Qu’est-ce que les actions propres (Treasury Shares) ?
Les actions propres, également connues sous le nom d’actions propres ou d’actions rachetées, désignent les actions précédemment en circulation qui sont rachetées aux actionnaires par la société émettrice. Il en résulte que le nombre total d’actions en circulation sur le marché libre diminue. Ces actions sont émises mais ne sont plus en circulation et ne sont pas incluses dans la distribution des dividendes ou le calcul du bénéfice par action (BPA).
Points clés à retenir
- Les actions propres sont des actions en circulation qui ont été rachetées et qui sont détenues par la société émettrice.
- Les actions propres réduisent le total des capitaux propres dans le bilan d’une société, et il s’agit donc d’un compte de contrepartie des capitaux propres.
- Il existe deux méthodes pour comptabiliser les actions propres : la méthode du coût et la méthode de la valeur nominale.
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Comprendre les actions propres (actions propres)
Les actions propres sont un compte de contrepartie enregistré dans la section des capitaux propres du bilan. Comme les actions propres représentent le nombre d’actions rachetées sur le marché libre, elles réduisent les capitaux propres du montant payé pour les actions.
En plus de ne pas émettre de dividendes et de ne pas être incluses dans le calcul du BPA, les actions propres n’ont pas non plus de droit de vote. Le montant des actions propres rachetées par une société peut être limité par l’organisme de réglementation de son pays. Aux États-Unis, c’est la Securities and Exchange Commission (SEC) qui régit les rachats.
Enregistrement des actions propres (actions propres)
Lorsqu’une société émet des actions pour la première fois, la section des capitaux propres du bilan est augmentée par un crédit aux comptes des actions ordinaires et du capital d’apport supplémentaire (APIC). Le compte d’actions ordinaires reflète la valeur nominale des actions, tandis que le compte APIC indique l’excédent reçu par rapport à la valeur nominale. En raison de la comptabilité en partie double, la compensation de cette écriture de journal est un débit destiné à augmenter les liquidités (ou autre actif) du montant de la contrepartie reçue par les actionnaires.
Les actions propres réduisent le total des capitaux propres et sont généralement qualifiées d' »actions propres » ou de « réduction des capitaux propres ». Il existe deux méthodes de comptabilisation des actions propres : la méthode du coût et la méthode de la valeur nominale. La méthode du coût utilise la valeur payée par l’entreprise lors du rachat des actions et ignore leur valeur nominale ; selon cette méthode, le coût des actions propres est inclus dans la partie du bilan consacrée aux capitaux propres. Il est courant que les actions aient une valeur nominale minimale, par exemple 1 $, mais qu’elles soient vendues et rachetées pour beaucoup plus.
Selon la méthode de la comptabilité de caisse, au moment du rachat des actions, le compte d’actions propres est débité pour diminuer le total des capitaux propres. Le compte de trésorerie est crédité pour enregistrer la dépense de la trésorerie de l’entreprise. Si les actions propres sont revendues ultérieurement, le compte de trésorerie est augmenté par un débit et le compte d’actions propres est diminué, augmentant ainsi le total des capitaux propres, par un crédit. En outre, un compte de capital d’apport propre est débité ou crédité selon que les actions ont été revendues avec une perte ou un gain.
Selon la méthode de la valeur nominale, au moment du rachat des actions, le compte d’actions propres est débité, pour diminuer le total des capitaux propres, du montant de la valeur nominale des actions rachetées. Le compte d’actions ordinaires APIC est également débité pour le diminuer du montant initialement payé en sus de la valeur nominale par les actionnaires. Le compte de caisse est crédité du montant total payé par la société pour le rachat des actions. Le montant net est inclus comme un débit ou un crédit sur le compte APIC de trésorerie, selon que la société a payé plus lors du rachat des actions que les actionnaires ne l’ont fait à l’origine.
Exemple d’actions propres
La société ABC avait initialement vendu 5 000 actions ordinaires, d’une valeur nominale de 1 $, pour 41 $ par action. Elle avait donc 5 000 actions ordinaires (5 000 actions * 1 $ de valeur nominale) et 200 000 actions ordinaires APIC (5 000 actions * (41 $ – 1 $ payé en sus de la valeur nominale)) dans son bilan. La société ABC a un excédent de trésorerie et estime que ses actions se négocient en dessous de leur valeur intrinsèque. En conséquence, elle décide de racheter 1 000 actions à 50 $ pour une valeur totale de 50 000 $.
Le rachat crée un compte d’actions propres contre actions. Dans le cadre de la méthode au comptant, le compte de trésorerie serait débité de 50 000 $ et le compte de trésorerie crédité de 50 000 $. Selon la méthode de la valeur nominale, les actions propres seraient débitées de 1 000 $ (1 000 actions * 1 $ de valeur nominale), les actions ordinaires APIC seraient débitées de 49 000 $ (1 000 actions * (prix de rachat de 50 $ – 1 $ de valeur nominale)), et les espèces seraient créditées de 50 000 $.
Dans la méthode de la comptabilité de caisse et dans la méthode de la valeur nominale, le total des capitaux propres est diminué de 50 000 $. Supposons que la somme totale des comptes de capitaux propres de la société ABC, y compris les actions ordinaires, l’APIC et les bénéfices non distribués, était de 500 000 dollars avant le rachat des actions. Le rachat ramène le total des capitaux propres à 450 000 $.
Actions propres vs. actions retirées
Les actions du Trésor peuvent être retirées ou détenues pour être revendues sur le marché libre. Les actions retirées sont définitivement annulées et ne peuvent être réémises ultérieurement. Une fois retirées, les actions ne sont plus cotées en tant qu’actions propres dans les états financiers d’une société. Les actions propres non retirées peuvent être réémises par le biais de dividendes en actions, de la rémunération des employés ou d’une levée de fonds.