Qu’est-ce que la plus-value ?
La plus-value est une augmentation de la valeur d’une immobilisation. On considère qu’elle est réalisée lorsque vous vendez l’actif. Une plus-value peut être à court terme (un an ou moins) ou à long terme (plus d’un an) et doit être déclarée à l’impôt sur le revenu.
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Comprendre les gains en capital
Alors que les plus-values sont généralement associées aux actions et aux fonds en raison de leur volatilité inhérente, une plus-value peut être réalisée sur tout titre vendu à un prix supérieur au prix d’achat qui a été payé pour celui-ci. Les gains et pertes en capital réalisés se produisent lorsqu’un actif est vendu, ce qui déclenche un événement imposable. Les gains et pertes non réalisés, parfois appelés gains et pertes sur papier, reflètent une augmentation ou une diminution de la valeur d’un investissement mais n’ont pas encore déclenché d’événement imposable.
Une perte en capital est subie lorsqu’il y a une diminution de la valeur de l’immobilisation par rapport au prix d’achat d’un actif.
Conséquences fiscales des gains et pertes en capital
Les investisseurs de fonds communs de placement soucieux de la fiscalité doivent déterminer les gains en capital cumulés non réalisés d’un fonds commun de placement, qui sont exprimés en pourcentage de ses actifs nets, avant d’investir dans un fonds ayant une composante importante de gains en capital non réalisés. Cette circonstance est appelée l’exposition d’un fonds aux gains en capital. Lorsqu’elles sont distribuées par un fonds, les plus-values sont une obligation fiscale pour les investisseurs du fonds.
Les gains en capital à court terme se produisent sur les titres détenus pendant un an ou moins. Ces gains sont imposés comme des revenus ordinaires en fonction du statut fiscal de la personne et de son revenu brut ajusté. Les gains en capital à long terme sont généralement imposés à un taux inférieur à celui des revenus ordinaires. Le taux d’imposition des plus-values à long terme est de 20 % dans la tranche d’imposition la plus élevée. La plupart des contribuables bénéficient d’un taux d’imposition de 15 % sur les plus-values à long terme. Cependant, les contribuables gagnant jusqu’à 40 000 $ (80 000 $ pour les personnes mariées déposant une déclaration commune) paieront un taux d’imposition de 0 % sur les plus-values à long terme pour l’année fiscale 2020.
Par exemple, disons que Jeff a acheté 100 actions d’Amazon le 30 janvier 2016, à 350 dollars l’action. Quatre ans plus tard, le 30 janvier 2018, il vend toutes les actions à un prix de 833 dollars chacune. En supposant qu’aucun frais ne soit associé à la vente, Jeff a réalisé une plus-value de 48 300 $ (833 * 100 – 350 * 100 = 48 300 $). Jeff gagne 80 000 $ par an, ce qui le place dans la catégorie des revenus énormes (40 001 à 441 500 $ pour les particuliers ; 80 001 à 496 600 $ pour les personnes mariées déposant une déclaration conjointe) qui donne droit à un taux d’imposition de 15 % sur les plus-values à long terme en 2020. Jeff devrait donc payer 7 245 $ d’impôts (48 300 $ * 0,15 = 7 245 $) pour cette transaction.
Distributions de gains en capital par les fonds communs de placement
Les fonds communs de placement qui ont accumulé des gains en capital réalisés tout au long de l’année doivent distribuer ces gains aux actionnaires. De nombreux fonds communs de placement distribuent les plus-values juste avant la fin de l’année civile.
Les actionnaires inscrits à la date de détachement du dividende du fonds reçoivent la distribution des plus-values du fonds. Les personnes qui reçoivent la distribution reçoivent un formulaire 1099-DIV détaillant le montant de la distribution des gains en capital et le montant considéré comme étant à court et à long terme. Lorsqu’un fonds commun de placement effectue une distribution de gains en capital ou de dividendes, la valeur nette d’inventaire (VNI) diminue du montant de la distribution. Une distribution de gains en capital n’a pas d’incidence sur le rendement total du fonds.