Les investisseurs peuvent négocier presque toutes les devises du monde grâce au change (forex). Pour gagner de l’argent sur le marché des changes, vous devez être conscient que vous prenez un risque spéculatif. En fait, vous pariez que la valeur d’une devise va augmenter par rapport à une autre. Le rendement attendu du commerce des devises est similaire à celui du marché monétaire et inférieur à celui des actions ou des obligations. Toutefois, il est possible d’augmenter à la fois le rendement et le risque en utilisant un effet de levier. Le trading de devises est généralement plus rentable pour les traders actifs que pour les investisseurs passifs.
Points clés à retenir
- Il est possible de gagner de l’argent en négociant de l’argent lorsque les prix des devises étrangères augmentent et diminuent.
- Les devises sont échangées par paires.
- L’achat et la vente de devises peuvent être très rentables pour les traders actifs en raison des faibles coûts de transaction, de la diversité des marchés et de la disponibilité d’un effet de levier important.
- Échanger des devises n’est pas un bon moyen pour les investisseurs passifs de gagner de l’argent.
- Il est facile de commencer à échanger de l’argent dans de nombreuses grandes maisons de courtage et chez des courtiers spécialisés dans les opérations de change.
Explication de l’achat et de la vente de devises
Il est important de noter que les devises sont échangées et cotées par paires. Par exemple, vous avez peut-être vu une cotation de devise pour une paire EUR/USD de 1,1256. Dans cet exemple, la devise de base est l’euro. Le dollar américain est la devise de cotation.
Dans tous les cas de cotation des devises, la monnaie de base vaut une unité. La devise cotée est le montant de la devise qu’une unité de la devise de base peut acheter. D’après notre exemple précédent, cela signifie simplement qu’un euro peut acheter 1,1256 dollars américains. Un investisseur peut gagner de l’argent sur le marché des changes en augmentant la valeur de la devise cotée ou en diminuant la valeur de la devise de base.
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Une autre perspective sur le commerce des devises vient de l’examen de la position qu’un investisseur prend sur chaque paire de devises. La devise de base peut être considérée comme une position courte car vous « vendez » la devise de base pour acheter la devise cotée. À son tour, la devise cotée peut être considérée comme une position longue sur la paire de devises.
Dans notre exemple ci-dessus, nous voyons qu’un euro peut acheter 1,1256 $ et vice versa. Pour acheter les euros, l’investisseur doit d’abord être short sur le dollar américain pour être long sur l’euro. Pour rentabiliser cet investissement, l’investisseur devra revendre les euros lorsque leur valeur s’appréciera par rapport au dollar américain.
Supposons par exemple que la valeur de l’euro s’élève à 1,1266 dollar. Sur un lot de 100 000 euros, l’investisseur gagnerait 100 $ (112 660 $ – 112 560 $) s’il vendait les euros à ce taux de change. À l’inverse, si le taux de change EUR/USD passe de 1,1256 à 1,1246, l’investisseur perdra 100 dollars (112 460 à 112 560 dollars).
Avantages pour les commerçants actifs
Le marché des devises est un paradis pour les traders actifs. Le marché des changes est le marché le plus liquide au monde. Les commissions sont souvent nulles, et les écarts entre les cours acheteur et vendeur sont proches de zéro. Les écarts proches d’un pip sont courants pour certaines paires de devises. Il est possible de négocier fréquemment sur le forex sans coûts de transaction élevés.
Avec le forex, il y a toujours un marché haussier quelque part. La nature long-courte du forex, la diversité des devises mondiales et la corrélation faible, voire négative, de nombreuses devises avec les marchés boursiers garantissent des opportunités de commerce constantes. Il n’est pas nécessaire de rester sur la touche pendant des années en cas de marché baissier.
Bien que le forex ait la réputation d’être risqué, c’est en fait un endroit idéal pour commencer à faire du trading actif. Les devises sont généralement moins volatiles que les actions, tant que vous n’utilisez pas de levier. Les faibles rendements des investissements passifs sur le marché du forex rendent également beaucoup plus difficile de confondre un marché haussier avec le fait d’être un génie de la finance. Si vous pouvez gagner de l’argent sur le marché des changes, vous pouvez le faire n’importe où.
Enfin, le marché du forex offre un accès à des niveaux de levier beaucoup plus élevés pour les traders expérimentés. Le règlement T limite fortement le levier maximum disponible pour les investisseurs boursiers aux États-Unis. Il est généralement possible d’obtenir un effet de levier de 50 pour 1 sur le marché des changes, et il est parfois possible d’obtenir un effet de levier de 400 pour 1. Cet effet de levier élevé est l’une des raisons de la réputation risquée du commerce des devises.
Les nouveaux traders de forex ne doivent pas utiliser un fort effet de levier. Il est préférable de commencer à utiliser peu ou pas d’effet de levier et de l’augmenter progressivement au fur et à mesure que les bénéfices et l’expérience augmentent.
Inconvénients pour les investisseurs passifs
Les investisseurs passifs gagnent rarement de l’argent sur le marché des changes. La première raison est que les rendements de la détention passive de devises étrangères sont faibles, comme sur le marché monétaire. Si vous y réfléchissez bien, c’est logique. Lorsque les investisseurs américains achètent des euros sur le marché des changes, ils investissent en réalité sur le marché monétaire de l’UE. Les marchés monétaires du monde entier ont généralement des rendements attendus faibles, et il en va de même pour le forex.
Les avantages du marché des changes pour les traders actifs sont généralement inutiles ou même nuisibles pour les investisseurs passifs. Des coûts de transaction peu élevés ne signifient pas grand-chose si vous ne négociez pas beaucoup. L’utilisation d’un effet de levier élevé sans ordre stop-loss peut entraîner des pertes importantes. D’autre part, l’utilisation d’ordres stop-loss transforme essentiellement un investisseur en un trader actif.
Démarrer avec le Forex
Le marché du forex était autrefois beaucoup moins accessible aux investisseurs moyens, mais il est facile de s’y mettre maintenant. De nombreuses grandes maisons de courtage, telles que Fidelity, proposent des opérations de change à leurs clients. Des courtiers spécialisés, comme OANDA, mettent des outils sophistiqués à la disposition des traders dont les soldes ne dépassent pas un dollar.