Qu’est-ce que la loi Sarbanes-Oxley (SOX) de 2002 ?
La loi Sarbanes-Oxley de 2002 est une loi que le Congrès américain a adoptée le 30 juillet de cette année-là pour aider à protéger les investisseurs contre les rapports financiers frauduleux des sociétés. Également connue sous le nom de loi SOX de 2002 et de loi sur la responsabilité des entreprises de 2002, elle a imposé des réformes strictes aux réglementations existantes en matière de valeurs mobilières et a imposé de nouvelles sanctions sévères aux contrevenants.
La loi Sarbanes-Oxley de 2002 a été adoptée en réponse aux scandales financiers du début des années 2000 impliquant des sociétés cotées en bourse telles que Enron Corporation, Tyco International plc et WorldCom. Ces fraudes très médiatisées ont ébranlé la confiance des investisseurs dans la fiabilité des états financiers des entreprises et ont conduit beaucoup d’entre eux à exiger une révision de normes réglementaires vieilles de plusieurs décennies.
Points clés à retenir
- La loi Sarbanes-Oxley (SOX) de 2002 a été adoptée en réponse aux scandales financiers d’entreprises très médiatisés au début de cette décennie.
- Cette loi a créé de nouvelles règles strictes pour les comptables, les auditeurs et les dirigeants d’entreprise et a imposé des exigences plus strictes en matière de tenue de registres.
- La loi a également ajouté de nouvelles sanctions pénales pour les infractions aux lois sur les valeurs mobilières.
L’acte a pris son nom de ses deux parrains, le sénateur Paul S. Sarbanes (D-Md.) et le député Michael G. Oxley (R-Ohio).
1:44
Comprendre la loi Sarbanes-Oxley (SOX)
Les règles et les politiques d’application décrites dans la loi Sarbanes-Oxley de 2002 ont modifié ou complété les lois existantes en matière de réglementation de la sécurité, y compris la loi sur la bourse de 1934 et d’autres lois appliquées par la Commission des valeurs mobilières (SEC). La nouvelle loi prévoit des réformes et des ajouts dans quatre domaines principaux :
- Responsabilité des entreprises
- Des sanctions pénales plus sévères
- Règlement comptable
- Nouvelles protections
Principales dispositions de la loi Sarbanes-Oxley (SOX) de 2002
La loi Sarbanes-Oxley de 2002 est un texte législatif complexe et long. Trois de ses dispositions clés sont communément désignées par leur numéro d’article : Section 302, Section 404, et Section 802.
En raison de la loi Sarbanes-Oxley de 2002, les dirigeants d’entreprise qui certifient sciemment de faux états financiers peuvent aller en prison.
Lasection 302 de la loi SOX de 2002
exige que les cadres supérieurs des sociétés certifient personnellement par écrit que les états financiers de la société « sont conformes aux exigences de la SEC en matière de divulgation et présentent fidèlement, dans tous leurs aspects significatifs, les opérations et la situation financière de l’émetteur ». Les dirigeants qui signent des états financiers qu’ils savent être inexacts sont passibles de sanctions pénales, y compris des peines de prison.
Lasection 404 de la loi SOX de 2002
exige que la direction et les auditeurs établissent des contrôles internes et des méthodes de rapport pour garantir l’adéquation de ces contrôles. Certains critiques de la loi se sont plaints que les exigences de la section 404 peuvent avoir un impact négatif sur les sociétés cotées en bourse car il est souvent coûteux d’établir et de maintenir les contrôles internes nécessaires.
Lasection 802 de la loi SOX de 2002
contient les trois règles qui affectent la tenue des registres. La première concerne la destruction et la falsification des documents. La seconde définit strictement la période de conservation des documents. La troisième règle décrit les documents professionnels spécifiques que les entreprises doivent conserver, ce qui inclut les communications électroniques.
Outre l’aspect financier d’une entreprise, tel que les audits, la précision et les contrôles, la loi SOX de 2002 définit également les exigences des services informatiques en matière d’enregistrements électroniques. La loi ne spécifie pas un ensemble de pratiques commerciales à cet égard, mais définit plutôt quels enregistrements de l’entreprise doivent être conservés dans les dossiers et pendant combien de temps. Les normes énoncées dans la loi SOX de 2002 ne précisent pas comment une entreprise doit stocker ses documents, mais simplement qu’il incombe au département informatique de l’entreprise de les stocker.