Analyse fondamentale vs. analyse technique : Une vue d’ensemble
L’analyse fondamentale et l’analyse technique sont deux grandes écoles de pensée lorsqu’il s’agit d’aborder les marchés, mais elles sont aux antipodes l’une de l’autre. Les investisseurs et les négociants utilisent les deux pour rechercher et prévoir les futurs prix des actions. Comme toute stratégie ou philosophie d’investissement, elles ont toutes deux des partisans et des adversaires.
Analyse fondamentale
L’analyse fondamentale évalue les actions en essayant de mesurer leur valeur intrinsèque. Les analystes fondamentaux étudient tout, de l’économie générale et des conditions du secteur à la solidité financière et à la gestion des entreprises individuelles. Les bénéfices, les dépenses, l’actif et le passif sont tous examinés par les analystes fondamentaux.
Analyse technique
L’analyse technique diffère de l’analyse fondamentale, dans la mesure où les traders tentent d’identifier les opportunités en examinant les tendances statistiques, telles que les mouvements du prix et du volume d’une action. L’hypothèse de base est que tous les fondamentaux connus sont pris en compte dans le prix, il n’est donc pas nécessaire d’y prêter une attention particulière. Les analystes techniques n’essaient pas de mesurer la valeur intrinsèque d’un titre. Ils utilisent plutôt des graphiques d’actions pour identifier des modèles et des tendances qui suggèrent ce qu’une action fera à l’avenir.
Les signaux d’analyse technique les plus populaires comprennent les moyennes mobiles simples (MMS), les niveaux de soutien et de résistance, les lignes de tendance et les indicateurs de momentum.
L’analyse fondamentale et l’analyse technique sont les grandes écoles de pensée lorsqu’il s’agit d’aborder les marchés.
Moyennes mobiles simples
Les moyennes mobiles simples sont des indicateurs qui aident à évaluer la tendance du titre en faisant la moyenne du prix quotidien sur une période de temps fixe. Les signaux d’achat et de vente sont générés lorsqu’une moyenne mobile de courte durée croise une moyenne mobile de longue durée.
Le soutien et la résistance utilisent l’historique des prix. Le soutien est défini comme les domaines dans lesquels les acheteurs sont intervenus auparavant, tandis que la résistance est celle dans laquelle les vendeurs ont empêché la progression des prix. Les praticiens cherchent à acheter au soutien et à vendre à la résistance.
Les lignes de tendance sont similaires au soutien et à la résistance, car elles fournissent des points d’entrée et de sortie définis. Toutefois, elles diffèrent en ce qu’elles sont des projections basées sur la façon dont le titre a été négocié dans le passé. Elles sont souvent utilisées pour les actions qui atteignent de nouveaux sommets ou de nouveaux creux, lorsqu’il n’y a pas d’historique des cours.
Il existe un certain nombre d’indicateurs basés sur la dynamique, tels que les Bandes de Bollinger®, le flux monétaire de Chaikin, la stochastique et la convergence/divergence moyenne mobile (MACD). Chacun de ces indicateurs a des formules uniques et fournit des signaux d’achat et de vente basés sur des critères variables. Les indicateurs de momentum ont tendance à être utilisés sur des marchés à fourchettes ou sans tendance.
Points clés à retenir
- L’analyse fondamentale évalue les titres en essayant de mesurer leur valeur intrinsèque.
- L’analyse technique diffère de l’analyse fondamentale en ce sens que les opérateurs se penchent sur les tendances statistiques du prix et du volume des actions.
- Les deux méthodes sont utilisées pour rechercher et prévoir les tendances futures des cours des actions.