Définition de la ligne de crédit (LOC)

Qu’est-ce qu’une ligne de crédit (LOC) ?

Une ligne de crédit (LOC) est une limite d’emprunt prédéfinie qui peut être utilisée à tout moment. L’emprunteur peut retirer de l’argent selon ses besoins jusqu’à ce que la limite soit atteinte, et lorsque l’argent est remboursé, il peut être emprunté à nouveau dans le cas d’une ligne de crédit ouverte.

Une lettre de crédit est un accord entre une institution financière – généralement une banque – et un client qui fixe le montant maximal du prêt que le client peut emprunter. L’emprunteur peut accéder aux fonds de la ligne de crédit à tout moment, à condition de ne pas dépasser le montant maximum (ou limite de crédit) fixé dans l’accord et de satisfaire à toute autre exigence, comme celle d’effectuer des paiements minimums en temps voulu. Elle peut être offerte sous forme de facilité.

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Points clés à retenir

• Une ligne de crédit a une flexibilité intégrée, ce qui est son principal avantage.
• Contrairement à un compte de crédit fermé, une ligne de crédit est un compte de crédit ouvert, qui permet aux emprunteurs de dépenser l’argent, de le rembourser et de le dépenser à nouveau dans un cycle sans fin.
• Si le principal avantage d’une ligne de crédit est la flexibilité, ses inconvénients potentiels sont les taux d’intérêt élevés, les pénalités sévères en cas de retard de paiement et le risque de dépenses excessives.

Comprendre les lignes de crédit

Toutes les LOC consistent en un montant fixe d’argent qui peut être emprunté selon les besoins, remboursé et emprunté à nouveau. Le montant des intérêts, le montant des paiements et d’autres règles sont fixés par le prêteur. Certaines lignes de crédit vous permettent de faire des chèques (traites), tandis que d’autres comprennent un type de carte de crédit ou de débit. Comme indiqué ci-dessus, une lettre de crédit peut être garantie (par une sûreté) ou non garantie, les lettres de crédit non garanties étant généralement soumises à des taux d’intérêt plus élevés.

Une ligne de crédit a une flexibilité intégrée, ce qui est son principal avantage. Les emprunteurs peuvent demander un certain montant, mais ils ne sont pas obligés de l’utiliser en totalité. Ils peuvent plutôt adapter leurs dépenses sur la ligne de crédit à leurs besoins et ne doivent des intérêts que sur le montant qu’ils tirent, et non sur la totalité de la ligne de crédit. En outre, les emprunteurs peuvent ajuster le montant de leurs remboursements selon leurs besoins, en fonction de leur budget ou de leur trésorerie. Ils peuvent, par exemple, rembourser la totalité du solde restant dû en une seule fois ou simplement effectuer les versements mensuels minimums.

LOC non garanties ou garanties

La plupart des lignes de crédit sont des prêts non garantis. Cela signifie que l’emprunteur ne promet au prêteur aucune garantie pour soutenir la lettre de crédit. Une exception notable est la ligne de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC), qui est garantie par la valeur nette du logement de l’emprunteur. Du point de vue du prêteur, les lignes de crédit garanties sont intéressantes car elles permettent de récupérer les fonds avancés en cas de non-paiement.

Pour les particuliers ou les propriétaires d’entreprises, les lignes de crédit garanties sont intéressantes car elles sont généralement assorties d’une limite de crédit maximale plus élevée et de taux d’intérêt nettement plus bas que les lignes de crédit non garanties.

Une carte de crédit est implicitement une ligne de crédit que vous pouvez utiliser pour effectuer des achats avec des fonds que vous n’avez pas sous la main actuellement.

Les lignes de crédit non garanties ont tendance à être assorties de taux d’intérêt plus élevés que les lettres de crédit garanties. Elles sont également plus difficiles à obtenir et exigent souvent une cote de crédit ou un crédit plus élevé. Les prêteurs tentent de compenser ce risque accru en limitant le nombre de fonds pouvant être empruntés et en appliquant des taux d’intérêt plus élevés. C’est l’une des raisons pour lesquelles le TAEG des cartes de crédit est si élevé. Les cartes de crédit sont des lignes de crédit techniquement non garanties, la limite de crédit – le montant que vous pouvez demander sur la carte – représentant ses paramètres. Mais vous ne donnez aucun bien en gage lorsque vous ouvrez le compte de la carte. Si vous commencez à manquer des paiements, il n’y a rien que l’émetteur de la carte de crédit puisse saisir en compensation.

Une ligne de crédit révocable est une source de crédit fournie à un particulier ou à une entreprise par une banque ou une institution financière, qui peut être révoquée ou annulée à la discrétion du prêteur ou dans des circonstances spécifiques. Une banque ou une institution financière peut révoquer une ligne de crédit si la situation financière du client se détériore sensiblement ou si les conditions du marché deviennent si défavorables qu’elles justifient la révocation, comme à la suite de la crise mondiale du crédit de 2008. Une ligne de crédit révocable peut être non garantie ou garantie, la première portant généralement un taux d’intérêt plus élevé que la seconde.

Lignes de crédit renouvelables et non renouvelables

Une ligne de crédit est souvent considérée comme un type de compte renouvelable, également appelé compte de crédit à durée indéterminée. Ce dispositif permet aux emprunteurs de dépenser l’argent, de le rembourser et de le dépenser à nouveau dans un cycle renouvelable pratiquement sans fin. Les comptes renouvelables tels que les lignes de crédit et les cartes de crédit sont différents des prêts à tempérament tels que les prêts hypothécaires, les prêts automobiles et les prêts à signature.

Avec les prêts à tempérament, également appelés comptes de crédit fermés, les consommateurs empruntent une somme d’argent déterminée et la remboursent en versements mensuels égaux jusqu’à ce que le prêt soit remboursé. Une fois le prêt à tempérament remboursé, les consommateurs ne peuvent plus dépenser l’argent à moins de demander un nouveau prêt.

Les lignes de crédit non renouvelables ont les mêmes caractéristiques que le crédit renouvelable (ou une ligne de crédit renouvelable). Une limite de crédit est établie, les fonds peuvent être utilisés à des fins diverses, les intérêts sont facturés normalement et les paiements peuvent être effectués à tout moment. Il existe une exception majeure : La réserve de crédit disponible ne se reconstitue pas après que les paiements ont été effectués. Une fois que vous avez remboursé la totalité de la ligne de crédit, le compte est fermé et ne peut plus être utilisé.

Par exemple, les banques proposent parfois des lignes de crédit personnelles sous la forme d’un plan de protection contre les découverts. Un client de la banque peut s’inscrire pour qu’un plan de découvert soit lié à son compte courant. Si le client dépasse le montant disponible en chèque, le découvert l’empêche de faire rebondir un chèque ou de se voir refuser un achat. Comme toute ligne de crédit, un découvert doit être remboursé, avec intérêts.

Exemples de lignes de crédit

Les lettres de crédit se présentent sous différentes formes, chacune d’entre elles appartenant à la catégorie des garanties ou des non garanties. En outre, chaque type de lettre de crédit a ses propres caractéristiques.

Ligne de crédit personnelle

Cela donne accès à des fonds non garantis qui peuvent être empruntés, remboursés et réempruntés. Pour ouvrir une ligne de crédit personnelle, il faut un historique de crédit sans défaut, une cote de crédit de 680 ou plus et un revenu fiable. Le fait d’avoir des économies aide, tout comme les garanties sous forme d’actions ou de CD, bien qu’aucune garantie ne soit requise pour une ligne de crédit personnelle. La lettre de crédit personnelle est utilisée en cas d’urgence, pour les mariages et autres événements, pour la protection contre les découverts, les voyages et les divertissements, et pour aider à aplanir les difficultés des personnes ayant des revenus irréguliers.

Ligne de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC)

Les HELOC sont le type le plus courant de LOC sécurisées. Une LDCL est garantie par la valeur marchande du logement moins le montant dû, qui devient la base pour déterminer le montant de la ligne de crédit. En général, la limite de crédit est égale à 75 % ou 80 % de la valeur marchande de l’habitation, moins le solde dû sur le prêt hypothécaire.

Les LDCL sont souvent assorties d’une période de tirage (généralement 10 ans) pendant laquelle l’emprunteur peut accéder aux fonds disponibles, les rembourser et emprunter à nouveau. Après la période de tirage, le solde est dû, ou un prêt est accordé pour rembourser le solde au fil du temps. Les HELOC ont généralement des frais de clôture, y compris le coût d’une évaluation de la propriété utilisée comme garantie. Suite à l’adoption de la loi de 2017 sur les réductions d’impôts et l’emploi, les intérêts payés sur une HELOC ne sont déductibles que si les fonds sont utilisés pour acheter, construire ou améliorer substantiellement la propriété qui sert de garantie à la HELOC.

Ligne de crédit à la demande

Ce type peut être sécurisé ou non sécurisé, mais il est rarement utilisé. Avec une lettre de crédit à vue, le prêteur peut appeler le montant emprunté à tout moment. Le remboursement (jusqu’à ce que le prêt soit appelé) peut se faire sous forme d’intérêts seulement ou d’intérêts plus le principal, selon les conditions de la lettre de crédit. L’emprunteur peut dépenser jusqu’à la limite de crédit à tout moment.

Ligne de crédit adossée à des titres (SBLOC)

Il s’agit d’une lettre de crédit spéciale à demande garantie, dans laquelle la garantie est fournie par les titres de l’emprunteur. En général, une SBLOC permet à l’investisseur d’emprunter entre 50 et 95 % de la valeur des actifs sur son compte. Les SBLOC sont des prêts à but non lucratif, ce qui signifie que l’emprunteur ne peut pas utiliser l’argent pour acheter ou négocier des titres. Presque tous les autres types de dépenses sont autorisés.

Les SBLOC exigent de l’emprunteur qu’il effectue des paiements mensuels, avec intérêts uniquement, jusqu’à ce que le prêt soit entièrement remboursé ou que la maison de courtage ou la banque demande le paiement, ce qui peut se produire si la valeur du portefeuille de l’investisseur tombe en dessous du niveau de la ligne de crédit.

Ligne de crédit aux entreprises

Les entreprises les utilisent pour emprunter en fonction de leurs besoins au lieu de contracter un prêt fixe. L’institution financière qui accorde la lettre de crédit évalue la valeur marchande, la rentabilité et le risque assumé par l’entreprise et accorde une ligne de crédit sur la base de cette évaluation. La lettre de crédit peut être non garantie ou garantie, selon l’importance de la ligne de crédit demandée et les résultats de l’évaluation. Comme pour presque toutes les lettres de crédit, le taux d’intérêt est variable.

Limitations des lignes de crédit

Le principal avantage d’une ligne de crédit est la possibilité d’emprunter uniquement le montant nécessaire et d’éviter de payer des intérêts sur un prêt important. Cela dit, les emprunteurs doivent être conscients des problèmes potentiels lorsqu’ils contractent une ligne de crédit.

• Les lettres de crédit non garanties sont assorties de taux d’intérêt et d’exigences de crédit plus élevés que celles qui sont garanties par des nantissements.
• Les taux d’intérêt (TAEG) des lignes de crédit sont presque toujours variables et varient considérablement d’un prêteur à l’autre.
• Les lignes de crédit n’offrent pas la même protection réglementaire que les cartes de crédit. Les pénalités pour les retards de paiement et le dépassement de la limite de la ligne de crédit peuvent être sévères.
• Une ligne de crédit ouverte peut inciter à des dépenses excessives, entraînant une incapacité à effectuer des paiements.
• L’utilisation abusive d’une ligne de crédit peut nuire à la cote de crédit d’un emprunteur. Selon la gravité de la situation, il peut être utile de recourir aux services de l’une des meilleures sociétés de réparation de crédit.