Comprendre un graphique en chandelier

Les graphiques en chandelier ont vu le jour au Japon plus de 100 ans avant que l’Occident ne développe les graphiques à barres et à points et chiffres. Dans les années 1700, un Japonais nommé Homma a découvert que, s’il existait un lien entre le prix et l’offre et la demande de riz, les marchés étaient fortement influencés par les émotions des commerçants. 

Les chandeliers montrent cette émotion en représentant visuellement la taille des mouvements de prix avec différentes couleurs. Les traders utilisent les chandeliers pour prendre des décisions de trading basées sur des modèles réguliers qui aident à prévoir la direction à court terme du prix.

Points clés à retenir

• Les graphiques en chandelier sont utilisés par les traders pour déterminer les mouvements de prix possibles en fonction des modèles passés.
• Les chandeliers sont utiles lors des transactions car ils indiquent quatre points de prix (ouverture, fermeture, haut et bas) sur la période de temps spécifiée par le trader.
• De nombreux algorithmes sont basés sur les mêmes informations de prix que celles qui figurent dans les graphiques en chandelier.
• Le trading est souvent dicté par l’émotion, qui peut être lue dans les graphiques en chandeliers.

Composants des bougies

Tout comme un graphique à barres, un chandelier journalier indique le prix d’ouverture, le prix haut, le prix bas et le prix de clôture du marché pour la journée. Le chandelier comporte une partie large, appelée « corps réel ».

Ce corps réel représente la fourchette de prix entre l’ouverture et la clôture de la négociation de ce jour. Lorsque le corps réel est rempli ou noir, cela signifie que la clôture était inférieure à l’ouverture. Si le corps réel est vide, cela signifie que la clôture a été supérieure à l’ouverture.

Les traders peuvent modifier ces couleurs dans leur plateforme de trading. Par exemple, une bougie en bas est souvent colorée en rouge au lieu de noir, et les bougies en haut sont souvent colorées en vert au lieu de blanc.

Chandeliers et diagrammes de bar

Juste au-dessus et au-dessous du corps réel se trouvent les « ombres » ou les « mèches ». Les ombres indiquent les prix élevés et bas des transactions de la journée. Si l’ombre supérieure d’une bougie basse est courte, cela indique que l’ouverture de la journée était proche du plus haut du jour.

Une courte ombre en haut d’une journée de lever de soleil indique que la clôture était proche de la hauteur. La relation entre les jours d’ouverture, de haute, de basse et de fermeture détermine l’aspect du chandelier quotidien. Les vrais corps peuvent être longs ou courts et noirs ou blancs. Les ombres peuvent être longues ou courtes.

Les diagrammes en barres et en chandeliers montrent les mêmes informations, mais d’une manière différente. Les graphiques en chandelier sont plus visuels, grâce au codage couleur des barres de prix et aux corps réels plus épais, qui mettent mieux en évidence la différence entre l’ouverture et la fermeture.

Le graphique ci-dessus montre le même fonds négocié en bourse (ETF) sur la même période. Le graphique inférieur utilise des barres colorées, tandis que le graphique supérieur utilise des chandeliers colorés. Certains traders préfèrent voir l’épaisseur des corps réels, tandis que d’autres préfèrent l’aspect net des graphiques à barres.

Motifs de base des chandeliers

Les chandeliers sont créés par les mouvements de hausse et de baisse du prix. Si ces mouvements de prix semblent parfois aléatoires, ils forment parfois des modèles que les traders utilisent à des fins d’analyse ou de négociation. Il existe de nombreux modèles de chandeliers. Voici un échantillon pour vous aider à démarrer.

Les tendances sont divisées en deux catégories : les tendances haussières et les tendances baissières. Les tendances haussières indiquent que le prix est susceptible d’augmenter, tandis que les tendances baissières indiquent que le prix est susceptible de baisser. Aucun modèle ne fonctionne tout le temps, car les modèles de chandeliers représentent des tendances dans le mouvement des prix, et non des garanties.

Modèle d’engouffrement à la baisse

Une tendance à la baisse se développe dans une tendance à la hausse lorsque les vendeurs sont plus nombreux que les acheteurs. Cette action se traduit par un long corps réel rouge engloutissant un petit corps réel vert. Cette tendance indique que les vendeurs reprennent le contrôle et que le prix pourrait continuer à baisser.

Une tendance à la hausse

Une tendance à la hausse se manifeste lorsque les acheteurs dépassent les vendeurs. Cela se reflète dans le graphique par un long corps réel vert engloutissant un petit corps réel rouge. Les taureaux ayant établi un certain contrôle, le prix pourrait augmenter.

Étoile du soir

Une étoile du soir est un motif de tête. Elle est identifiée par la dernière bougie du motif qui s’ouvre sous le petit corps réel de la veille. Le petit corps réel peut être rouge ou vert. La dernière bougie se ferme profondément dans le corps réel de la bougie deux jours auparavant. Le modèle montre que les acheteurs ont calé, puis que les vendeurs ont pris le contrôle. D’autres ventes pourraient se développer.

Haramis baissier

Un harami baissier est un petit corps réel (rouge) complètement à l’intérieur du corps réel de la veille. Il ne s’agit pas tant d’un modèle sur lequel agir que d’un modèle à observer. Le schéma montre l’indécision des acheteurs. Si le prix continue à augmenter par la suite, tout peut encore être bien avec la tendance à la hausse, mais une bougie à la baisse suivant ce modèle indique un nouveau glissement.

Haramis haussier

Le harami haussier est l’opposé du harami baissier à l’envers. Une tendance à la baisse est en jeu, et un petit corps réel (vert) se produit à l’intérieur du grand corps réel (rouge) de la veille. Cela indique au technicien que la tendance est en pause. Si elle est suivie par une autre journée à la hausse, d’autres hausses pourraient se produire.

Croix de Harami en Béarn

Un croisement harami baissier se produit dans une tendance à la hausse, où une bougie à la hausse est suivie d’un doji – la séance où le chandelier a une ouverture et une fermeture pratiquement égales. Le doji se trouve dans le corps réel de la session précédente. Les implications sont les mêmes que pour le harami baissier.

La croix de Harami, une tendance haussière

Un croisement de haramis haussier se produit dans une tendance à la baisse, où une bougie à la baisse est suivie d’un doji. Le doji se trouve dans le corps réel de la session précédente. Les implications sont les mêmes que pour le harami haussier.

Examinons quelques autres motifs en noir et blanc, qui sont également des couleurs courantes pour les graphiques en chandelier.

La hausse des trois

Ce schéma commence par ce que l’on appelle une « longue journée blanche ». Puis, lors des deuxième, troisième et quatrième séances de bourse, de petites entités réelles font baisser le prix, mais elles restent dans la fourchette de prix du long jour blanc (premier jour du schéma). Le cinquième et dernier jour du modèle est un autre long jour blanc.

Même si le modèle nous montre que le prix baisse pendant trois jours consécutifs, on ne voit pas de nouveau creux, et les traders haussiers se préparent à la prochaine hausse.

Une légère variation de ce schéma se produit lorsque le deuxième jour s’écoule légèrement après le premier jour de longue durée. Tout le reste du schéma est identique ; il semble juste un peu différent. Lorsque cette variation se produit, on parle de « maintien du tapis haussier ».

Chute de trois ours

Le schéma commence par une forte journée de baisse. Elle est suivie par trois petits corps réels qui progressent vers le haut mais restent dans la fourchette du premier grand jour de baisse. Le schéma s’achève lorsque le cinquième jour effectue un autre grand mouvement descendant. Il montre que les vendeurs ont repris le contrôle et que le prix pourrait baisser.

Comme l’ont découvert les négociants en riz japonais il y a des siècles, les émotions des investisseurs concernant la L’échange d’un bien a un impact majeur sur le mouvement de ce bien. Les chandeliers aident les négociants à évaluer les émotions qui entourent une action ou d’autres actifs, ce qui leur permet de mieux prédire la direction que prendra cette action.