Qu’est-ce que la TIAA ?
La Teachers, Insurance, and Annuity Association (TIAA) est une organisation financière qui fournit des services d’investissement et d’assurance aux personnes travaillant dans l’éducation, la médecine, la culture et la recherche. L’histoire de la TIAA remonte à feu Andrew Carnegie, dont la Carnegie Foundation for the Advancement of Teaching a créé l’organisation initiale afin de répondre aux besoins des professeurs en matière de pension. La société de services financiers a été fondée en 1918 grâce à une dotation d’un million de dollars de la Fondation Carnegie. Elle s’est appelée TIAA-CREF, abréviation de Teachers Insurance and Annuity Association-College Retirement Equities Fund, jusqu’en 2016, date à laquelle elle a été rebaptisée sous le nom abrégé de TIAA.
Points clés à retenir
- TIAA signifie Teachers, Insurance, and Annuity Association.
- Il s’agit d’une institution financière à but lucratif qui fournit des services de pension, d’assurance et d’investissement principalement aux enseignants et à leur famille.
- La TIAA faisait auparavant partie du College Retirement Equities Fund (CREF), qui est devenu une entité distincte en 2016.
- Avant 2010, la TIAA-CREF fonctionnait comme une organisation à but non lucratif.
Explication de la TIAA
En 2010, la TIAA a modifié son modèle pour devenir une société de services financiers à but lucratif offrant des produits de retraite, 529 plans d’épargne universitaires, des comptes d’investissement gérés, des produits d’épargne et de chèques, des prêts hypothécaires et d’autres comptes d’investissement gérés. Le bureau principal se trouve à New York, et il existe des bureaux satellites à Denver, Dallas et Charlotte, N.C. Jusqu’en 1997, la TIAA fonctionnait comme une organisation à but non lucratif exonérée d’impôts. Elle est maintenant organisée comme une organisation à but non lucratif qui possède des filiales imposables. Tous les bénéfices de la TIAA sont versés aux assurés.
Le changement de marque de la TIAA en 2016 visait à présenter une image plus simple et plus propre tout en reconnaissant les 100 ans d’histoire de la société. La société continue à offrir des services à ses clients, tels que des comptes de retraite individuels (IRA), des fonds communs de placement, des rentes, du courtage, 529 plans, de l’assurance, des services bancaires, des prêts immobiliers et de la planification successorale.
En décembre 2017, la TIAA comptait plus de 5 millions de comptes d’employés actifs et retraités dans plus de 15 000 institutions, avec 1 000 milliards de dollars sous gestion. Elle est le gestionnaire numéro un des actifs immobiliers dans les terres agricoles et des actifs exonérés d’impôts aux États-Unis. Elle a été classée première « meilleure grande société de fonds » par les Thomson Reuters Lipper Fund Awards pendant cinq années consécutives, de 2013 à 2017.
TIAA : l’ajout du CREF en 1952
Si la création de la TIAA en 1918 comme moyen de fournir un revenu et une assurance garantis à vie a constitué une nouvelle ressource révolutionnaire pour les enseignants et les éducateurs, c’est la création du CREF en 1952 qui a mis la société sur la voie de devenir une entreprise de services financiers diversifiés. Citant rapidement l’augmentation de l’espérance de vie, le CREF a permis aux individus d’ajouter des investissements en actions à leur portefeuille personnel grâce à un produit de rente variable. Il a été conçu pour utiliser les rendements plus élevés attendus des actions afin d’aider à prolonger les flux de revenus de retraite des travailleurs. Le magazine Fortune a décrit le CREF comme « le plus grand développement dans le domaine des investissements d’assurance depuis l’adoption de la loi sur la sécurité sociale en 1935 ». La TIAA a supprimé le CREF de son nom en 2016.
Acquisitions de la TIAA
Depuis 2012, la TIAA a procédé à plusieurs acquisitions afin d’élargir son portefeuille et son offre de produits.
- En avril 2014, la TIAA a annoncé qu’elle allait acquérir Nuveen Investments dans le cadre d’une transaction évaluée à 6,25 milliards de dollars.
- En août 2016, la TIAA a accepté d’acheter Everbank Financial Corp. pour 2,5 milliards de dollars en espèces. La transaction a été conclue en juin 2017.
La TIAA a toujours accepté les stratégies d’investissement avant qu’elles ne deviennent courantes. En 1979, la société a été l’une des premières à utiliser un large portefeuille d’actions internationales dans le cadre de sa stratégie d’investissement. En 1990, elle a ajouté le compte CREF « Choix social » à sa gamme de produits, offrant ainsi à ses clients une option d’investissement socialement responsable. En 1992, elle a introduit le Rollover IRA. En 1995, la TIAA a offert aux particuliers la possibilité d’investir dans des biens immobiliers détenus directement. En 1998, la société a fait son entrée sur le marché 529.
À la mi-2018, le PDG de la TIAA était Roger Ferguson. Il a rejoint la société en 2008. Auparavant, il était responsable des services financiers de l’assureur Swiss Re et président de Swiss Re American Holding Corp. Il est également l’ancien vice-président du conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale américaine.