Quels sont les avantages et les inconvénients des actions uniques dans votre portefeuille ?
Actions, fonds communs de placement ou fonds négociés en bourse (ETF) : Quelle est la meilleure option lorsque vous souhaitez investir en bourse ? Cela vaut-il la peine de consacrer du temps et de prendre des risques à un seul titre dans votre portefeuille, ou devriez-vous plutôt choisir des fonds communs de placement ou des ETF, qui vous donnent une exposition à des secteurs que vous aimez sans risquer de mettre tous vos œufs dans le même panier ?
Bien qu’il y ait de nombreux facteurs à prendre en compte ici – comme le temps que vous devez consacrer à l’investissement ou vos besoins en matière de planification fiscale – il existe une autre théorie en matière d’investissement qui entre en jeu. La théorie moderne du portefeuille vise à maximiser votre rendement sans ajouter trop de risques supplémentaires.
Pour résumer, la théorie moderne du portefeuille dit qu’il y a un moment où vous pouvez combiner différents investissements qui minimisent le risque pour l’ensemble du portefeuille tout en obtenant un rendement maximal.
En effet, lorsque vous combinez des actifs, vous diversifiez votre risque non systématique, ou le risque lié à une action spécifique. Vous obtenez cette diversification parce que vous achetez des actions qui ont une faible corrélation les unes avec les autres, de sorte que lorsqu’une action est à la hausse, les autres sont à la baisse.
Points clés à retenir
- De nombreux facteurs entrent en ligne de compte pour déterminer l’efficacité de la détention d’actions individuelles dans votre portefeuille, comme le temps que vous devez consacrer à l’investissement, vos besoins en matière de planification fiscale et votre expérience en tant qu’investisseur.
- Parmi les avantages de la détention d’actions individuelles dans un portefeuille, citons la réduction des frais, la compréhension des impôts dus et payés, et la possibilité de mieux connaître les entreprises que vous possédez.
- Parmi les inconvénients, citons une plus grande difficulté à diversifier votre portefeuille, un besoin potentiel de plus de temps investi dans votre portefeuille et une plus grande responsabilité d’éviter les achats et les ventes émotionnels lorsque le marché fluctue.
Comprendre les avantages et les inconvénients des actions individuelles de votre portefeuille
Lorsque vous essayez d’obtenir le plus de rendement possible pour un risque minimal, votre préoccupation première doit être la diversification. S’il est bon d’avoir des frais peu élevés et de gérer sa propre situation fiscale, il est préférable d’avoir une diversification adéquate dans son portefeuille. Si vous ne disposez pas des fonds nécessaires pour y parvenir, un ETF ou un fonds commun de placement vous conviendra probablement mieux, du moins jusqu’à ce que vous vous constituiez une base solide d’actions.
Avantages de la détention d’actions individuelles
- Lors de l’achat d’actions individuelles, vous bénéficiez de frais réduits. Vous n’avez plus à payer à la société de fonds des frais de gestion annuels pour le placement de vos actifs. Vous payez plutôt une commission à l’achat de l’action et une autre à la vente. Le reste du temps, il n’y a pas de frais supplémentaires. Plus vous détenez les actions longtemps, plus votre coût de propriété est faible. Comme les frais ont une grande incidence sur votre rendement, c’est une bonne raison de posséder des actions individuelles. (Voir aussi : Coût des actions nouvellement émises).
- Vous comprenez ce que vous possédez quand vous choisissez le stock. Vous avez le contrôle total de ce dans quoi vous êtes investi et du moment où vous faites cet investissement.
- Il est plus facile de gérer les impôts sur vos actions individuelles. Vous êtes responsable du moment où vous vendez, donc vous contrôlez le moment où vous encaissez vos gains ou vos pertes. Lorsque vous investissez dans un fonds commun de placement, c’est le fonds qui détermine le moment où vous devez encaisser les gains ou les pertes, et votre part des gains vous est attribuée. Cela est vrai même si vous venez d’acheter des actions à la fin de l’année.
Inconvénients de la détention d’actions individuelles
- Il est plus difficile de parvenir à une diversification. Selon l’étude que vous consultez, vous devez posséder entre 20 et 100 actions pour parvenir à une diversification adéquate. Pour revenir à la théorie du portefeuille, cela signifie que les actions individuelles présentent plus de risques, à moins que vous ne déteniez un nombre important d’actions.
- Il est d’autant plus difficile d’atteindre cette diversification que vous disposez de moins d’argent. En particulier lorsque vous commencez à investir, vous vous exposez à un risque plus important en raison du manque de diversité. (Voir aussi : Investir pour la sécurité et le revenu : introduction).
- Il vous faut plus de temps pour surveiller votre portefeuille. Vous devez vous assurer que les entreprises dans lesquelles vous avez investi n’ont pas de problèmes commerciaux qui pourraient anéantir votre pari. Vous devez également surveiller les tendances industrielles et économiques. Vous êtes votre propre gestionnaire de portefeuille, vous devez donc consacrer le temps nécessaire pour vous assurer que vous n’occupez pas une mauvaise position.
- Vous devez maîtriser vos émotions. Il est plus facile de vendre un perdant ou d’acheter un titre à la pointe de l’actualité, car vous pouvez vous connecter instantanément et effectuer l’opération en quelques minutes. Cela peut augmenter vos frais de transaction et peut également vous permettre de bloquer des pertes qui auraient pu être évitées en conservant une position un peu plus longtemps.