Qu’est-ce qu’un conseiller financier ?
Un conseiller financier fournit des conseils financiers ou des orientations aux clients en vue d’une indemnisation. Les conseillers financiers, ou conseillers, peuvent fournir de nombreux services différents, tels que la gestion des investissements, la planification fiscale et la planification successorale. De plus en plus, les conseillers financiers offrent une gamme de services allant de la gestion de portefeuille aux produits d’assurance sous forme de guichet unique.
Ils doivent être titulaires de la licence de la série 65 pour pouvoir faire des affaires avec le public ; une grande variété de licences sont disponibles pour les services fournis par un conseiller financier.
Points clés à retenir
- Un conseiller financier est un professionnel qui apporte son expertise pour les décisions de ses clients en matière d’argent, de finances personnelles et d’investissements.
- Les conseillers financiers peuvent travailler en tant qu’agents indépendants ou être employés par une grande entreprise financière. Les conseillers doivent être titulaires d’une licence leur permettant de faire des affaires avec leurs clients.
- Contrairement aux agents de change qui se contentent d’exécuter des ordres sur le marché, les conseillers financiers prennent des décisions en connaissance de cause au nom de leurs clients et leur fournissent des conseils.
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Comprendre les conseillers financiers
Conseiller financier est un terme générique sans définition précise du secteur, et de nombreux types différents de professionnels de la finance entrent dans cette catégorie générale. Les courtiers en bourse, les agents d’assurance, les préparateurs fiscaux, les gestionnaires d’investissements et les planificateurs financiers font tous partie de ce groupe. Les planificateurs successoraux et les banquiers peuvent également faire partie de cette catégorie.
Néanmoins, certains font une distinction importante en ce sens qu’un conseiller financier fournit en fait des orientations et des conseils
. Ainsi, un conseiller financier peut être distingué d’un courtier en valeurs d’exécution qui se contente de placer des opérations pour ses clients ou d’un comptable fiscal qui se contente de préparer des déclarations fiscales sans grand apport.
Exemples de conseillers financiers
Ce qui peut passer pour un conseiller financier dans certains cas peut être un vendeur de produits, comme un courtier en valeurs mobilières ou un agent d’assurance-vie. Un véritable conseiller financier doit être un professionnel de la finance bien formé, diplômé et expérimenté, qui travaille pour le compte de ses clients plutôt que de servir les intérêts d’une institution financière.
En général, un conseiller financier est un praticien indépendant qui exerce une activité fiduciaire dans laquelle les intérêts du client passent avant les siens. Seuls les conseillers en investissement enregistrés (Registered Investment Advisors, RIA), qui sont régis par la loi sur les conseillers en investissement de 1940, sont tenus de respecter une véritable norme fiduciaire. Certains agents et courtiers essaient d’exercer cette fonction. Toutefois, leur structure de rémunération est telle qu’ils sont liés par les contrats des sociétés où ils travaillent.
La distinction fiduciaire
Depuis la promulgation de la loi sur les conseillers en investissement de 1940, deux types de relations existent entre les intermédiaires financiers et leurs clients. Il s’agit des relations « sans lien de dépendance » qui caractérisent les transactions entre les représentants enregistrés et les clients dans l’espace des courtiers. Il existe une relation fiduciaire qui exige que les conseillers enregistrés auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) en tant que Registered Investment Advisors exercent des devoirs de loyauté, de diligence et de divulgation complète dans leurs interactions avec les clients.
Alors que le premier est fondé sur le principe du « caveat emptor » guidé par des règles autonomes de « convenance » et de « caractère raisonnable » dans la recommandation d’un produit ou d’une stratégie d’investissement, le second est fondé sur des lois fédérales qui imposent les normes éthiques les plus élevées. La relation fiduciaire repose essentiellement sur la nécessité pour un conseiller financier d’agir au nom d’un client d’une manière que ce dernier ferait pour lui-même s’il avait les connaissances et les compétences requises pour le faire. (Pour des lectures connexes, voir « Carrière de conseiller financier : avantages et inconvénients »)