La fréquence à laquelle les fonds communs de placement versent des plus-values varie. Toutefois, les fonds qui génèrent un bénéfice au cours d’une année donnée sont tenus de distribuer les gains aux actionnaires au moins une fois par an.
Fonds communs de placement
Les fonds communs de placement sont des entreprises d’investissement qui mettent en commun les placements collectifs de milliers d’actionnaires et investissent cet argent dans une gamme d’actions, d’obligations et d’autres titres financiers. Chaque actionnaire a droit à une partie des bénéfices du fonds et peut recevoir des gains en capital et des distributions de dividendes à différents moments de l’année. Les fonds communs de placement sont très liquides et hautement personnalisables, ce qui en fait un choix d’investissement populaire pour de nombreuses personnes.
Gains en capital
Les gains en capital sont générés lorsque le gestionnaire d’un fonds commun de placement vend un actif du portefeuille du fonds à un prix supérieur à son coût. Tout comme ils achètent une action lorsque les prix sont bas et la vendent ensuite à la hausse, les gestionnaires de fonds cherchent à liquider les avoirs lorsqu’ils sont en hausse, puis à distribuer les gains aux actionnaires. Les fonds communs de placement sont tenus de distribuer la quasi-totalité des bénéfices aux actionnaires pour éviter de payer des impôts sur le revenu.
Bien que les gains en capital et les dividendes représentent tous deux une source de revenus d’investissement pour les actionnaires du fonds, les gains en capital ne doivent pas être confondus avec les dividendes des fonds communs de placement. Si la vente des actifs du fonds génère des plus-values, les dividendes ne sont versés que lorsqu’un actif du portefeuille rapporte des dividendes ou des intérêts. Les sources les plus courantes de revenus de dividendes de fonds communs de placement sont les actions qui versent des dividendes et les obligations à coupons.
Implications fiscales
La fréquence des distributions de gains en capital et des distributions de dividendes est importante pour les investisseurs. Bien qu’une manne provenant de tout investissement soit sans aucun doute une bonne chose, elle s’accompagne d’une charge fiscale importante. Tous les revenus reçus des fonds communs de placement doivent être inclus dans le revenu imposable des actionnaires. Toutefois, les gains provenant d’investissements que le fonds détient pendant un an ou plus sont imposés au taux le plus bas sur les gains en capital, plutôt que comme un revenu ordinaire. Ainsi, un fonds qui achète et vend rapidement des actifs peut générer des bénéfices imposés à un taux plus élevé. Si votre fonds distribue souvent des gains en capital, votre facture fiscale peut en souffrir.