Assurance vie entière : Avantages et inconvénients

L’assurance dite « permanente » est le type d’assurance-vie le plus largement acheté aux États-Unis aujourd’hui, représentant 60 % de toutes les ventes de polices individuelles, selon l’American Council of Life Insurers. Parmi les différentes variétés d’assurance vie permanente sur le marché, l’assurance vie entière traditionnelle est la plus ancienne et la plus connue. Cet article explore ses avantages et ses inconvénients.

Points clés à retenir

La vie entière est un type d’assurance permanente qui peut durer toute la vie.
L’assurance vie entière est beaucoup plus chère que l’assurance vie temporaire, qui expire après un certain nombre d’années.
Une police d’assurance vie entière comporte également une composante d’épargne qui peut constituer une valeur de rachat au fil des ans.

Qu’est-ce qu’une assurance vie entière ?

Comme son nom l’indique, l’assurance vie entière peut vous couvrir toute votre vie. Elle s’oppose à l’assurance temporaire, qui vous couvre pendant une période déterminée, par exemple 10, 20 ou 30 ans. Si vous avez encore besoin d’une assurance vie à la fin de la période de couverture, vous devez trouver une nouvelle couverture.

Une autre différence essentielle entre une politique de vie entière et une politique à terme est le coût, les politiques à terme étant considérablement moins coûteuses. Cela signifie que, pour la même somme d’argent, vous pouvez souscrire une assurance temporaire avec un capital décès beaucoup plus élevé. Il n’est donc pas surprenant que, si 60 % des nouvelles polices individuelles sont des assurances vie permanentes, elles ne représentent que 28 % du capital nominal total de toutes les nouvelles polices.

L’une des raisons pour lesquelles l’assurance vie entière est plus chère que l’assurance temporaire est que l’assurance vie entière comporte également une composante d’épargne, appelée « valeur de rachat ». Une partie de votre prime annuelle fixe sert à acheter une assurance, un peu comme une police d’assurance temporaire, tandis qu’une autre partie est versée sur un compte de réserve, qui produira des intérêts et prendra de la valeur au fil des ans. Vous pouvez contracter un prêt sur la valeur de rachat de votre police ou retirer l’argent si vous décidez de renoncer à votre police ou de la racheter. En revanche, une police d’assurance temporaire n’a pas de valeur de rachat, mais elle est simplement remboursée en cas de décès.

Assurance vie entière et autres types d’assurance permanente

Outre l’assurance vie entière traditionnelle, il existe trois autres grands types d’assurance vie permanente. Toutes comportent à la fois un volet assurance et un volet épargne. Voici comment elles se comparent à l’assurance vie entière.

Vie universelle – Unepolice d’assurance vie universelle vous permet d’augmenter ou de diminuer votre capital décès, ce qui aura une incidence sur les primes que vous payez. Un assuré peut, par exemple, vouloir souscrire une police d’assurance vie universelle avec un capital décès relativement faible au départ, l’augmenter à mesure que sa famille s’agrandit et que ses revenus augmentent, et le diminuer à nouveau une fois que ses enfants sont financièrement indépendants.
Vie variable – Unepolice d’assurance vie variable vous permet de mieux contrôler la façon dont votre valeur de rachat est investie, généralement en vous proposant un portefeuille de fonds communs de placement parmi lesquels vous pouvez choisir. Dans le cas d’une assurance vie entière, c’est la compagnie d’assurance elle-même qui prend les décisions d’investissement. La valeur de rachat de votre police et le capital-décès peuvent tous deux fluctuer en fonction des résultats de vos investissements.
Vie universelle variable – Enfin, une police d’assurance vie universelle variable est un hybride. Comme une police d’assurance vie universelle, elle permet aux assurés d’ajuster leur capital-décès, tout en leur permettant de choisir la manière dont leur valeur de rachat est investie, comme dans le cas d’une police variable.

Pour

Permanence
Prédictibilité
Allègements fiscaux
Garanties potentielles de prêts

Contre

Un coût plus élevé
Réduction du capital décès
Manque de contrôle des investissements

Les avantages de l’assurance vie entière

La question de savoir si une assurance vie entière est le bon choix pour vous peut dépendre autant de votre psychologie que de vos finances. Parmi ses avantages,on peut citer

Permanence

Tant que vous respectez les primes, une police d’assurance vie entière peut vous durer toute la vie. En revanche, une assurance temporaire est valable pendant un certain nombre d’années, après quoi vous devrez généralement la remplacer si vous avez encore besoin d’une assurance. D’ici là, vous aurez peut-être plus de difficultés à vous assurer – ou à obtenir une assurance à un prix abordable – en raison de votre âge ou de problèmes de santé. Toutefois, il convient de noter que les personnes dont la police arrive à expiration ont souvent plus d’options qu’elles ne le pensent pour conserver une certaine forme d’assurance.

Prévisibilité

Dans le cas d’une assurance vie entière, vos primes restent les mêmes, tout comme votre capital décès. En revanche, avec l’une ou l’autre forme d’assurance vie variable, vous serez soumis aux fluctuations des marchés. Les personnes qui ne sont pas à l’aise avec le risque d’investissement et qui souhaitent une police permanente peuvent faire mieux avec une police d’assurance vie entière.

Avantages fiscaux

Comme pour les autres formes d’assurance permanente, la valeur de rachat d’une police d’assurance vie entière s’accroît avec un report d’impôt. En revanche, si cet argent se trouvait sur un compte d’investissement régulier, non destiné à la retraite, ses intérêts et dividendes seraient imposés chaque année. De plus, l’assurance vie les produits (le capital décès qui revient au bénéficiaire) ne sont généralement pas imposables, donc ces gains d’investissement peuvent échapper totalement à l’impôt.

Garanties potentielles de prêts

Comme mentionné ci-dessus, les assurés peuvent emprunter sur la valeur de rachat de leur police après un certain point. Cela peut être utile en cas d’urgence financière pour une personne qui a épuisé toutes les autres sources d’emprunt. Et contrairement aux autres types de prêts, ils n’ont pas à rembourser l’argent s’ils ne peuvent pas ou choisissent de ne pas le faire. Toutefois, il y a quelques réserves importantes à faire, dont l’une est que le capital décès de la police sera réduit en conséquence si la personne décède avant d’avoir remboursé l’argent.

Pour la même somme d’argent que celle que vous dépenseriez toute votre vie, vous pouvez souscrire une assurance temporaire beaucoup plus importante.

Les inconvénients de l’assurance vie entière

D’autre part, l’assurance vie entière présente également certains inconvénients à prendre en considération. Parmi ceux-ci, on peut citer

Un coût plus élevé

Par rapport à l’assurance vie temporaire, l’assurance vie entière est coûteuse – entre cinq et quinze fois plus chère, selon l’estimation d’Investopedia. L’une des raisons est qu’une partie de votre prime sert à financer ce compte de valeur en espèces (elle n’est donc pas entièrement gaspillée). Une autre raison est que les vendeurs d’assurance reçoivent généralement des commissions plus importantes pour la vente de polices d’assurance vie entière que pour les polices temporaires, ce qui peut également expliquer pourquoi les polices d’assurance permanente se vendent mieux que les autres.

Réduction du capital décès

Le corollaire d’une vie entière plus chère est que quel que soit le montant que vous dépensez en assurance, vous aurez un capital décès bien inférieur à celui que vous pourriez obtenir avec une police d’assurance temporaire. Par conséquent, si vous avez besoin de beaucoup d’assurance – comme c’est le cas si vous avez une jeune famille qui dépend de vos revenus – la vie entière ne vous offrira peut-être pas une protection suffisante.

Manque de contrôle des investissements

Dans le cas d’une police d’assurance vie entière, la compagnie d’assurance investit la partie de la valeur de rachat de votre police de la manière qu’elle choisit. Si vous êtes un investisseur compétent et que vous êtes à l’aise pour prendre des risques supplémentaires, vous pourriez obtenir des rendements plus élevés en investissant cet argent vous-même. C’est pourquoi les défenseurs des consommateurs suggèrent depuis longtemps que les gens « achètent à terme et investissent la différence ». (Pour que cette stratégie fonctionne, bien sûr, il faut en fait investir la différence et ne pas se contenter de la dépenser pour d’autres choses). Avec une police variable, vous avez quelques options d’investissement, mais elles sont limitées au menu des fonds que la compagnie d’assurance met à votre disposition.

La pertinence d’une assurance vie entière dépend de vos besoins individuels. Elle est plus chère que l’assurance vie temporaire, de sorte que pour le même montant, votre capital décès sera moins élevé. Néanmoins, elle vous appartient à vie, vous n’avez donc pas à vous inquiéter de son épuisement. Si vous avez besoin d’une protection accrue plus tôt dans votre vie, par exemple pour une famille qui s’agrandit, l’assurance temporaire est probablement plus judicieuse. En revanche, si vous souhaitez laisser un héritage à vos héritiers, il peut être intéressant de souscrire une assurance vie entière.