Assurance vie variable vs. assurance vie universelle variable (VUL) : Une vue d’ensemble
Pour les investisseurs qui aiment observer le marché, les produits d’assurance vie variable sont intéressants. Ces produits permettent d’affecter une partie de la prime au fonds d’investissement de la compagnie d’assurance, ce qui permet de générer des bénéfices non imposables pour les bénéficiaires.
Les investisseurs à la recherche d’une assurance vie ont plusieurs options, allant de l’assurance temporaire à l’assurance vie entière, et bien d’autres choses encore. Les changements dans la vie signifient que les besoins en matière d’assurance changent également, et il est important de réévaluer votre plan financier après des événements importants de la vie, comme un mariage ou l’achat d’une maison.
Points clés à retenir
- Une assurance vie variable permet de placer la plupart des primes sur un compte d’investissement. Une police d’assurance vie universelle variable combine les avantages d’une police variable avec une police d’assurance vie universelle ou entière.
- L’un des principaux risques de ces deux types de polices est la fluctuation de la valeur de rachat et des prestations de décès en raison du rendement des investissements.
- L’un des principaux avantages est que les deux types de polices peuvent croître avec un report d’impôt,
- Tous deux sont régis par la législation sur les valeurs mobilières et nécessitent un prospectus.
Assurance vie variable
Dans une police d’assurance vie variable, la majeure partie de la prime est investie dans un ou plusieurs comptes d’investissement séparés, avec la possibilité de choisir parmi une large gamme d’options d’investissement – revenu fixe, actions, fonds communs de placement, obligations et fonds du marché monétaire. De plus, les intérêts perçus sur les comptes augmentent avec la valeur en espèces du compte. La tolérance au risque et les objectifs d’investissement déterminent le niveau de risque à prendre.
Normalement, les assureurs ont leurs propres gestionnaires de placements professionnels qui supervisent les investissements. Par conséquent, la performance globale de l’investissement est généralement le principal sujet de préoccupation.
Assurance vie universelle variable (VUL)
L’assurance vie universelle variable (VUL), comme son nom l’indique, est une police qui combine une assurance vie variable et une assurance vie universelle (c’est-à-dire une assurance vie variable flexible). C’est l’une des polices d’assurance les plus populaires car elle donne à ses titulaires la possibilité d’investir ainsi que de modifier facilement la couverture d’assurance.
Comme pour l’assurance vie universelle, l’assuré a la possibilité de décider du montant et de la fréquence du paiement des primes, mais dans des limites précises. Vous pouvez également effectuer un paiement forfaitaire dans certaines limites, ou utiliser la valeur de rachat accumulée pour le paiement des primes.
Principales différences
Risques
Une police d’assurance vie variable est assez risquée car la valeur de rachat et les prestations de décès peuvent fluctuer en fonction des performances du portefeuille d’investissement. Par conséquent, si les investissements sous-jacents sont performants, le capital-décès et la valeur en espèces peuvent augmenter en conséquence. Si les investissements sont moins performants que prévu, le capital-décès et la valeur de rachat peuvent diminuer.
Une police d’assurance vie variable offre un capital décès garanti, qui ne tombera pas en dessous d’un montant minimum même si les actifs investis se dévaluent de manière significative. Ce capital décès garanti nécessite toutefois des primes plus élevées. Le financement du capital-décès se fera par l’application d’un taux d’intérêt supposé, généralement de l’ordre de 4 %. Si le rendement du fonds dépasse ou diminue au-delà de ce taux d’intérêt supposé, le capital-décès augmentera ou diminuera en conséquence.
Les polices VUL permettent à l’assuré d’augmenter et de diminuer le capital décès à sa guise. Une augmentation du capital-décès nécessite la preuve d’une bonne santé, tandis qu’une diminution du capital-décès peut entraîner des frais de rachat. Il existe deux options de capital-décès : le capital-décès fixe et le capital-décès variable. Le capital-décès variable est égal à la valeur en espèces au moment du décès, plus la valeur nominale de l’assurance.
Contrairement à l’assurance vie universelle, cette police offre la liberté d’investir dans un portefeuille de placement privilégié. Le titulaire de la police peut être un investisseur conservateur ou agressif. Les options d’investissement varient selon les assureurs, mais presque toutes les polices VUL consistent en des investissements dans des actions, des obligations, des titres du marché monétaire, des fonds communs de placement, et même l’option la plus conservatrice de garantie d’intérêt fixe. Il est donc possible que les actifs sous-jacents offrent des rendements négatifs.
Taxes
Comme pour les polices d’assurance vie permanente, la valeur de rachat d’une police d’assurance vie variable croît avec un report d’impôt. De nombreux assureurs autorisent le paiement des primes par le biais de la valeur de rachat accumulée, ce qui signifie une réduction du paiement des primes. Toutefois, si les placements sont peu performants, la valeur de rachat permet de disposer de moins d’argent et il faut en verser davantage pour que la police reste en vigueur.
En attendant, comme il s’agit d’une police d’assurance vie permanente, la VUL offre une valeur en espèces à imposition différée et des retraits de prêts, dans certaines limites, contre la valeur en espèces. Normalement, les avances sur police sont exonérées d’impôt, mais vous devez le confirmer auprès de votre conseiller en assurance, car les implications fiscales peuvent différer d’un État à l’autre.
Organes directeurs
Étant donné qu’une police d’assurance vie variable traite des risques liés aux investissements en valeurs mobilières, elle est considérée comme un contrat de valeurs mobilières et est régie par la législation en vigueur en la matière. Il est obligatoire de lire attentivement le prospectus avant d’investir dans une police d’assurance vie variable.
Comme les assurances variables, les polices VUL doivent, en raison de leur risque inhérent aux valeurs mobilières, être vendues avec un prospectus et sont régies par les lois sur les valeurs mobilières. Vous devez lire attentivement le prospectus avant d’acheter une police VUL.
Les besoins d’une personne en matière de couverture d’assurance peuvent changer au fil du temps, et les produits d’assurance vie variable tiennent bien compte de ces changements potentiels. Les polices d’assurance vie variable, ainsi que les polices VUL, constituent une protection parfaite contre l’inflation. Pour certains, le contrôle des investissements par le biais de l’assurance vie variable offre l’avantage souhaité, tandis que d’autres préfèrent la VUL pour sa grande souplesse et l’ouverture d’esprit de l’assuré face aux fluctuations du marché.