Deux des plus anciennes variétés d’assurance vie, l’assurance temporaire et l’assurance vie entière, restent parmi les plus populaires. Ce n’est pas que les compagnies d’assurance n’aient pas essayé de rendre plus compliqué l’accès à un plus large éventail de clients. Acheter une assurance vie n’est peut-être pas aussi amusant que de lire un roman d’espionnage, mais ils ont ceci en commun : plus on creuse, plus tout devient complexe.
Mais revenons à l’essentiel : quelle est la différence entre la vie à terme et la vie entière, et laquelle est la mieux adaptée à vos besoins ? Nous allons analyser les principales caractéristiques qui distinguent ces piliers de l’assurance.
Points clés à retenir
- La vie temporaire est une assurance « pure », alors que la vie entière ajoute une composante de valeur monétaire que vous pouvez exploiter de votre vivant.
- L’assurance temporaire ne vous protège que pendant un nombre limité d’années, tandis que l’assurance vie entière vous protège tout au long de votre vie, à condition que vous puissiez continuer à payer les primes.
- Les primes d’une assurance vie entière peuvent coûter de cinq à quinze fois plus cher que celles d’une assurance temporaire avec le même capital-décès, ce qui fait qu’elles ne sont pas forcément une option pour les consommateurs soucieux de leur budget.
Assurance vie temporaire
L’assurance vie temporaire est peut-être la plus facile à comprendre, car c’est une assurance simple, sans les cloches et les sifflets. La seule raison de souscrire une assurance temporaire est la promesse d’un capital décès pour votre bénéficiaire si vous décédez pendant qu’elle est en vigueur. Comme son nom l’indique, cette forme d’assurance dépouillée n’est valable que pendant une certaine période, que ce soit cinq ans, vingt ans ou trente ans. Après cette période, la police expire tout simplement.
Avantages
En raison de ces deux attributs – simplicité et durée limitée – les politiques à durée déterminée ont également tendance à être les moins chères, souvent de loin. Si tout ce que vous recherchez dans une police d’assurance vie est la capacité de protéger votre famille à votre décès, la durée est probablement la plus adaptée. Bien que chaque famille soit différente, les nouveaux parents souscrivent parfois une assurance qui dure juste assez longtemps pour que leurs enfants terminent leurs études ou entrent sur le marché du travail à plein temps.
Selon la société de courtage en ligne Policygenius, un homme de 30 ans en moyenne peut obtenir une police d’assurance temporaire de 20 ans avec un capital décès de 500 000 dollars pour 28,73 dollars par mois. En raison de son espérance de vie généralement plus longue, la femme de 30 ans peut souscrire la même police pour seulement 23,02 dollars.
Inconvénients
Divers facteurs vont bien sûr modifier ces prix. Par exemple, un capital décès plus élevé ou une durée de couverture plus longue augmentera certainement les primes. En outre, la plupart des polices exigent un examen médical, de sorte que toute complication de santé pourrait également faire monter vos tarifs au-dessus de la norme.
Comme l’assurance temporaire finit par expirer, vous pouvez vous retrouver à avoir dépensé tout cet argent pour rien d’autre que la tranquillité d’esprit. En outre, vous ne pouvez pas utiliser votre investissement dans une assurance temporaire pour vous constituer un patrimoine ou économiser des impôts.
Pour
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En général, l’assurance temporaire a un coût beaucoup plus faible que les autres types d’assurance vie.
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Elle est plus simple à comprendre que les polices « permanentes ».
Contre
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La protection n’est disponible que pour la durée de la police.
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Elle ne peut pas être utilisée comme une stratégie de constitution de patrimoine ou de planification fiscale.
Assurance vie entière
L’assurance vie entière est une forme d’assurance vie permanente, qui se distingue de l’assurance temporaire par deux aspects essentiels. D’une part, elle n’expire jamais tant que vous continuez à payer vos primes. D’autre part, elle procure une certaine « valeur de rachat » en plus du capital-décès, ce qui peut constituer une source de fonds pour les besoins futurs.
Avantages
La plupart des polices d’assurance vie entière sont à « prime nivelée », ce qui signifie que vous payez le même taux mensuel pendant toute la durée de la police. Ces primes sont réparties de deux façons. Une partie de votre paiement va au volet assurance, tandis que l’autre partie contribue à la constitution de votre valeur de rachat, qui augmente avec le temps. De nombreux fournisseurs offrent un taux d’intérêt garanti (souvent de 1 à 2 % par an), bien que certaines compagnies vendent des polices « avec participation », qui versent des dividendes non garantis pouvant augmenter votre rendement total.
Au début, le montant de la prime d’assurance vie entière est plus élevé que le coût de l’assurance elle-même. Mais en vieillissant, la situation s’inverse et le coût devient inférieur à celui d’une assurance temporaire classique pour une personne de votre âge. C’est ce qu’on appelle le « front-loading » de votre police. Par la suite, vous pouvez emprunter ou retirer de votre valeur de rachat, qui croît avec un report d’impôt, le montant nécessaire pour payer les frais de scolarité de vos enfants ou les réparations de votre maison, par exemple. En ce sens, il s’agit d’un outil financier beaucoup plus souple qu’une police à terme. Les prêts de votre police sont exonérés d’impôts, mais vous devrez payer des impôts sur les gains d’investissement de tout retrait.
Inconvénients
Malheureusement, le capital décès et la valeur en espèces ne sont pas des éléments totalement distincts. Si vous contractez un emprunt sur votre police, votre capital-décès diminuera d’un montant correspondant si vous ne le remboursez pas. Si vous contractez un prêt de 50 000 dollars, par exemple, vos bénéficiaires recevront 50 000 dollars de moins, plus les intérêts dus, si le prêt n’est pas remboursé.
Le principal inconvénient de l’assurance vie entière est qu’elle est plus chère qu’une assurance temporaire – et ce, dans une large mesure. Les polices permanentes coûtent en moyenne entre cinq et quinze fois plus cher qu’une couverture temporaire avec exactement le même capital décès. Pour beaucoup de consommateurs, le coût relativement élevé rend difficile le suivi des paiements. Un rapport publié en juin 2016 par la Wharton School de l’université de Pennsylvanie a révélé qu’environ 25 % des polices d’assurance vie permanente tombent en déchéance au cours des trois premières années.
Un autre inconvénient potentiel de l’assurance vie entière est sa complexité. Avec une police d’assurance temporaire, par exemple, vous pouvez simplement arrêter les paiements si vous n’avez plus besoin de l’assurance ou si vous ne pouvez plus vous la permettre. Toutefois, selon l’assureur, les titulaires d’une assurance vie entière peuvent être confrontés à des frais de rachat pouvant aller jusqu’à 10 % de la valeur de rachat s’ils décident de se retirer de leur police. En général, ces frais diminuent au fil des ans, jusqu’à ce qu’ils disparaissent finalement.
Pour
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Avec l’assurance vie entière, vous avez la possibilité d’emprunter sur la police pour vos besoins financiers futurs.
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Les prêts, tout comme les prestations de décès, sont généralement non imposables.
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Vous pouvez bloquer vos primes à vie.
Contre
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L’assurance vie entière est beaucoup plus chère que les polices d’assurance temporaire comparables.
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Si vous devez laisser la police arriver à échéance au cours des premières années, vous risquez de devoir payer des frais de rachat.
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Tout prêt non remboursé réduira votre capital décès.
Choix de votre couverture
Quel type de couverture est donc le mieux adapté à votre famille ? Si vous ne pouvez vous offrir qu’une couverture temporaire, la réponse est simple : une protection de base vaut mieux que pas de protection du tout.
La question est un peu plus délicate pour les personnes qui peuvent se permettre les primes nettement plus élevées qui accompagnent une police d’assurance vie entière. Si votre objectif est d’épargner en vue de la retraite, de nombreux conseillers financiers rémunérés (c’est-à-dire sans commission) vous recommandent de vous tourner d’abord vers les 401(k) et les comptes de retraite individuels (CRI). Une fois ces cotisations épuisées, une police à valeur de rachat peut être une meilleure option pour certaines personnes qu’un compte d’investissement entièrement imposable.
Certains consommateurs ont des besoins financiers uniques que leur vie entière peut les aider à gérer plus efficacement. Par exemple, les parents d’enfants handicapés peuvent aussi envisager une assurance vie entière, car elle dure toute la vie. Tant que vous continuez à payer les primes, vous savez que vos enfants recevront le capital décès de votre police.
Il peut également être un outil précieux pour la planification de la succession des petites entreprises. Dans le cadre d’un contrat d’achat et de vente, les partenaires commerciaux souscrivent parfois une assurance vie entière pour chaque propriétaire, afin que les autres partenaires puissent acheter la participation du défunt au capital en cas de décès.
L’assurance vie entière offre certainement une plus grande souplesse financière grâce à sa composante valeur de rachat. Néanmoins, comme les polices permanentes sont plus complexes et plus coûteuses, beaucoup de consommateurs suivent le vieil axiome « Achetez à terme et investissez le reste ».