Un gestionnaire de portefeuille est une personne qui élabore et met en œuvre des stratégies d’investissement pour des particuliers ou des investisseurs institutionnels. Dans le cadre de carrières dans le secteur des services financiers, des postes de gestion de portefeuille sont disponibles dans des fonds spéculatifs, des régimes de retraite et des sociétés d’investissement privées, ou dans le cadre d’un service d’investissement d’une compagnie d’assurance ou d’une société de fonds communs de placement.
Les gestionnaires de portefeuille peuvent être appelés gestionnaires d’investissement, gestionnaires de patrimoine, gestionnaires d’actifs ou conseillers financiers, mais un véritable poste de gestionnaire de portefeuille est axé sur l’aspect analytique de l’investissement plutôt que sur l’aspect commercial.
Points clés à retenir
- Les gestionnaires de portefeuille élaborent et mettent en place des stratégies d’investissement pour les investisseurs (c’est-à-dire la constitution et la gestion de portefeuilles d’investissement).
- La gestion de portefeuille requiert généralement au moins un diplôme de premier cycle en commerce, en économie ou en finance.
- Les personnes les mieux adaptées à ce poste ont un haut degré d’efficacité dans l’interprétation des données et un penchant pour la recherche et l’analyse.
- Le salaire de base annuel moyen d’un gestionnaire de portefeuille aux États-Unis, en octobre 2020, était de 81 461 $, selon Glassdoor.
Description du poste
Les gestionnaires de portefeuille sont principalement responsables de la création et de la gestion des allocations d’investissement pour les clients privés. Certains gestionnaires de portefeuille travaillent avec des particuliers et des familles, tandis que d’autres concentrent leur attention sur les investisseurs institutionnels ou les entreprises. Dans la plupart des cas, un gestionnaire de portefeuille suit une stratégie d’investissement prédéterminée, dictée par une déclaration de politique d’investissement (DPI), pour atteindre les objectifs d’investissement d’un client.
Certains gestionnaires de portefeuille élaborent les paquets d’investissement fournis aux clients, tandis que d’autres se contentent de gérer les attentes et les transactions des clients. Les gestionnaires de portefeuille doivent acheter et vendre des titres sur le compte d’un investisseur pour maintenir une stratégie ou un objectif d’investissement spécifique dans le temps.
Les clients sont placés dans des allocations d’investissement élaborées ou gérées par un gestionnaire de portefeuille après que la pertinence a été établie. Un gestionnaire de portefeuille détermine le niveau de risque approprié d’un client en fonction de son horizon temporel, de ses préférences en matière de risque, de ses attentes en matière de rendement et des conditions du marché. Pour parvenir à cette fin, les gestionnaires de portefeuille procèdent à un entretien afin de bien comprendre les besoins d’investissement du client et de s’assurer que ces besoins sont satisfaits.
Pour construire avec succès des portefeuilles qui sont ensuite utilisés pour positionner les actifs des clients, les gestionnaires de portefeuille doivent maintenir une compréhension approfondie des conditions du marché, des tendances et des perspectives économiques générales. Pour ce faire, les gestionnaires de portefeuille doivent se tenir au courant des nouvelles pertinentes en matière d’investissement et de commerce en lisant des publications d’actualité, des publications spécialisées en finance ou en investissement. En outre, ils doivent rencontrer des analystes et des chercheurs en investissement afin de mieux comprendre les conditions du marché et les développements nationaux et mondiaux qui peuvent avoir un impact sur les soldes des comptes des clients ou sur les investissements futurs.
Une grande partie du travail d’un gestionnaire de portefeuille consiste à entretenir les relations avec les clients. Des contacts réguliers avec les clients investisseurs concernant les conditions du marché, la mise à jour de la recherche en matière d’investissement et les tendances économiques sont indispensables pour maintenir un portefeuille d’affaires viable. En outre, dans le cadre de leur obligation fiduciaire, les gestionnaires de portefeuille doivent rencontrer les clients au moins une fois par an pour s’assurer que les objectifs d’investissement n’ont pas changé et que les allocations actuelles du portefeuille sont toujours conformes aux demandes initiales des clients.
Les gestionnaires de portefeuille doivent évaluer périodiquement la performance des paquets d’investissement prédéterminés, ainsi que respecter les normes fournies par les organismes de réglementation. Par exemple, un gestionnaire de portefeuille doit apporter en temps utile des modifications à un portefeuille qui n’est plus conforme aux objectifs d’investissement initiaux ou aux directives de répartition.
De même, comme la gestion des investissements est un domaine très réglementé, les gestionnaires de portefeuille veillent au respect des obligations d’information des investisseurs, des lois sur la protection de la vie privée, des exigences en matière de lutte contre le blanchiment d’argent et des mesures anti-fraude.
Éducation et formation
La gestion de portefeuille requiert généralement au moins un diplôme de premier cycle en commerce, en économie ou en finance. La plupart des institutions financières exigent également une expérience dans le domaine des services financiers ou de l’investissement, avec un accent sur la fourniture de recommandations de portefeuille aux clients ou d’une analyse financière ou de marché approfondie.
Les gestionnaires de portefeuille doivent également disposer des licences de l’autorité de régulation du secteur financier (FINRA). La licence FINRA Series 7 autorise les personnes physiques à acheter et à vendre des titres pour le compte de clients investisseurs. La série 66, également connue sous le nom de NASAA Uniform Combined State Law Examination, confère un pouvoir supplémentaire pour offrir des recommandations et des conseils sur les comptes d’investissement dans le cadre d’une relation fiduciaire. Les gestionnaires de portefeuille qui travaillent uniquement avec des investisseurs institutionnels, ou ceux qui supervisent d’autres gestionnaires d’actifs, sont souvent tenus d’acquérir des licences FINRA supplémentaires.
La plupart des gestionnaires de portefeuille possèdent également une ou plusieurs désignations ou certifications industrielles. L’une des désignations les plus respectées, reconnues et courantes est le titre de Chartered Financial Analyst (CFA), qui offre un niveau de formation élevé alliant la théorie académique à la pratique actuelle et aux normes éthiques dans le domaine de l’analyse des investissements. Le titre de gestionnaire des risques financiers (FRM) est également populaire parmi les gestionnaires de portefeuille titulaires. Les deux désignations du secteur et toutes les licences de la FINRA comportent un volet de formation continue.
Compétences requises
Les personnes les mieux adaptées à un poste de gestionnaire de portefeuille possèdent certaines compétences, notamment un haut degré d’efficacité dans l’interprétation des données et un penchant pour la recherche et l’analyse. En outre, une compréhension approfondie des marchés financiers, de l’économie et de la théorie des portefeuilles est nécessaire pour poursuivre sa carrière sur le long terme. Les personnes doivent également être orientées vers le client, avec le désir et la capacité de communiquer fréquemment avec les clients investisseurs concernant leurs comptes et les performances des investissements.
À l’instar d’autres parcours professionnels dans le secteur des services financiers, les gestionnaires de portefeuille doivent continuellement prospecter de nouveaux clients tout en maintenant des relations solides avec leurs investisseurs actuels.
Salaire
Comme la gestion de portefeuille en tant que carrière nécessite une formation, une certification ou l’acquisition d’un titre important, ainsi qu’un enseignement supérieur formel, les salaires pour ce poste sont relativement élevés. Le salaire de base annuel moyen d’un gestionnaire de portefeuille aux États-Unis, en octobre 2020, était de 81 461 $, selon Glassdoor.
Cette compensation prend souvent la forme d’une commission sur les actifs sous gestion pour chaque client investisseur, ce qui peut entraîner une augmentation importante de la compensation totale à mesure que la clientèle s’agrandit et que les comptes d’investissement se comportent bien.