Comment comprendre une cote boursière

Depuis de nombreuses années, les actions possèdent une certaine intrigue qui n’a pas son pareil pour évaluer les possibilités d’investissement. Elles sont pratiquement un billet d’entrée pour devenir propriétaire et faire partie de l’histoire d’une entreprise. Les actions peuvent être obtenues par presque tous ceux qui sont prêts à prendre des risques avec leur argent.

Chaque jour de la semaine, des millions d’ordres sont acheminés par les principales places financières. En réalité, le marché joue le rôle d’une maison de vente aux enchères pour l’achat d’actions de titres cotés en bourse. Un ordre n’est exécuté que lorsque les acheteurs et les vendeurs se mettent d’accord sur un prix. Les données clés communiquées aux bourses pour parvenir à un prix convenu sont celles qui permettent de créer une cotation boursière. Avant d’interpréter une cotation boursière, il faut d’abord comprendre les données et ce que représente chacun des points.

Au départ, les cours des actions peuvent paraître déroutants, mais une fois que leurs composantes sont décomposées, ils donnent un précieux aperçu d’une entreprise.

Comprendre les données sur les cotes boursières

Lorsqu’un acheteur ou un vendeur passe un ordre pour une action spécifique, plusieurs informations clés doivent être incluses, telles que la garantie de l’intérêt, son symbole, le prix que l’acheteur/le vendeur est prêt à payer ou à vendre les actions, et la quantité d’actions à acheter ou à vendre.

Vous trouverez ci-dessous un exemple de ce à quoi ressemble une cotation boursière :

Les cours acheteur et vendeur indiqués sur une cote boursière représentent le cours acheteur le plus élevé et le cours vendeur le plus bas pour le titre en question. Dans le cas de Microsoft Corp. (MSFT) ci-dessus, le prix le plus élevé que les acheteurs sont prêts à payer est de 46,39 $. En revanche, les vendeurs ne sont prêts à vendre des actions qu’à 46,40 $.

De nombreuses cotations boursières indiquent également le nombre d’actions disponibles pour la négociation au prix de l’offre et de la demande. Les cours des actions sont ensuite déterminés par les variations de l’offre et de la demande. Le prix du titre augmente au fur et à mesure que les investisseurs demandent à acheter des actions. À mesure que le nombre de vendeurs augmente, l’offre accrue d’actions disponibles entraîne une baisse des prix.

Le point de données trouvé dans le champ « dernière transaction » est le prix auquel la dernière transaction a été exécutée. Ce chiffre est souvent comparé au prix de clôture de la session précédente. Après la clôture d’une session de négociation, le dernier prix négocié est utilisé pour créer différents types de graphiques tels que le graphique linéaire.

Le cours d’ouverture est le premier prix de transaction qui a été enregistré au cours de la journée de négociation. Ce chiffre est souvent utilisé par rapport au cours actuel ou au cours de clôture de la séance de bourse précédente pour tenter de quantifier l’évolution du titre. En règle générale, le cours de clôture précédent sera le cours d’ouverture de la session suivante, mais ce n’est pas toujours le cas. Un changement important entre le dernier cours négocié et son ouverture suggère généralement qu’une action connaît une forte dynamique, positive ou négative selon que le cours d’ouverture de la session en cours est supérieur ou inférieur au cours de clôture de la session précédente. Cela représente souvent une opportunité de négociation intéressante. Les plus hauts et les plus bas de la journée sont également des points de données courants dans une cotation boursière. Ces données sont généralement utilisées par les traders comme mesure de la volatilité.

Comment les données de cotation apparaissent-elles sur un graphique boursier ?

L’un des types de graphiques les plus populaires intègre des données sur les cours des actions en mettant en évidence l’ouverture, le haut, le bas et la clôture. Comme vous pouvez le voir dans le graphique ci-dessous, les encoches sur la barre indiquent les niveaux de prix où MSFT a ouvert et fermé.

La barre de gauche représente l’ouverture, tandis que la barre de droite représente la fermeture. Vous remarquerez également que si la fermeture est en dessous de l’ouverture, la barre sera généralement colorée en rouge. En outre, le haut de la barre représente le point le plus haut de la journée tandis que le point le plus bas de la barre représente le point le plus bas de la journée.

Statistiques et ratios

En approfondissant un peu plus les chiffres d’une cotation boursière, on peut obtenir des informations encore plus utiles et extrêmement utiles pour comparer des entreprises de secteurs similaires. La capitalisation boursière (ou plafond du marché) est la valeur totale en dollars de toutes les actions en circulation de l’entreprise.

Le nombre d’actions à découvert est le nombre d’actions qui sont vendues à découvert. Il s’agit d’actions qui sont empruntées dans l’espoir de voir leur prix baisser. L’intérêt à court terme en pourcentage des actions en circulation indique le pourcentage du total des actions en circulation qui sont vendues à découvert, mais qui n’ont pas encore été couvertes ou fermées. Les investisseurs utilisent ce chiffre pour prévoir la direction d’une action en particulier, ou du marché en général, et pour évaluer le sentiment des investisseurs.

Le dividende, une distribution des bénéfices de la société aux actionnaires, représente le montant versé par action. La date ex-dividende est essentiellement la date limite à laquelle un détenteur d’actions a droit à un paiement de dividende. Si l’action est achetée à cette date ou à une date ultérieure, le détenteur ne recevra pas le dividende.

La date de paiement sera le jour où le dividende sera versé aux actionnaires, tandis que le rendement du dividende est le pourcentage versé par action sur une base annuelle par rapport au prix de l’action.

Le bénéfice par action est la somme des bénéfices versés par action au cours des 12 derniers mois. Le ratio prix/bénéfices, ou P/E, est un ratio qui mesure le niveau des gains reçus par rapport au prix. Ce ratio peut être efficace pour déterminer quelles sont les entreprises qui ont le plus de valeur. En général, un ratio cours/bénéfice plus faible est idéal pour analyser les entreprises d’un même secteur d’activité.

En attendant, le bêta mesure la sensibilité d’un titre à l’ensemble du marché. Par exemple, un bêta de 1 signifie que l’action évolue avec le marché, tandis qu’un bêta de 1,1 indique que l’action évolue 10 % de plus que le marché. 

Les cotations boursières sont constituées de nombreux points de données. Il est important que les traders comprennent les données clés telles que l’offre, la demande, le haut, le bas, l’ouverture et la clôture. Le fait de pouvoir analyser ces données sur les prix et les tendances permet aux traders et aux investisseurs de prendre des décisions de trading mieux informées.

L’essentiel est de ne pas se laisser décourager par la longue série de chiffres lorsqu’une citation présente des informations. Les citations sont un excellent moyen de comparer des entreprises dans des secteurs qui se ressemblent. Pour certains, ces instantanés financiers de données numériques pour les sociétés cotées en bourse peuvent fournir une perspective immédiate sur la question de savoir si une entreprise est ou non un investissement valable.