Il fut un temps où les seules personnes capables de négocier activement en bourse étaient celles qui travaillaient pour de grandes institutions financières, des maisons de courtage et des maisons de commerce. Cependant, avec l’essor d’Internet et des maisons de commerce en ligne, il est devenu plus facile pour l’investisseur individuel moyen d’entrer dans le jeu.
Le day trading peut s’avérer être une carrière très lucrative (à condition de le faire correctement). Mais elle peut aussi être un peu difficile pour les novices, en particulier pour ceux qui ne sont pas totalement préparés par une stratégie bien planifiée. Même les day traders les plus chevronnés peuvent connaître des périodes difficiles et subir des pertes. Alors, qu’est-ce que le day trading et comment fonctionne-t-il exactement ?
Points clés à retenir
- Les day traders sont des traders actifs qui exécutent des stratégies intrajournalières pour profiter des variations de prix d’un actif donné.
- Le day trading utilise une grande variété de techniques et de stratégies pour capitaliser sur les inefficacités perçues du marché.
- Le day trading est souvent caractérisé par une analyse technique et requiert un haut degré d’autodiscipline et d’objectivité.
Les bases du Day Trading
Le day trading désigne généralement la pratique consistant à acheter et à vendre un titre au cours d’une seule journée de négociation. Bien qu’elle puisse avoir lieu sur n’importe quel marché, elle est plus courante sur les marchés des changes (forex) et les marchés boursiers. Les day traders sont généralement bien formés et bien financés. Ils utilisent un fort effet de levier et des stratégies de négociation à court terme pour tirer parti des petits mouvements de prix qui se produisent sur des actions ou des devises très liquides.
Les day traders sont attentifs aux événements qui provoquent des mouvements de marché à court terme. Le trading basé sur les nouvelles est une technique populaire. Les annonces programmées, telles que les statistiques économiques, les bénéfices des entreprises ou les taux d’intérêt, sont soumises aux attentes du marché et à la psychologie du marché. Les marchés réagissent lorsque ces attentes ne sont pas satisfaites ou sont dépassées – généralement par des mouvements soudains et importants – ce qui peut être très bénéfique pour les day traders.
Les day traders utilisent de nombreuses stratégies intraday. Ces stratégies comprennent :
- Scalping: cette stratégie tente de réaliser de nombreux petits profits sur de petites variations de prix tout au long de la journée
- Range trading : cette stratégie utilise principalement les niveaux de soutien et de résistance pour déterminer les décisions d’achat et de vente.
- Trading basé sur l’actualité : cette stratégie permet généralement de saisir les opportunités de trading en raison de la volatilité accrue autour des événements d’actualité
- Le trading à haute fréquence (HFT) : ces stratégies utilisent des algorithmes sophistiqués pour exploiter les inefficacités du marché à court terme ou à petite échelle
Une pratique controversée
Le potentiel de profit du day trading est peut-être l’un des sujets les plus débattus et les plus mal compris à Wall Street. Les escroqueries au day trading sur Internet ont attiré les amateurs en leur promettant des rendements énormes sur une courte période. Malheureusement, l’idée que ce type d’échanges est une sorte de système pour s’enrichir rapidement persiste. Certaines personnes font du commerce de jour sans avoir de connaissances suffisantes. Mais il y a des day traders qui gagnent leur vie au mépris – ou peut-être à cause – des risques.
De nombreux gestionnaires de fonds et conseillers financiers professionnels se détournent du day trading. Ils font valoir que, dans la plupart des cas, la récompense ne justifie pas le risque. À l’inverse, ceux qui font du day trading insistent sur le fait qu’il y a un profit à faire. Le day trading rentable est possible, mais le taux de réussite est intrinsèquement plus faible. Cela s’explique par la complexité et le risque nécessaire du day trading en conjonction avec les escroqueries qui y sont liées. En outre, les économistes et les praticiens de la finance affirment que sur de longues périodes, les stratégies de négociation active ont tendance à être moins performantes qu’une stratégie indicielle passive plus fondamentale, surtout après prise en compte des frais et des taxes.
Le day trading n’est pas pour tout le monde et comporte des risques importants. En outre, il nécessite une compréhension approfondie du fonctionnement des marchés et de diverses stratégies pour en tirer profit à court terme. Si les succès de ceux qui ont fait fortune en tant que day trader attirent souvent l’attention des médias, n’oubliez pas que ce n’est pas le cas de la plupart des day traders : beaucoup d’entre eux s’effondreront et beaucoup auront du mal à se maintenir à flot. En outre, ne sous-estimez pas le rôle que jouent la chance et le bon timing : si l’habileté est certainement un élément, un coup de malchance peut faire sombrer même le day trader le plus expérimenté.
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Caractéristiques d’un Day Trader
Les journaliers professionnels, c’est-à-dire ceux qui travaillent pour gagner leur vie plutôt que comme passe-temps, sont généralement bien établis dans le domaine. Ils ont généralement une connaissance approfondie du marché. Voici quelques-unes des conditions requises pour réussir en tant que day trader.
Connaissance et expérience du marché
Les personnes qui tentent de faire du commerce au jour le jour sans comprendre les fondamentaux du marché perdent souvent de l’argent. L’analyse technique et la lecture de graphiques sont deux bonnes compétences que doit posséder un day trader. Mais sans une compréhension plus approfondie du marché sur lequel vous vous trouvez et des actifs qui existent sur ce marché, les graphiques peuvent être trompeurs. Faites preuve de diligence raisonnable et comprenez les tenants et aboutissants des produits que vous négociez.
Un capital suffisant
Les day traders n’utilisent que le capital risque qu’ils peuvent se permettre de perdre. Non seulement cela les protège de la ruine financière, mais cela contribue également à éliminer l’émotion de leurs transactions. Une grande quantité de capital est souvent nécessaire pour tirer efficacement profit des mouvements de prix intrajournaliers. L’accès à un compte sur marge est également essentiel, car les fluctuations volatiles peuvent entraîner des appels de marge à court terme.
Stratégie
Un commerçant a besoin d’un avantage sur le reste du marché. Il existe plusieurs stratégies différentes que les day traders utilisent, notamment le swing trading, l’arbitrage et les nouvelles du marché. Ces stratégies sont affinées jusqu’à ce qu’elles produisent des profits réguliers et limitent efficacement les pertes.
| Répartition de la stratégie | ||
|---|---|---|
| Tapez | Risque | Récompense |
| Le commerce de la balançoire | Haut | Haut |
| Arbitrage | Faible | Moyen |
| Actualités commerciales | Moyen | Moyen |
| Fusions/Acquisitions | Moyen | Haut |
Discipline
Une stratégie rentable est inutile sans discipline. De nombreux day traders finissent par perdre beaucoup d’argent parce qu’ils ne parviennent pas à faire des transactions qui répondent à leurs propres critères. Comme on dit : « Planifiez le trade et tradez le plan ». Le succès est impossible sans discipline.
Pour réaliser des bénéfices, les day traders dépendent fortement de la volatilité du marché. Une action peut être intéressante pour un day trader si elle bouge beaucoup pendant la journée. Cela peut être dû à un certain nombre de facteurs différents, notamment un rapport sur les bénéfices, le sentiment des investisseurs ou même des nouvelles générales sur l’économie ou les entreprises.
Les day traders aiment aussi les actions qui sont très liquides car cela leur donne la possibilité de changer leur position sans modifier le prix de l’action. Si le prix d’une action augmente, les traders peuvent prendre une position d’achat. Si le prix baisse, un trader peut décider de vendre à découvert afin de pouvoir profiter de la baisse.
Quelle que soit la technique utilisée par un day trader, il cherche généralement à négocier une action qui bouge (beaucoup).
Le commerce de jour pour gagner sa vie
Il existe deux grandes catégories de professionnels de la vente au jour le jour : ceux qui travaillent seuls et/ou ceux qui travaillent pour une grande institution. La plupart des day traders qui échangent pour un travail vivant travaillent pour une grande institution. Ces traders ont un avantage car ils ont accès à une ligne directe, à un bureau de négociation, à de grandes quantités de capitaux et de levier, et à un logiciel d’analyse coûteux (entre autres avantages). Ces traders sont généralement à la recherche de profits faciles à réaliser grâce à des possibilités d’arbitrage et à des événements d’actualité ; ces ressources leur permettent de capitaliser sur ces opérations journalières moins risquées avant que les traders individuels ne puissent réagir.
Les commerçants individuels gèrent souvent l’argent des autres ou font simplement du commerce avec le leur. Peu d’entre eux ont accès à un bureau de négociation, mais ils ont souvent des liens étroits avec une maison de courtage (en raison des sommes importantes qu’ils dépensent en commissions) et ont accès à d’autres ressources. Toutefois, la portée limitée de ces ressources les empêche de concurrencer directement les day traders institutionnels. Ils sont plutôt contraints de prendre davantage de risques. Les traders individuels effectuent généralement des opérations sur séance en utilisant l’analyse technique et les opérations de swing trade – combinées à un certain effet de levier – afin de générer des bénéfices adéquats sur des mouvements de prix aussi faibles sur des actions très liquides.
Le day trading exige l’accès à certains des services et instruments financiers les plus complexes du marché. Les day traders ont généralement besoin :
Accès à un bureau de négociation
Elle est généralement réservée aux commerçants qui travaillent pour de grandes institutions ou qui gèrent de grosses sommes d’argent. Le pupitre de négociation permet à ces traders d’exécuter instantanément leurs ordres, ce qui est particulièrement important en cas de fortes variations de prix. Par exemple, lorsqu’une acquisition est annoncée, les day traders qui envisagent un arbitrage de fusion peuvent passer leurs ordres avant que le reste du marché ne puisse profiter de l’écart de prix.
Sources d’information multiples
L’actualité fournit la majorité des opportunités dont les day traders tirent profit, il est donc impératif d’être le premier à savoir quand quelque chose d’important se produit. La salle des marchés typique contient un accès au Dow Jones Newswire, une couverture constante des organismes de presse et un logiciel qui analyse constamment les sources d’information pour repérer les événements importants.
Logiciels d’analyse
Les logiciels de trading sont une nécessité coûteuse pour la plupart des day traders. Ceux qui s’appuient sur des indicateurs techniques ou sur des opérations de swing trade s’appuient davantage sur les logiciels que sur les actualités. Ces logiciels peuvent être caractérisés par les éléments suivants :
- Reconnaissance automatique des formes : Cela signifie que le programme d’échange identifie des indicateurs techniques comme les drapeaux et les canaux, ou des indicateurs plus complexes comme les modèles d’Elliott Wave.
- Applications génétiques et neuronales : Il s’agit de programmes qui utilisent des réseaux de neurones et des algorithmes génétiques pour perfectionner les systèmes de trading afin de faire des prévisions plus précises sur les mouvements futurs des prix.
- Intégration des courtiers : Certaines de ces applications s’interfacent même directement avec le courtier, ce qui permet une exécution instantanée et même automatique des transactions. Cela permet d’éliminer l’émotion des transactions et d’améliorer les temps d’exécution.
- Backtesting : Cela permet aux traders d’examiner comment une certaine stratégie aurait fonctionné dans le passé afin de prévoir plus précisément ses performances futures. Gardez à l’esprit que les performances passées ne sont pas toujours indicatives des résultats futurs.
Combinés, ces outils donnent aux commerçants un avantage sur le reste du marché. Il est facile de comprendre pourquoi, sans eux, tant de traders inexpérimentés perdent de l’argent. En outre, d’autres éléments qui influencent le potentiel de gains d’un day trader sont le marché sur lequel il effectue ses transactions, le capital dont il dispose et le temps qu’il est prêt à y consacrer.
Devriez-vous commencer à faire du Day Trading ?
Comme nous l’avons mentionné plus haut, le day trading en tant que carrière peut être très difficile et constituer un véritable défi. Tout d’abord, vous devez arriver avec une certaine connaissance du monde du trading et avoir une bonne idée de votre tolérance au risque, de votre capital et de vos objectifs.
- Le day trading est aussi une carrière qui demande beaucoup de temps. Si vous voulez perfectionner vos stratégies – après vous être entraîné, bien sûr – et gagner de l’argent, vous devrez y consacrer beaucoup de temps. Ce n’est pas quelque chose que vous pouvez faire à temps partiel ou quand vous en avez envie. Il faut s’y investir pleinement.
- Si vous décidez que le commerce est une activité qui vous convient, n’oubliez pas de commencer petit. Concentrez-vous sur quelques actions plutôt que d’entrer sur le marché la tête la première et de vous épuiser. Si vous faites tout votre possible, votre stratégie de négociation sera compliquée et vous risquez de subir de lourdes pertes.
- Enfin, gardez votre sang-froid et essayez de ne pas laisser l’émotion vous envahir dans vos transactions. Plus vous y parviendrez, plus vous serez en mesure de vous en tenir à votre plan. Garder la tête froide vous permet de rester concentré tout en gardant le cap sur la voie que vous avez choisie.
Si vous suivez ces simples directives, il est possible que vous vous orientiez vers une bonne carrière dans le domaine du day trading.
Bien que le day trading soit devenu un phénomène quelque peu controversé, il peut être un moyen viable de réaliser des bénéfices. Les day traders, qu’ils soient institutionnels ou individuels, jouent un rôle important sur le marché en maintenant l’efficacité et la liquidité des marchés. Bien que le day trading reste populaire parmi les traders inexpérimentés, il doit être laissé en priorité à ceux qui ont les compétences et les ressources nécessaires pour réussir.