Définition de la confiance

Qu’est-ce qu’un Trust ?

Une fiducie est une relation fiduciaire dans laquelle une partie, appelée « fiduciant », donne à une autre partie, le fiduciaire, le droit de détenir un titre de propriété sur des biens ou des actifs au profit d’un tiers, le bénéficiaire. Les trusts sont établis pour assurer la protection juridique des actifs du fiduciaire, pour veiller à ce que ces actifs soient distribués conformément aux souhaits du fiduciaire, et pour gagner du temps, réduire la paperasserie et, dans certains cas, éviter ou réduire les droits de succession ou les impôts sur les successions. Dans le domaine de la finance, un trust peut également être un type de fonds à capital fixe constitué sous la forme d’une société anonyme.

Points clés à retenir

• Un trust est une relation fiduciaire dans laquelle un fiduciaire donne à une autre partie, appelée « trustee », le droit de détenir un titre de propriété sur des biens ou des actifs au profit d’un tiers.
• Bien qu’ils soient généralement associés aux riches oisifs, les trusts sont des instruments très polyvalents qui peuvent être utilisés à des fins très diverses pour atteindre des objectifs spécifiques.
• Chaque trust se divise en six grandes catégories : vivant ou testamentaire, financé ou non, révocable ou irrévocable.

1:22

Comprendre les trusts

Les trusts sont créés par des constituants (une personne physique et son avocat) qui décident de la manière de transférer tout ou partie de leurs actifs à des fiduciaires. Ces fiduciaires conservent les actifs pour les bénéficiaires du trust. Les règles d’un trust dépendent des conditions dans lesquelles il a été constitué. Dans certaines régions, il est possible que des bénéficiaires plus âgés deviennent fiduciaires. Par exemple, dans certaines juridictions, le constituant peut être à la fois bénéficiaire à vie et fiduciaire.

Un trust peut être utilisé pour déterminer comment l’argent d’une personne doit être géré et distribué de son vivant, ou après sa mort. Un trust permet d’éviter les impôts et les frais d’homologation. Il peut protéger les actifs des créanciers et dicter les conditions d’un héritage aux bénéficiaires. L’inconvénient des trusts est qu’il faut du temps et de l’argent pour les créer, et qu’ils ne peuvent pas être facilement révoqués.

Un trust est un moyen de subvenir aux besoins d’un bénéficiaire mineur ou atteint d’un handicap mental qui peut nuire à sa capacité à gérer ses finances. Une fois que le bénéficiaire est jugé capable de gérer ses biens, il reçoit la possession du trust.

Catégories de trusts

Bien qu’il existe de nombreux types de trusts différents, chacun d’entre eux entre dans une ou plusieurs des catégories suivantes :

Vivant ou testamentaire

Une fiducie vivante – également appelée fiducie entre vifs – est un document écrit dans lequel les biens d’une personne sont fournis en fiducie pour l’usage et le bénéfice de cette personne pendant sa vie. Ces biens sont transférés à ses bénéficiaires au moment du décès de l’individu. L’individu a un fiduciaire successeur qui est chargé de transférer les actifs.

Une fiducie testamentaire, également appelée fiducie testamentaire, précise comment les biens d’une personne sont désignés après le décès de celle-ci.

Révocable ou irrévocable

Un trust révocable peut être modifié ou résilié par le fiduciaire de son vivant. Un trust irrévocable, comme son nom l’indique, est un trust que le fiduciant ne peut pas modifier une fois qu’il est établi, ou un trust qui devient irrévocable à son décès.

Les fiducies vivantes peuvent être révocables ou irrévocables. Les fiducies testamentaires ne peuvent être qu’irrévocables. Un trust irrévocable est généralement plus souhaitable. Le fait qu’il soit inaltérable, contenant des actifs qui ont été définitivement retirés de la possession du fiduciaire, permet de minimiser ou d’éviter complètement les droits de succession.

Financé ou non financé

Un trust financé dispose d’actifs placés par le fiduciaire de son vivant. Un trust non financé se compose uniquement de l’accord de fiducie sans aucun financement. Les trusts non financés peuvent être financés au décès du fiduciaire ou rester non financés. Étant donné qu’un trust non financé expose les actifs à de nombreux dangers qu’un trust est censé éviter, il est important d’assurer un financement adéquat.

Objectifs communs pour les trusts

Le fonds fiduciaire est un instrument ancien – remontant en fait à l’époque féodale – qui est parfois accueilli avec mépris, en raison de son association avec les riches oisifs (comme dans le péjoratif « trust fund baby »). Mais les trusts sont des véhicules très polyvalents qui peuvent protéger les actifs et les diriger vers les bonnes mains dans le présent et dans l’avenir, longtemps après la mort du propriétaire initial des actifs.

Un trust est une entité juridique employée pour détenir des biens, de sorte que les actifs sont généralement plus sûrs qu’ils ne le seraient avec un membre de la famille. Même un parent ayant les meilleures intentions peut être confronté à un procès, un divorce ou un autre malheur, mettant ainsi ces biens en danger.

Bien qu’elles semblent principalement destinées aux personnes et aux familles à valeur nette élevée, puisqu’elles peuvent être coûteuses à établir et à entretenir, les personnes plus aisées de la classe moyenne peuvent également les trouver utiles – pour assurer la prise en charge d’une personne dépendante handicapée physiquement ou mentalement, par exemple.

Certaines personnes utilisent les fiducies simplement pour protéger leur vie privée. Les termes d’un testament peuvent être publics dans certaines juridictions. Les mêmes conditions d’un testament peuvent s’appliquer par le biais d’un trust, et les personnes qui ne veulent pas que leur testament soit publié optent plutôt pour les trusts.

Les trusts peuvent également être utilisés pour la planification successorale. En règle générale, les biens d’une personne décédée sont transmis au conjoint, puis divisés en parts égales entre les enfants survivants. Toutefois, les enfants de moins de 18 ans doivent avoir des fiduciaires. Les fiduciaires n’ont le contrôle des biens que jusqu’à ce que les enfants atteignent l’âge adulte.

Les trusts peuvent également être utilisés à des fins de planification fiscale. Dans certains cas, les conséquences fiscales du recours aux trusts sont moins importantes que celles d’autres solutions. L’utilisation de trusts est donc devenue un élément essentiel de la planification fiscale pour les particuliers et les sociétés.

Les actifs d’un trust bénéficient d’une base d’imposition progressive, ce qui peut signifier une économie d’impôt substantielle pour les héritiers qui hériteront finalement du trust. En revanche, les actifs qui sont simplement cédés du vivant du propriétaire ont généralement leur coût de base initial.

Voici comment fonctionne le calcul : Les actions qui coûtent 5 000 $ à l’achat et qui valent 10 000 $ lorsque le bénéficiaire d’un trust en hérite, auraient une base de 10 000 $. Si le même bénéficiaire les avait reçues en cadeau lorsque le propriétaire initial était encore en vie, leur base serait de 5 000 $. Plus tard, si les actions étaient vendues pour 12 000 $, la personne qui les a héritées d’un trust serait redevable de l’impôt sur une plus-value de 2 000 $, tandis que la personne à qui les actions ont été données serait redevable de l’impôt sur une plus-value de 7 000 $. (Il est à noter que la base d’imposition progressive s’applique aux biens hérités en général, et pas seulement à ceux qui impliquent un trust).

Enfin, une personne peut créer une fiducie pour être admissible à Medicaid tout en préservant au moins une partie de son patrimoine.

Types de fonds fiduciaires

Vous trouverez ci-dessous une liste de certains des types de fonds fiduciaires les plus courants :

Credit Shelter Trust :

Parfois appelée « byypass trust » ou « family trust », cette fiducie permet à une personne de léguer un montant allant jusqu’à (mais pas plus) l’exonération des droits de succession. Le reste de la succession est transmis au conjoint, en franchise d’impôt. Les fonds placés dans un credit shelter trust sont à jamais exonérés de droits de succession – même s’ils fructifient.

Confiance en saut de génération :

Ce trust permet à une personne de transférer des actifs en franchise d’impôt à des bénéficiaires d’au moins deux générations de leur cadet – généralement, leurs petits-enfants.

Qualified Personal Residence Trust :

Cette fiducie retire la maison (ou la résidence de vacances) d’une personne de sa succession. Cela peut être utile si les biens sont susceptibles de s’apprécier fortement.

Assurance Trust :

Ce trust irrévocable abrite une police d’assurance vie au sein d’un trust, la soustrayant ainsi à l’impôt sur le revenu. Bien qu’une personne ne puisse plus emprunter sur la police ou changer de bénéficiaire, le produit peut être utilisé pour payer les frais de succession après le décès d’une personne.

Qualified Terminable Interest Property Trust :

Cette fiducie permet à une personne de diriger des biens vers des bénéficiaires spécifiques – leurs survivants – à différents moments. Dans le scénario typique, le conjoint reçoit un revenu à vie de la fiducie et les enfants reçoivent ce qui reste après le décès du conjoint.

Separate Share Trust

: Cette fiducie permet à un parent d’établir une fiducie avec des caractéristiques différentes pour chaque bénéficiaire (c’est-à-dire l’enfant).

Un Spendthrift Trust :

Cette fiducie protège les actifs qu’une personne place dans la fiducie contre les réclamations des créanciers. Ce trust permet également la gestion des actifs par un fiduciaire indépendant et interdit au bénéficiaire de vendre sa participation dans le trust.

Charitable Trust :

Cette fiducie bénéficie à une organisation caritative ou à une organisation à but non lucratif particulière. Normalement, une fiducie caritative est établie dans le cadre d’un plan successoral et permet de réduire ou d’éviter les impôts sur les successions et les donations. Une fiducie résiduaire de bienfaisance, financée du vivant d’une personne, distribue les revenus aux bénéficiaires désignés (comme les enfants ou un conjoint) pendant une période déterminée, puis fait don des actifs restants à l’organisme de bienfaisance.

Special Needs Trust :

Cette fiducie est destinée aux personnes à charge qui reçoivent des prestations du gouvernement, telles que les prestations d’invalidité de la sécurité sociale. La mise en place de ce fonds permet à la personne handicapée de recevoir des revenus sans affecter ou perdre les prestations de l’État.

Confiance aveugle :

Cette fiducie permet aux fiduciaires de gérer les actifs de la fiducie à l’insu des bénéficiaires. Cela peut être utile si le bénéficiaire doit éviter les conflits d’intérêts.

Totten Trust :

Connu également sous le nom de compte payable à la mort, ce trust est créé du vivant du fiduciaire, qui agit également en tant que fiduciaire. Il est généralement utilisé pour les comptes bancaires (les biens physiques ne peuvent pas y être déposés). Le grand avantage est que les actifs du trust évitent l’homologation au décès du fiduciaire. Souvent appelée « trust du pauvre », cette variété ne nécessite pas de document écrit et ne coûte souvent rien à mettre en place. Elle peut être établie simplement en faisant figurer sur le compte un libellé d’identification tel que « In Trust For », « Payable au décès de » ou « As Trustee For ».

Sauf, peut-être, pour le trust Totten, les trusts sont des véhicules complexes. La mise en place d’un trust requiert généralement l’avis d’un avocat spécialisé dans les trusts ou d’une société fiduciaire, qui crée des fonds fiduciaires dans le cadre d’une large gamme de services de gestion de succession et d’actifs.