George Soros avait une valeur nette de 8,3 milliards de dollars en avril 2020. Il est le fondateur et le président de Soros Fund Management LLC. Il est classé 56e personne la plus riche d’Amérique par Forbes et occupe la 162e place au niveau mondial.
Soros a amassé sa fortune en étant l’un des plus grands spéculateurs sur les marchés financiers mondiaux. Son célèbre pari contre la livre sterling en 1992 a généré plus d’un milliard de dollars de bénéfices et lui a valu le titre d' »homme qui a fait sauter la Banque d’Angleterre » Son Quantum Fund a généré un rendement annualisé de 35% pendant 25 ans. Ses activités philanthropiques ont été largement saluées, tandis que ses déclarations politiques ont suscité de nombreuses controverses.
C’est ainsi que le légendaire George Soros a fait fortune.
Premières années
George Soros est né à Budapest, en Hongrie, le 12 août 1930. Son nom de famille juif de naissance était Schwartz. Son père a changé son nom de famille en Soros en 1936 pour éviter d’éventuels problèmes avec leur religion. Son père, Tivadar, était un prisonnier de la Première Guerre mondiale pendant la révolution russe, qui a réussi à s’échapper de Russie pour rejoindre sa famille à Budapest.
Soros a connu la persécution croissante des Juifs hongrois pendant l’occupation nazie. Il a aidé son père à falsifier des milliers de documents pour aider ses compatriotes à fuir la Hongrie pendant l’Holocauste. La famille a régulièrement connu des périodes de clandestinité, parfois séparément. Soros a perfectionné ses compétences de survie pendant ces périodes.
En route vers Wall Street
En 1947, Soros s’inscrit à la London School of Economics. Son mentor, Karl Popper, était un philosophe qui a inventé le terme « société ouverte », qui était à l’opposé des dictatures que Soros avait vécues et qu’il détestait. Ses opinions philanthropiques et philosophiques ont été façonnées à cette époque. Quatre ans après avoir obtenu son diplôme, Soros a obtenu une position financière dans une banque londonienne.
En 1956, Soros s’installe aux États-Unis pour obtenir un poste de négociateur en arbitrage dans la société F. M. Mayer, basée à New York. Soros a travaillé dans plusieurs entreprises de Wall Street en tant que trader et analyste. Le point de basculement a été lorsqu’il a géré son premier fonds offshore, le First Eagle Fund, chez Arnold and S. Bleichroeder en 1967. Son succès l’a conduit à lancer un deuxième fonds appelé le Double Eagle Fund en 1969.
Fonds Quantum
Soros et son assistant, Jim Rogers, ont quitté le cabinet et ont créé Soros Fund Management en 1973. Structuré comme un fonds spéculatif, il a été rebaptisé « Soros Fund » et est devenu « Quantum Fund » en 1978. Le fonds a gagné 4 200 % sur une période de dix ans, contre 47 % pour l’indice S&P 500.
Jim Rogers a quitté le fonds en 1980. En 1981, le Quantum Fund avait atteint un actif de 381 millions de dollars, tandis que la valeur de Soros était estimée à 100 millions de dollars. Un profil d’investisseur institutionnel de juin de cette année-là le surnommait « le plus grand gestionnaire de fonds du monde ».
Ironiquement, c’est en 1981 que le Quantum Fund a subi sa toute première perte, et une vague de rachats a réduit de moitié son capital de base. Soros a fait une pause dans ses investissements et a confié la gestion du fonds Quantum à d’autres personnes. Il est revenu à l’investissement à temps plein en 1984.
Le fonds a généré un rendement de 122 % en 1985, dépassant 1,57 milliard de dollars d’actifs sous gestion en 1986.
Croissance et expansion
En 1988, Soros a recruté Stan Druckenmiller pour superviser le fonds Quantum. En 1989, Druckenmiller a généré un rendement de 31,5 %, suivi par des gains de 29,6 %, 53,4 %, 68,8 % et 63,2 % au cours des quatre années suivantes. C’est Druckenmiller qui a fait la fameuse vente à découvert contre la livre sterling au cours de l’été 1992, qui a rapporté un milliard de dollars de bénéfices. Ce fut suivi d’un découvert contre la couronne suédoise en novembre 1992, qui a permis de réaliser un autre milliard de dollars de bénéfice.
On estime que Soros a augmenté sa fortune personnelle de 650 millions de dollars cette année-là. En 1993, les actifs sous gestion avaient grimpé en flèche pour atteindre 8,3 milliards de dollars.
En 2011, Soros Fund Management est devenu un family office, fermant ses portes aux investisseurs extérieurs et restituant environ 1 milliard de dollars à ses clients. De sa création à sa fermeture, le fonds a rapporté aux investisseurs 43,9 milliards de dollars, éclipsés seulement par les 58,5 milliards de dollars gagnés par le fonds Bridgewater de Ray Dalio.
La Soros Fund Management existe maintenant principalement pour fournir des liquidités aux Open Society Foundations, l’organisation caritative créée par Soros. En 2017, il a donné à la fondation 18 milliards de dollars, ce qui porte son total à 32 milliards de dollars. Cette même année, Soros a nommé Dawn Fitzpatrick au poste de directeur des investissements. Son travail consiste à gérer les 25 milliards de dollars d’actifs du fonds et à gagner au moins 1 milliard de dollars par an pour couvrir les opérations de la fondation.