L’une des principales fonctions d’une banque d’investissement est de servir d’intermédiaire entre les entreprises qui veulent lever des fonds en émettant des titres et les investisseurs individuels ou institutionnels qui sont prêts à fournir de l’argent en échange de titres. Les banquiers d’investissement s’occupent de tous les aspects de ces transactions.
Que fait un banquier d’affaires ?
Les banquiers d’affaires conseillent les entreprises sur le type de titres à émettre, tels que les actions ou les obligations, et sur la manière, le moment et le prix de les émettre. Ils s’occupent également du placement des titres auprès des investisseurs, un processus connu sous le nom de « underwriting ». En plus de travailler avec des sociétés privées et publiques, les banquiers d’affaires souscrivent également des obligations municipales et d’autres types de titres de créance.
Au-delà des activités de financement des entreprises, les banquiers d’affaires s’occupent également de diverses autres transactions financières complexes. Par exemple, un banquier d’affaires peut contribuer à faciliter la fusion et l’acquisition d’une entreprise en fournissant des conseils et d’autres services connexes aux parties impliquées de part et d’autre d’une transaction potentielle. Il peut aider un client en matière de fusion et d’acquisition à évaluer l’entreprise, à élaborer une stratégie et à négocier une transaction. Les banquiers d’affaires peuvent également participer au financement de l’opération finale si celle-ci nécessite l’émission de nouveaux titres de créance ou d’actions.
Points clés à retenir
- Les banques d’investissement facilitent les transactions entre les entreprises qui veulent lever des fonds en émettant des titres et les investisseurs qui sont prêts à payer en échange de titres.
- Les banquiers d’investissement s’occupent des questions de financement, notamment en aidant une société à choisir le type de titres à émettre ou en plaçant ces titres auprès d’investisseurs, ce qu’on appelle aussi la prise ferme.
- Les banquiers d’affaires aident également à la réalisation de fusions et d’acquisitions, y compris l’évaluation de l’entreprise, l’élaboration de stratégies et la finalisation des transactions.
Quel est le parcours professionnel type ?
De nombreux banquiers d’affaires commencent dans l’industrie en participant à des stages dans des banques d’affaires pendant qu’ils sont étudiants en premier cycle. Bien qu’un stage ne soit pas obligatoire pour entrer dans le domaine, c’est un excellent moyen de débuter.
Après l’obtention d’une licence, il est possible de commencer à travailler sur le terrain en tant qu’analyste de banque d’investissement, en menant des recherches et en produisant des rapports analytiques pour les membres du personnel de plus haut niveau. Travailler comme analyste financier dans une société de gestion de patrimoine, une banque, un fonds spéculatif ou une autre organisation financière est également une bonne façon de commencer à acquérir de l’expérience.
Généralement, avec plusieurs années d’expérience et de bonnes performances, un analyste peut souvent accéder à un poste de niveau inférieur en tant que banquier d’affaires associé. Ce poste peut également être proposé à un candidat hautement qualifié, titulaire d’une maîtrise et d’un solide curriculum vitae, mais ayant peu d’expérience dans le domaine de la banque d’investissement.
La plupart des nouvelles recrues bénéficient d’une formation en cours d’emploi substantielle qui peut durer jusqu’à deux mois. Les jeunes banquiers d’affaires participent finalement à la plupart des aspects de la banque d’affaires, y compris la planification, la structuration et l’exécution de grandes transactions financières. S’ils obtiennent de bons résultats, les banquiers débutants peuvent accéder à des postes supérieurs et superviser les transactions du début à la fin.
Quel type d’enseignement est le plus courant ?
La licence est le diplôme minimum requis pour travailler comme banquier d’affaires. Les postes d’analystes débutants dans ce domaine sont généralement ouverts aux titulaires d’une licence, et il est possible d’accéder à un poste de banquier principal sans être titulaire d’une maîtrise dans de nombreuses banques d’investissement. Toutefois, un master est très courant parmi les cadres moyens et supérieurs de ce secteur, car il permet d’ouvrir la voie à l’avancement professionnel. Dans certaines banques d’investissement, un diplôme de master est requis pour accéder à la carrière de banquier d’affaires.
Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Barclays, Bank of America Corporation et Morgan Stanley sont les cinq plus grandes banques d’investissement au monde.
La plupart des banques d’investissement préfèrent les diplômes en finance, comptabilité, administration des affaires et autres disciplines commerciales. Les matières du premier cycle universitaire ont moins d’influence sur le processus d’embauche si le candidat est titulaire d’une maîtrise en administration des affaires, en finance ou dans une autre matière très pertinente. Des cours de finance, d’économie et de mathématiques sont fortement recommandés.
Quelles sont les certifications requises ?
Des certifications professionnelles sont rarement requises pour débuter dans la banque d’investissement ou pour accéder à des postes de haut niveau. Cela dit, le titre de Chartered Financial Analyst (CFA), décerné par le CFA Institute, peut potentiellement donner un coup de pouce sur le marché du travail. Cette désignation professionnelle est généralement considérée comme la certification la plus importante pour les professionnels travaillant dans le domaine de l’investissement. Elle est accessible aux analystes en investissement et autres types d’analystes financiers qui ont un minimum de quatre ans d’expérience qualifiante. Les candidats doivent passer trois examens pour obtenir le titre.
Les banquiers d’affaires doivent obtenir les licences appropriées auprès de l’Autorité de régulation du secteur financier (FINRA), un organisme de surveillance responsable des sociétés de valeurs mobilières et des courtiers opérant aux États-Unis. Comme le processus d’obtention de la licence nécessite le parrainage d’une entreprise, les professionnels de la filière des banques d’investissement remplissent généralement les conditions d’obtention de la licence après avoir été embauchés. De nombreux banquiers d’affaires doivent obtenir des licences des séries 63 et 79, bien que les exigences puissent varier en fonction du poste.