Qu’est-ce qu’un système de Ponzi ?
Une chaîne de Ponzi est une arnaque d’investissement frauduleuse qui promet des taux de rendement élevés avec peu de risques pour les investisseurs. Une chaîne de Ponzi est une arnaque à l’investissement frauduleuse qui génère des rendements pour les premiers investisseurs avec de l’argent pris à des investisseurs ultérieurs. Elle est similaire à une pyramide dans la mesure où toutes deux sont basées sur l’utilisation des fonds de nouveaux investisseurs pour payer les premiers bailleurs de fonds.
Les combines à la Ponzi et les systèmes pyramidaux finissent par atteindre leur point le plus bas lorsque le flot de nouveaux investisseurs se tarit et qu’il n’y a pas assez d’argent pour tout le monde. À ce moment-là, les systèmes se désagrègent.
Points clés à retenir
- Semblable à un système pyramidal, le système de Ponzi génère des rendements pour les investisseurs plus âgés en acquérant de nouveaux investisseurs, à qui l’on promet un profit important avec peu ou pas de risque.
- Ces deux systèmes frauduleux sont fondés sur l’utilisation des fonds des nouveaux investisseurs pour payer les anciens bailleurs de fonds.
- Les entreprises qui s’engagent dans une chaîne de Ponzi concentrent toute leur énergie à attirer de nouveaux clients pour réaliser des investissements.
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Comprendre les combines à la Ponzi
Une combine à la Ponzi est une fraude à l’investissement dans laquelle les clients se voient promettre un profit important avec peu ou pas de risque. Les entreprises qui participent à une chaîne de Ponzi consacrent toute leur énergie à attirer de nouveaux clients pour faire des investissements.
Ce nouveau revenu est utilisé pour verser aux investisseurs d’origine leur rendement, marqué comme un bénéfice provenant d’une transaction légitime. Les combines à la Ponzi reposent sur un flux constant de nouveaux investissements pour continuer à offrir des rendements aux investisseurs plus anciens. Lorsque ce flux s’épuise, le système s’effondre.
Origines du système de Ponzi
Le terme « Ponzi Scheme » a été inventé en 1919 d’après un escroc du nom de Charles Ponzi. Toutefois, les premiers cas enregistrés de ce type d’escroquerie à l’investissement remontent au milieu ou à la fin des années 1800 et ont été orchestrés par Adele Spitzeder en Allemagne et Sarah Howe aux États-Unis. En fait, les méthodes de ce que l’on a appelé le « Ponzi Scheme » ont été décrites dans deux romans distincts écrits par Charles Dickens, Martin Chuzzlewit, publiés en 1844 et Little Dorrit
en 1857.
Le premier plan de Charles Ponzi en 1919 était axé sur le service postal américain. À l’époque, le service postal avait mis au point des coupons-réponses internationaux qui permettaient à l’expéditeur d’acheter à l’avance des timbres et de les inclure dans sa correspondance. Le destinataire apportait le coupon à un bureau de poste local et l’échangeait contre les timbres-poste prioritaires nécessaires à l’envoi d’une réponse.
Les combines à la Ponzi reposent sur un flux constant de nouveaux investissements afin de continuer à offrir des rendements aux investisseurs plus âgés.
Ce type d’échange est connu sous le nom d’arbitrage, qui n’est pas une pratique illégale. Mais Ponzi est devenu gourmand et a multiplié ses efforts.
Sous la direction de sa société, la Securities Exchange Company, il a promis des rendements de 50 % en 45 jours ou de 100 % en 90 jours. En raison de son succès dans le domaine des timbres-poste, les investisseurs ont été immédiatement attirés. Au lieu d’investir réellement l’argent, Ponzi l’a simplement redistribué et a dit aux investisseurs qu’ils avaient fait un bénéfice. Le système a duré jusqu’en août 1920, lorsque le Boston Post
a commencé à enquêter sur la Securities Exchange Company. À la suite de l’enquête du journal, Ponzi a été arrêté par les autorités fédérales le 12 août 1920 et accusé de plusieurs chefs d’accusation de fraude postale.
Drapeaux rouges du Ponzi Scheme
Le concept de la chaîne de Ponzi n’a pas pris fin en 1920. La chaîne de Ponzi a évolué au même rythme que la technologie. En 2008, Bernard Madoff a été condamné pour avoir dirigé une chaîne de Ponzi qui falsifiait des rapports d’opérations pour montrer qu’un client réalisait des bénéfices sur des investissements qui n’existaient pas.
Quelle que soit la technologie utilisée dans le système de Ponzi, la plupart des systèmes présentent des caractéristiques similaires :
- Une promesse garantie de rendements élevés avec peu de risques
- Un flux de rendement constant, quelles que soient les conditions du marché
- Les investissements qui n’ont pas été enregistrés auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC)
- Les stratégies d’investissement qui sont secrètes ou décrites comme trop complexes pour être expliquées
- Les clients ne sont pas autorisés à consulter les documents officiels relatifs à leur investissement
- Clients confrontés à des difficultés pour retirer leur argent