir et moins cher.
De même, une entreprise ou un particulier peut obtenir une ligne de crédit garantie en utilisant des actifs comme garantie. Si l’emprunteur ne rembourse pas le prêt, la garantie peut être saisie et vendue par la banque pour récupérer la perte.
Comme la banque est certaine de récupérer son argent, une ligne de crédit garantie est généralement assortie d’une limite de crédit plus élevée et d’un taux d’intérêt nettement inférieur à celui d’une ligne de crédit non garantie.
Une version couramment utilisée d’une lettre de crédit garantie est la ligne de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC). L’argent est emprunté sur la valeur nette du logement.
Ligne de crédit non garantie
L’institution de prêt assume un risque plus important en accordant une ligne de crédit non garantie. Aucun des actifs de l’emprunteur ne peut être saisi en cas de défaillance.
Il n’est pas surprenant que les lignes de crédit non garanties soient plus difficiles à obtenir, tant pour les entreprises que pour les particuliers. Par exemple, une entreprise peut vouloir ouvrir une ligne de crédit afin de financer son expansion. Les fonds doivent être remboursés à partir des bénéfices futurs de l’entreprise.
Ces prêts ne sont envisagés que si l’entreprise est bien établie et jouit d’une excellente réputation. Même dans ce cas, les prêteurs compensent le risque accru en limitant le montant qui peut être emprunté et en appliquant des taux d’intérêt plus élevés.
Les cartes de crédit sont essentiellement des lignes de crédit non garanties. C’est l’une des raisons pour lesquelles les taux d’intérêt sur ces cartes sont si élevés. En cas de défaillance du titulaire de la carte, l’émetteur de la carte de crédit ne peut rien saisir en compensation.
Considérations particulières
Les lignes de crédit garanties et non garanties présentent des avantages par rapport aux autres types de prêts. Elles peuvent être utilisées (ou non) de manière souple et répétée, avec des paiements minimums peu élevés et sans obligation de paiement intégral tant que les paiements sont à jour.
La ligne de crédit garantie est clairement la meilleure option, si tant est qu’elle soit possible, car elle permet de réduire au minimum les coûts d’emprunt.