Qu’est-ce que la base de coûts ?
Le coût de base est la valeur initiale d’un actif à des fins fiscales, généralement le prix d’achat, ajusté en fonction des divisions d’actions, des dividendes et des distributions de remboursement de capital. Cette valeur est utilisée pour déterminer le gain en capital, qui est égal à la différence entre le coût de base de l’actif et la valeur marchande actuelle. Le terme peut également être utilisé pour décrire la différence entre le prix au comptant et le prix à terme d’un produit donné.
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Comprendre la base de coûts
Au niveau le plus élémentaire, la base de coût d’un investissement est le montant total investi à l’origine, plus les commissions ou frais liés à l’achat. Cela peut être décrit soit en termes de montant de l’investissement, soit en termes de prix effectif par action payé pour l’investissement.
Il est important d’utiliser la bonne base de coûts, également appelée base fiscale, surtout si vous réinvestissez les dividendes et les distributions de gains en capital au lieu de prendre les gains en espèces. Le réinvestissement des distributions augmente la base d’imposition de votre investissement, dont vous devez tenir compte pour déclarer une plus-value moindre et donc payer moins d’impôts. Si vous n’utilisez pas la base d’imposition plus élevée, vous risquez de payer deux fois des impôts sur les distributions réinvesties. La détermination de la base d’imposition correcte est également la première étape du calcul des gains et des pertes après la vente d’une action.
Le réinvestissement des dividendes augmente le coût de base d’une action car les dividendes servent à acheter plus d’actions.
La méthode du coût moyen est couramment utilisée par les investisseurs pour la déclaration fiscale des fonds communs de placement. La méthode du coût moyen est déclarée auprès de la société de courtage où vos actifs sont détenus. De nombreuses sociétés de courtage utilisent par défaut la méthode du coût moyen. Les investisseurs peuvent également choisir parmi d’autres méthodes, notamment : premier entré, premier sorti (FIFO), dernier entré, premier sorti (LIFO), coût élevé, faible coût et autres. Une fois qu’une méthode de coût de revient est déterminée pour un fonds commun de placement spécifique, elle doit rester en vigueur. Les sociétés de courtage fourniront aux investisseurs une documentation fiscale annuelle appropriée sur les ventes de fonds communs de placement en fonction de leurs choix de méthode de calcul du coût de revient. Le concept de la méthode du coût de revient est fondamentalement simple, mais il peut devenir compliqué à bien des égards. Le suivi de la base de coûts est nécessaire à des fins fiscales, mais aussi pour aider à suivre et à déterminer le succès de l’investissement. L’essentiel est de tenir de bons registres et de simplifier la stratégie d’investissement dans la mesure du possible.
Points clés à retenir
- Le coût de base est le prix initial d’acquisition d’un actif, à des fins fiscales.
- Les plus-values sont calculées en calculant la différence entre le prix de vente et le prix de revient.
- Il existe plusieurs méthodes comptables permettant d’ajuster la base de coût afin qu’elle soit plus favorable, mais veillez à suivre les directives de l’IRS.
Exemple de base de coût
Par exemple, si 100 actions ont été achetées pour 1 000 dollars l’année dernière, la première année de dividendes s’élevant à 100 dollars et la deuxième année à 200 dollars, le tout ayant été réinvesti, la législation fiscale applicable considère ces bénéfices réinvestis comme des revenus. Aux fins du calcul de l’impôt, la base du coût ajusté lors de la vente de l’action sera enregistrée à 1 300 $ au lieu du prix d’achat initial de 1 000 $. Ainsi, si le prix de vente est de 1 500 $, le gain imposable ne sera que de 200 $ (1 500 – 1 300 $) au lieu de 500 $ (1 500 – 1 000 $). Si la base de coûts est incorrectement enregistrée comme étant de 1 000 $, cela entraîne une obligation fiscale plus élevée que celle qui serait normalement due.
Comparaison des bases de coûts
La comparaison des coûts peut être une considération importante. Supposons qu’un investisseur ait effectué les achats de fonds consécutifs suivants sur un compte imposable : 1 500 actions à 20 $, 1 000 actions à 10 $ et 1 250 actions à 8 $. La base de coût moyenne de l’investisseur est calculée en divisant 50 000/3 750 actions. Le coût moyen est de 13,33 $.
Supposons que l’investisseur vende ensuite 1 000 actions du fonds à 19 dollars et qu’il réalise une plus-value de 5 667 dollars en utilisant la méthode du coût moyen.
- Gain/perte sur la base du coût moyen : (19 $ – 13,33 $) x 1 000 actions = 5 667
Les résultats peuvent varier considérablement en fonction des coûts.
- Premier entré, premier sorti : (19 $ – 20 $) x 1 000 actions = – 1 000
- Dernier entré, premier sorti : ($19 – $8) x 1,000 = $11,000
- Coût élevé : (19 – 20 $) x 1 000 actions = – 1 000
- Faible coût : ($19 – $8) x 1,000 = $11,000
Dans ce cas, il serait préférable que l’investisseur choisisse la méthode FIFO ou la méthode du coût élevé pour déterminer la base de coût avant de vendre les actions. Ces méthodes n’entraîneraient aucun impôt sur une perte de 1 000 $. Avec la méthode du coût moyen, l’investisseur doit payer un impôt sur la plus-value de 5 667 $.
Comment les fractionnements d’actions affectent la base de coûts
Si la société fractionne ses actions, cela aura une incidence sur le coût de base par action, mais pas sur la valeur réelle de l’investissement initial ou de l’investissement actuel. En reprenant l’exemple ci-dessus, supposons que l’entreprise procède à une division des actions dans un rapport de 2:1, où une ancienne action vous donne droit à deux nouvelles actions. Vous pouvez calculer votre coût de revient par action de deux façons :
- Prenez le montant de l’investissement initial (10 000 $) et divisez-le par le nouveau nombre d’actions que vous détenez (2 000 actions) pour obtenir la nouvelle base de coût par action (10 000 $/2 000 = 5,00 $).
- Prenez votre ancienne base de coût par action (10 $) et divisez-la par le facteur de division de 2:1 (10,00 $/2 = 5,00 $). (Pour des lectures connexes, voir : Comprendre les fractionnements d’actions).
Coût de base des actions données ou héritées
Dans le cas où les actions vous ont été données en cadeau, votre base de coût est celle du détenteur initial qui vous a fait le cadeau. Si les actions se négocient à un prix inférieur à celui du moment où elles ont été données en cadeau, le taux le plus bas est la base de coût. Si les actions vous ont été données en héritage, la base de coût des actions pour vous en tant qu’héritier est le prix du marché actuel des actions à la date du décès du propriétaire initial.
De nombreux facteurs influeront sur votre base de coûts et, en fin de compte, sur vos impôts lorsque vous déciderez de vendre. Si votre coût de revient réel n’est pas clair, veuillez consulter un conseiller financier, un comptable ou un fiscaliste.
Base de coûts et contrats à terme
En ce qui concerne les contrats à terme, la base de coût est la différence entre le prix local au comptant d’un produit de base et le prix à terme qui lui est associé. Par exemple, si un contrat à terme sur le maïs se négocie à 3,50 $, alors que le prix actuel du marché de la marchandise est de 3,10 $, il existe une base de coût de 40 cents. Si l’inverse était vrai, avec le contrat à terme se négociant à 3,10 $ et le prix au comptant à 3,50 $, la base de coût serait négative de 40 cents, car une base de coût peut être positive ou négative selon les prix en jeu.
Le prix local au comptant représente le prix en vigueur pour l’actif sous-jacent, tandis que le prix indiqué dans un contrat à terme fait référence à un taux qui serait donné à un moment précis dans le futur. Les prix des contrats à terme varient d’un contrat à l’autre en fonction du mois où ils doivent expirer.
Comme pour les autres mécanismes d’investissement, le prix au comptant fluctue en fonction des conditions actuelles du marché local. À l’approche de la date de livraison, le prix des contrats à terme et le prix au comptant se rapprochent.