Définition de la marge bénéficiaire nette

Qu’est-ce que la marge bénéficiaire nette ?

La marge bénéficiaire nette est égale au pourcentage de revenu ou de bénéfice net généré par rapport aux recettes. La marge bénéficiaire nette est le rapport entre les bénéfices nets et les recettes d’une entreprise ou d’un secteur d’activité. La marge bénéficiaire nette est généralement exprimée en pourcentage, mais peut également être représentée sous forme décimale. La marge bénéficiaire nette illustre la part de chaque dollar de recettes perçues par une entreprise qui se traduit par un bénéfice.

On appelle aussi le revenu net d’une entreprise ou le bénéfice net. La marge bénéficiaire nette est également appelée marge nette. Le terme de bénéfice net est équivalent au revenu net du compte de résultat, et on peut utiliser ces termes de manière interchangeable.

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Formules et calcul de la marge bénéficiaire nette

Marge

$\begin{array}{cc}\text{bénéficiaire nette}& =R-COGS-E-I-TR\ast 100\\ & =Net\\ \text{incomeR∗100where:}\\ R& =RevenueCOGS\\ =\end{array}$

$\begin{array}{c}Coût\end{array}$

$\begin{array}{c}\end{array}$

$\begin{array}{c}\text{des marchandises venduesE}\\ =\end{array}$

Frais d’

$text{Marge bénéficiaire nette} &= frac{R – COGS – E – I – T}{R}*100 &= frac{text{Revenu net}}{R}*100 textbf{where$

:

$} R &= text{Revenu} COGS &= text{Le coût des marchandises vendues} E &= text{Dépenses d’exploitation et autres} I &= text{Intérêts} T &= text{Taxes} end{aligné}$

Margebénéficiaire nette où : RCOGSEIT =

R R-COGS-E-I-T

=

R Revenu net =Revenus =Coûtdes biens vendus =

Frais

de fonctionnementet autres dépenses =

Intérêts

=Taxes

x

1. Sur le compte de résultat, soustrayez des recettes le coût des marchandises vendues, les frais d’exploitation, les autres dépenses, les intérêts (sur la dette) et les impôts.
2. Divisez le résultat par les recettes.
3. Convertissez le chiffre en pourcentage en le multipliant par 100.
4. Vous pouvez également trouver le revenu net du compte de résultat et diviser le chiffre par les recettes. Convertissez le chiffre en pourcentage en le multipliant par 100.

Points clés à retenir

• La marge bénéficiaire nette est égale au montant du revenu net généré en pourcentage du chiffre d’affaires.
• La marge bénéficiaire nette aide les investisseurs à évaluer si la direction d’une entreprise génère suffisamment de bénéfices de ses ventes et si les coûts d’exploitation et les frais généraux sont contenus.
• La marge bénéficiaire nette est l’un des indicateurs les plus importants de la santé financière d’une entreprise.

Que vous dit la marge bénéficiaire nette ?

La marge bénéficiaire nette tient compte de toutes les activités commerciales, y compris :

• Le chiffre d’affaires total
• Tous les flux de trésorerie sortants
• Flux de revenus supplémentaires
• COGS ou coût des marchandises vendues et autres dépenses de fonctionnement
• Paiements de la dette, y compris les intérêts payés
• Revenus d’investissement et revenus d’opérations secondaires
• Paiements uniques pour des événements inhabituels tels que des poursuites judiciaires et des impôts

La marge bénéficiaire nette est l’un des indicateurs les plus importants de la santé financière d’une entreprise. En suivant les augmentations et les diminutions de sa marge bénéficiaire nette, une entreprise peut évaluer si les pratiques actuelles fonctionnent et prévoir les bénéfices en fonction des revenus. Comme les entreprises expriment leur marge bénéficiaire nette en pourcentage plutôt qu’en dollars, il est possible de comparer la rentabilité de deux ou plusieurs entreprises, quelle que soit leur taille.

Les investisseurs peuvent évaluer si la direction d’une entreprise génère suffisamment de bénéfices de ses ventes et si les coûts d’exploitation et les frais généraux sont contenus. Par exemple, une entreprise peut avoir des revenus croissants, mais si ses coûts d’exploitation augmentent plus vite que ses revenus, sa marge bénéficiaire nette se rétrécit. Dans l’idéal, les investisseurs veulent voir un historique de marges en expansion, ce qui signifie que la marge bénéficiaire nette augmente au fil du temps.

La plupart des sociétés cotées en bourse déclarent leurs marges bénéficiaires nettes à la fois trimestriellement lors de la publication de leurs résultats et dans leurs rapports annuels. Les entreprises qui peuvent accroître leurs marges nettes au fil du temps sont généralement récompensées par la croissance du cours des actions, car la croissance du cours des actions est généralement fortement corrélée à la croissance des bénéfices.

Marge bénéficiaire nette et brute

La marge bénéficiaire brute est la proportion d’argent restant dans les recettes après prise en compte du coût des biens vendus (COGS). Le coût des biens vendus est constitué des matières premières et des dépenses directement liées à la création du produit primaire de l’entreprise, sans compter les frais généraux tels que le loyer, les services publics, le fret ou les salaires.

La marge bénéficiaire brute est la marge brute divisée par le total des recettes et est le pourcentage de revenu retenu comme bénéfice après avoir pris en compte le coût des marchandises. La marge brute est utile pour déterminer le montant du bénéfice généré par la production des biens d’une entreprise, car elle exclut d’autres éléments tels que les frais généraux du siège social, les impôts et les intérêts sur une dette.

La marge bénéficiaire nette est le pourcentage de profit généré par les recettes après avoir pris en compte toutes les dépenses, les coûts et les éléments de trésorerie.

Limitations de la marge bénéficiaire nette

La marge bénéficiaire nette peut être influencée par des éléments ponctuels, comme la vente d’un actif, ce qui augmenterait temporairement les bénéfices. La marge bénéficiaire nette ne dépend pas de la croissance des ventes ou des revenus, et ne permet pas non plus de savoir si la direction gère ses coûts de production.

Il est préférable d’utiliser plusieurs ratios et mesures financières lors de l’analyse d’une entreprise. La marge bénéficiaire nette est généralement utilisée dans l’analyse financière, de même que la marge bénéficiaire brute et la marge bénéficiaire d’exploitation.

Exemple hypothétique

Imaginez une entreprise qui présente les chiffres suivants dans son compte de résultat :

• Recettes : 100 000 dollars
• Coûts de fonctionnement : $20,000
• COGS ou coût des biens vendus : 10 000
• Impôt à payer : 14 000
• Les bénéfices nets : $56,000

La marge bénéficiaire nette est donc de 0,56 ou 56 % (56 000 $/100 000 $) x 100. Une marge bénéficiaire de 56 % indique que l’entreprise gagne 56 cents de bénéfice pour chaque dollar perçu.

Prenons un autre exemple hypothétique en utilisant le compte de résultat de l’exercice 2025 du magasin de musique de jazz.

Nous pouvons ici rassembler toutes les informations dont nous avons besoin pour entrer dans l’équation de la marge bénéficiaire nette. Nous prenons notre revenu total de 6 400 $ et déduisons des coûts variables de 1 700 $ ainsi que des coûts fixes de 350 $ pour arriver à un revenu net de 4 350 $ pour la période. Si le Jazz Music Shop devait également payer des intérêts et des impôts, cela aurait également été déduit des revenus.

La marge bénéficiaire nette est calculée en prenant le rapport entre le revenu net et les recettes. La marge bénéficiaire nette est calculée comme suit :

• 4350
• 4 350 $ / 6 400 $ x 100 = 0,68 x 100 = 68 %.

$/ 6400$ * 100 = 0,68 * 100 = 68$

4350$/$6400∗100=0.68∗100=68%

Exemple concret

Vous trouverez ci-dessous une partie du compte de résultat

d’Apple (AAPL) tel que publié pour le trimestre se terminant le 29 décembre 2018 :

• Les ventes ou les recettes nettes se sont élevées à 84,310 milliards de dollars (surlignés en bleu).
• Le revenu net était de 19,965 milliards de dollars pour la période (surligné en vert).
• La marge bénéficiaire nette d’Apple est calculée en divisant son revenu net de 19,965 milliards de dollars par ses ventes nettes totales de 84,310 milliards de dollars. Les ventes nettes totales sont utilisées comme chiffre d’affaires pour les entreprises qui ont connu des retours de marchandises par leurs clients, qui sont déduits du revenu total.
• La marge bénéficiaire nette d’Apple était de 23 % ou (19,965 milliards de dollars ÷ 84,310 milliards de dollars) x 100.

Une marge bénéficiaire nette de 23 % signifie que pour chaque dollar généré par Apple en termes de ventes, la société a conservé 0,23 $ comme bénéfice.

Source : Pomme.